信贷损失拨备与CECL模型影响 - 采用CECL模型导致信贷损失拨备增加4200万美元，其中与财务顾问贷款相关2500万美元，与已发放银行贷款相关900万美元，与未动用贷款承诺相关800万美元[29] - CECL模型采纳导致留存收益期初余额净减少3500万美元（税后）[29] - 信贷损失拨备评估使用信用风险模型，纳入历史经验、当前状况及合理可支持的经济预测[41] - 对集体评估贷款的信贷损失拨备包括定量拨备和基于模型局限性等因素的定性拨备两部分[43] - 对个别评估的非应计公司贷款及不良债务重组，使用贴现现金流法计量信贷损失拨备[46] - 未动用贷款承诺的信贷损失拨备计量方法与对应银行贷款组合一致，并基于预期提款概率[48] - 截至2021年6月30日，银行投资贷款的信贷损失准备金为3.22亿美元，较期初减少2300万美元，主要因宏观经济预测改善[145] - 2021年第二季度，未提取贷款承诺的信贷损失准备金为1500万美元，较上一季度减少200万美元，主要因商业房地产前景改善[146] - 截至2021年6月30日，对财务顾问的贷款总额为10.71亿美元，相关信贷损失准备金为2900万美元，较2020年9月30日增加2500万美元，主要受CECL准则采用影响[149][151] - 2021年前九个月，银行投资贷款的信贷损失准备金总额减少3700万美元，净冲销额为600万美元[145] - 2020年同期（前九个月），银行投资贷款的信贷损失准备金增加1.88亿美元，净冲销额为7200万美元[145] 贷款组合表现与信用质量 - 截至2021年6月30日，公司总贷款投资组合规模为242.18亿美元，较2020年9月30日的215.49亿美元增长12.4%[124] - 2021年6月30日贷款损失准备金为3.22亿美元，较2020年9月30日的3.54亿美元下降9.0%[124] - 商业及工业贷款是最大投资组合部分，2021年6月30日余额为80.11亿美元，占总贷款组合的33%[124] - 证券支持贷款及其他贷款增长显著，从2020年9月30日的40.87亿美元增至2021年6月30日的55.82亿美元，增幅达36.6%[124] - 截至2021年6月30日，逾期30-89天且仍在计息的贷款总额为300万美元，无逾期90天以上且仍在计息的贷款[130] - 2021年6月30日非应计贷款总额为4200万美元，其中1500万美元已计提准备金，2700万美元未计提准备金[130] - 2021年第二季度，持有待售贷款新增购买额为3.85亿美元，销售额为2.30亿美元[126] - 2021年前九个月，持有待投资贷款的购买总额为13.91亿美元，其中商业及工业贷款购买额为10.41亿美元[128] - 截至2021年6月30日，抵押依赖型商业房地产贷款为2700万美元，住宅贷款为800万美元[132] - 2021年6月30日，处于正式止赎程序中的一到四户住宅抵押贷款账面投资为400万美元[132] - 财务顾问贷款通常在5至10年内偿还，一旦顾问终止合作，未偿余额立即到期应付[34] - 财务顾问贷款逾期30天或以上被视为逾期，逾期180天或以上或回收存疑时转入非应计状态[36] - 截至2021年6月30日，与公司有关联的财务顾问贷款为10.59亿美元，已无关联的贷款为1200万美元[149] - 被归类为“特别提及”、“次级”或“可疑”的贷款均被视为“受批评”贷款[140] - 2021年C&I贷款总额为5.93亿美元，其中“通过”评级占比100%[140] - 2021年CRE贷款总额为3.3亿美元，其中“通过”评级占比100%[140] - 2021年REIT贷款总额为2.14亿美元，其中“通过”评级占比100%[140] - 2021年免税贷款总额为1.25亿美元，其中“通过”评级占比100%[140] - 2021年住宅抵押贷款总额为13.81亿美元，其中“通过”评级占比100%[140] - 公司使用FICO评分和LTV比率监控住宅抵押贷款组合的信用质量[141] - 