收购活动 - 公司于2022年1月21日以每股5.15英镑，总计2.74亿英镑（按当日汇率计3.72亿美元）完成对英国Charles Stanley Group PLC的收购[30] - 公司为收购Charles Stanley于2021年12月31日已隔离3.85亿美元现金[30] - 公司于2021年10月20日宣布以约11亿美元的对价（现金加股票）收购TriState Capital Holdings, Inc.[30] - 公司于2021年12月15日向TriState Capital提供了一笔1.25亿美元的无担保固定转浮动利率贷款，首年固定年利率为2.25%[31] - 截至2021年12月31日，与TriState Capital相关的1.25亿美元贷款本金及应计利息计入其他应收款净额[31] - 2021年第四季度公司收购相关费用总计600万美元，其中法律费用200万美元，可辨认无形资产摊销400万美元[33] 公允价值计量资产与负债 - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的总资产为194.41亿美元，其中一级公允价值计量资产101.9亿美元，二级91.4亿美元，三级1.01亿美元[35] - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的总负债为4.03亿美元[35] - 截至2021年9月30日，公司以公允价值计量的资产总额为116.37亿美元，其中第一级资产23.33亿美元，第二级资产91.85亿美元，第三级资产1.12亿美元[36] - 截至2021年12月31日，以公允价值计量的资产占总资产的28%，而2021年9月30日该比例为19%，增长主要由于监管隔离资产因客户现金余额大幅增加而显著上升[42] - 截至2021年12月31日，第三级资产占以公允价值计量资产的比例不到1%[42] 第三级资产与私募股权投资 - 2021年第四季度，第三级交易资产“其他”类别从期初的1400万美元降至期末的200万美元，主要因销售和分配3900万美元[40] - 2021年第四季度，第三级私募股权投资的公允价值保持稳定，为7500万美元[40] - 截至2021年12月31日，私募股权投资总额为1.57亿美元，其中按净资产值计量的部分为8200万美元，不按净资产值计量的部分为7500万美元[50] - 截至2021年12月31日，公司拥有的私募股权投资部分为1.15亿美元，非控股权益部分为4200万美元[50] - 不按净资产值计量的私募股权投资（7500万美元）采用贴现现金流等估值技术，关键不可观察输入包括25%的贴现率和10.0倍的终值EBITDA倍数[45] - 截至2021年12月31日，按净资产值计量的私募股权投资有800万美元的未出资承诺[50] - 公司已获美联储批准，可将大部分“受保基金”投资持有至2022年7月，并将在2022财年剩余时间内继续退出或重组部分私募股权投资以符合监管期限[51] 其他金融工具公允价值 - 非经常性公允价值计量的金融工具中，住宅抵押贷款的公允价值总额为1300万美元，其中Level 3部分为1000万美元[53] - 非经常性公允价值计量的公司贷款公允价值总额为4100万美元，全部为Level 3[53] - 持有待售贷款的公允价值为1.61亿美元，全部为Level 2[53] - 未按公允价值记录的金融资产中，银行贷款净额的估计公允价值为259.09亿美元，其中Level 3部分为258.40亿美元，账面价值为259.17亿美元[55] - 未按公允价值记录的金融负债中，银行存款-存单的估计公允价值为8.02亿美元，全部为Level 3，账面价值为7.89亿美元[55] 可供出售证券 - 截至2021年12月31日，公司可供出售证券的账面价值为85.47亿美元[35] - 可供出售证券的总摊余成本为86.26亿美元，总公允价值为85.47亿美元，未实现收益总额为4000万美元，未实现损失总额为1.19亿美元[58] - 可供出售证券组合的加权平均寿命约为4年，其加权平均收益率为1.13%[60] - 处于亏损状态的证券中，总估计公允价值为68.72亿美元，总未实现损失为1.19亿美元，其中持有少于12个月的证券未实现损失为7300万美元[62] - 