截至2021年6月30日，住宅抵押贷款组合中FICO评分700及以上的贷款占比达90.9%（46.7亿美元/51.7亿美元）[143] - 截至2021年6月30日，住宅抵押贷款组合中LTV比率低于80%的贷款占比达78.2%（40.44亿美元/51.7亿美元）[143] - 截至2021年6月30日，住宅抵押贷款总额为51.7亿美元，较2020年9月30日的49.73亿美元增长4.0%[143] 投资与证券组合 - 可供出售证券组合主要由政府机构证券构成，预期信贷损失为零[31] - 截至2021年6月30日，可供出售证券总额为81.91亿美元，主要由机构MBS和机构CMO构成[62] - 截至2021年6月30日，可供出售证券总额的摊余成本为81.64亿美元，公允价值为81.91亿美元，未实现收益7400万美元，未实现损失4700万美元[89] - 截至2021年6月30日，可供出售证券组合的加权平均寿命约为4年，其加权平均收益率为1.17%[91][92] - 截至2021年6月30日，处于亏损头寸的证券未实现损失总额为4700万美元，涉及公允价值41.6亿美元的证券，其中412亿美元证券的亏损持续时间少于12个月[93] - 截至2021年6月30日，公司持有的房利美和房地美发行的债务证券摊余成本分别为48.4亿美元和27.9亿美元，其公允价值与摊余成本大致相当[93] - 在截至2021年6月30日的九个月内，公司通过出售机构MBS和机构CMO可供出售证券获得收益9.69亿美元[94] - 截至2021年6月30日，可供出售证券中，机构住宅MBS的摊余成本为49.58亿美元，公允价值为49.95亿美元[89] - 截至2021年6月30日，可供出售证券中，机构商业MBS的摊余成本为12.63亿美元，公允价值为12.55亿美元[89] - 截至2021年6月30日，未按净资产值计量的私募股权投资公允价值为6.6亿美元，较2020年9月30日的3.7亿美元增长78%[75][81] - 截至2021年6月30日，按净资产值计量的私募股权投资账面价值为9.3亿美元，未按净资产值计量的为6.6亿美元，总额为15.9亿美元[81] - 截至2020年9月30日，私募股权投资总额为11.6亿美元（按净资产值计量7.9亿美元，未按净资产值计量3.7亿美元）[81] - 在2021年6月30日的15.9亿美元私募股权投资总额中，公司拥有11.5亿美元，非控股权益占4.4亿美元[81] - 在2020年9月30日的11.6亿美元私募股权投资总额中，公司拥有9.0亿美元，非控股权益占2.6亿美元[81] - 截至2021年6月30日，私募股权投资组合的未出资承诺为800万美元[81] - 截至2020年9月30日，私募股权投资组合的未出资承诺为900万美元[81] - 对未按净资产值计量的私募股权进行估值时，使用的关键不可观察输入包括25%的贴现率和2034年的终止年份[75] - 截至2021年6月30日，公司对私募股权投资和Raymond James Bank投资等的未出资承诺为3700万美元[194] 公允价值计量与资产 - 截至2021年6月30日，公司按公允价值计量的总资产为125.53亿美元，其中第一级34.65亿美元，第二级89.90亿美元，第三级1.00亿美元[62] - 截至2021年6月30日，交易资产总额为48.8亿美元，其中债务证券42.9亿美元，权益证券1.7亿美元[62] - 截至2021年6月30日，按公允价值计量的总负债为5.21亿美元[62] - 截至2020年9月30日，按公允价值计量的总资产为89.35亿美元，总负债为6.33亿美元[63] - 截至2020年9月30日，交易资产总额为51.3亿美元，可供出售证券总额为76.50亿美元[63] - 截至2021年6月30日，公司22%的资产和1%的负债以公允价值进行后续计量，而2020年9月30日该比例分别为19%和2%[73] - 2021年6月30日，三级资产占以公允价值进行后续计量的总资产比例不到1%[73] - 截至2021年6月30日，以非经常性基础按公允价值计量的银行贷款中，住宅抵押贷款公允价值为1500万美元，其中三级公允价值为1100万美元，加权平均提前还款年限为10.6年[84] - 截至2021年6月30日，未按公允价值记录的金融资产中，银行贷款净额的估计公允价值为236.83亿美元，其中三级公允价值为236.14亿美元，账面价值为237.88亿美元[86] - 截至2021年6月30日，未按公允价值记录的金融负债中，银行存款-存单的估计公允价值为9.04亿美元，账面价值为8.8亿美元[86] 衍生品活动 - 截至2021年6月30日，公司衍生品总名义金额为199.4亿美元，较2020年9月30日的243.09亿美元下降18%[98] - 非对冲指定衍生品资产净值从2020年9月30日的4.38亿美元降至2021年6月30日的2.91亿美元，下降34%[98] - 匹配账簿利率衍生品名义金额从2020年9月30日的21.74亿美元降至2021年6月30日的18.62亿美元[98] - 对冲指定衍生品在AOCI中的税后总损失，2021年第二季度为1100万美元，2020年同期为2500万美元[101] - 2021年前九个月，非对冲指定利率衍生品实现收益1200万美元，而外汇衍生品产生损失3900万美元[104] - 公司预计未来12个月内将从AOCI重分类1600万美元利息费用至收益[102] 抵押与融资活动 - 2021年6月30日，抵押协议总额为63.9亿美元，其中证券借入35亿美元，反向回购协议28.9亿美元[111] - 2021年6月30日，抵押融资总额为28.5亿美元，其中回购协议18.5亿美元，证券贷出10亿美元[111] - 2021年6月30日，公司收到并可转抵押的金融工具抵押品价值35.15亿美元，其中9.73亿美元已被转抵押[115] - 截至2021年6月30日，公司质押给FHLB和亚特兰大联储银行的银行贷款净额为55.81亿美元[117] 收购活动 - NWPS收购增加商誉1.39亿美元及可辨认无形资产9600万美元，无形资产加权平均使用寿命24.8年[52] - Financo收购增加商誉3000万美元及可辨认无形资产900万美元，无形资产加权平均使用寿命9个月[55] - 公司宣布以每股5.15英镑、总价约2.79亿英镑收购英国Charles Stanley Group PLC[58] - 公司宣布已达成最终协议，计划在2021财年第四季度收购私人基金配售代理机构Cebile Capital[57] 租赁活动 - 使用权资产（ROU assets）从2020年9月30日的3.21亿美元增加至2021年6月30日的3.44亿美元[164] - 租赁负债（Lease liabilities）从2020年9月30日的3.45亿美元增加至2021年6月30日的3.72亿美元[164] - 截至2021年6月30日，租赁加权平均剩余期限为5.8年，折现率为3.70%[163] - 2021年第二季度租赁成本为2700万美元，可变租赁成本为700万美元；2021年前九个月租赁成本为8100万美元，可变租赁成本为2000万美元[166] - 截至2021年6月30日，未来租赁负债到期总额为4.17亿美元，现值为3.72亿美元[168] 存款与负债 - 银行存款总额从2020年9月30日的268.01亿美元增长至2021年6月30日的303.40亿美元，加权平均利率从0.09%降至0.07%[170] - 储蓄和货币市场账户存款从256.04亿美元增至292.57亿美元，加权平均利率保持0.01%[170] - 2021年第二季度存款利息支出为500万美元，前九个月为1700万美元，均低于去年同期[174] - 高级应付票据本金总额为20.50亿美元，其中2021年4月新发行7.50亿美元、利率3.75%、2051年到期的票据[176][178] - 2021年4月至5月，公司以总计8.46亿美元回购并赎回了7.50亿美元的原有票据，导致9800万美元的债务清偿损失[179][180][181] 承诺与或有事项 - 截至2021年6月30日，Raymond James Tax Credit Funds对项目合伙企业的未出售承诺约为1.67亿美元[195] - 截至2021年6月30日，公司持有的未完成远期MBS购买承诺本金金额为2.22亿美元[196] - 公司为一家私募股权投资担保的债务（包括循环信贷额度未提取部分）在2021年6月30日为1300万美元[199] - 截至2021年6月30日，公司估计法律和监管事项可能损失的合计上限约为已计提金额之上的1.75亿美元[205] - 公司为经纪交易商子公司购买了超额SIPC保险，总限额为7.5亿美元，其中每位客户现金超额保险子限额为190万美元[198] 其他综合收益（OCI） - 在截至2021年6月30日的三个月内，公司其他综合收益（OCI）税后净额为2800万美元[208] - 在截至2021年6月30日的九个月内，公司其他综合收益（OCI）税后净额为-2100万美元[208] - 截至2021年6月30日，累计其他综合收益（AOCI）总额为-1000万美元[208] - 截至2021年6月30日，可供出售证券的累计其他综合收益（AOCI）为2100万美元[208] 收入表现（按业务线） - 2021年第二季度净营收总额为24.71亿美元，较2020年同期的18.34亿美元增长34.7%[211][213] - 私人客户集团2021年第二季度净营收为16.96亿美元，同比增长35.8%[211][213] - 资本市场部门2021年第二季度净营收为4.46亿美元，同比增长38.1%[211][213] - 资产管理部2021年第二季度净营收为2.25亿美元，同比增长38.0%[211][213] - 雷蒙德詹姆斯银行2021年第二季度净营收为1.69亿美元，同比下降5.1%[211][213] - 2021财年前九个月净营收总额为70.65亿美元[215] 费用与佣金收入 - 资产管理及行政相关费用2021年第二季度为12.62亿美元，同比增长45.6%[211][213] - 2021财年前九个月资产管理及行政相关费用为35.02亿美元[215] - 截至2020年6月30日的九个月，资产管理及相关行政费用收入为28.28亿美元，其中私人客户集团贡献23.30亿美元[217] - 截至2020年6月30日的九个月，经纪业务总收入为14.61亿美元，其中证券佣金11.16亿美元，本金交易3.45亿美元[217] 投资银行业务收入 - 投资银行业务收入2021年第二季度为2.76亿美元，较2020年同期的1.39亿美元增长98.6%[211][213] - 2021财年前九个月投资银行业务收入为7.79亿美元[215] - 截至2020年6月30日的九个月，投资银行业务收入为4.28亿美元，其中并购与咨询1.92亿美元，股权承销1.46亿美元，债务承销9000万美元[217] 净利息收入与信贷损失拨备收益 - 截至2021年6月30日的九个月，净利息收入为4.93亿美元，较2020年同期的6.63亿美元下降[220] - 截至2021年6月30日的九个月，银行信贷损失拨备带来3.7亿美元收益，而2020年同期为18.8亿美元拨备费用[220] 员工薪酬与股权激励 - 截至2021年6月30日的九个月，授予员工及董事的限制性股票单位（RSUs）约为150万股，加权平均授予日公允价值为94.75美元[222] - 截至2021年6月30日的九个月，与RSUs相关的薪酬费用为9800万美元，高于2020年同期的8900万美元[222] - 截至2021年6月30日，与RSUs相关的未确认税前薪酬成本总额为2.09亿美元，预计在3.1年的加权平均期内确认[223] 其他资产与应收款 - 其他应收款净额因清算机构违约概率低及结算周期短，信贷风险极低，信贷损失拨备不重大[32] 可变利益实体（VIE） - 2021年第二季度，公司合并的可变利益实体总资产为1.44亿美元