公司持有的债务证券中，房利美发行证券的摊余成本为54.7亿美元，房地美发行证券的摊余成本为29.3亿美元[62] - 截至2021年12月31日，在392只处于未实现亏损状态的可供出售证券中，315只连续亏损时间少于12个月，77只连续亏损时间超过12个月[62] 衍生品 - 截至2021年12月31日，公司衍生品总名义金额为171.38亿美元，较2021年9月30日的199.89亿美元下降14.3%[66] - 非对冲衍生品名义金额从2021年9月30日的182亿美元降至2021年12月31日的153.52亿美元，降幅15.7%[66] - 对冲衍生品名义金额保持相对稳定，从2021年9月30日的17.89亿美元微降至2021年12月31日的17.86亿美元[66] - 2021年第四季度，计入累计其他综合收益的衍生品税后净收益为800万美元，而2020年同期为净损失2400万美元[70] - 公司预计未来12个月内将有1300万美元的利息费用从累计其他综合收益重分类至损益[70] - 2021年第四季度，非对冲衍生品在利率和外汇方面分别实现收益300万美元和损失100万美元[72] - 截至2021年12月31日，具有信用风险或有特征的衍生品负债公允价值为1400万美元[76] 抵押与质押 - 2021年12月31日，抵押协议总额为34.7亿美元，抵押融资总额为26.8亿美元[79] - 公司收到的可再抵押或交付的抵押品公允价值为35.48亿美元，其中已再抵押或交付8.21亿美元[83] - 公司质押给联邦住房贷款银行和亚特兰大联邦储备银行的银行贷款净额为57.47亿美元[85] 贷款投资组合规模与构成 - 截至2021年12月31日，总贷款投资组合规模为264.4亿美元，较上一季度末的253.14亿美元增长4.5%[92] - 投资贷款组合中，工商业贷款占比最高，达86.08亿美元，占总组合的33%[92] - 证券化贷款及其他贷款为第二大类别，达65.63亿美元，占总组合的25%[92] - 截至2021年12月31日，公司持有至到期银行投资贷款组合总额为26.21亿美元，其中工商业贷款(C&I)占比最大，为8.608亿美元[107] - 截至2021年12月31日，商业地产贷款(CRE)总额为2.992亿美元[107] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款总额为5.568亿美元[111] - 证券支持贷款(SBL)及其他贷款在投资组合中占6.563亿美元[107] - 房地产投资信托(REIT)贷款总额为1.189亿美元[107] - 免税贷款总额为1.29亿美元[107] 贷款信用质量与损失准备金 - 贷款损失准备金为3.08亿美元，占投资贷款组合的1.18%，较上一季度末的1.27%（3.2亿美元）有所下降[92] - 截至2021年12月31日，逾期30-89天且仍在计息的贷款总额为100万美元，逾期90天或以上且仍在计息的贷款为0美元[98] - 截至2021年12月31日，处于非应计状态的贷款总额为7300万美元（3900万美元有准备金，3400万美元无准备金）[98] - 截至2021年12月31日，贷款组合中“批评类”贷款（包括关注、次级和可疑类）总额为0.554亿美元，占总投资组合的2.1%[107] - 与2021年9月30日相比，截至2021年12月31日的工商业贷款(C&I)总额从8.44亿美元微降至8.608亿美元，而“批评类”贷款从0.273亿美元增至0.214亿美元[107][108] - 截至2021年12月31日，商业地产贷款(CRE)总额为2.992亿美元，其中“批评类”贷款为0.297亿美元，占比9.9%[107] - 证券支持贷款(SBL)及其他贷款在投资组合中占6.563亿美元，全部为“通过”评级，无批评类贷款[107] - 房地产投资信托(REIT)贷款总额为1.189亿美元，其中“批评类”贷款为0.195亿美元，占比16.4%[107] - 免税贷款总额为1.29亿美元，全部为“通过”评级，无批评类贷款[107] - 银行投资贷款信用损失备抵金在2021年第四季度减少1200万美元至3.08亿美元，主要由于C&I贷款组合信用质量改善及CECL模型宏观经济输入持续改善[113] - 2021年12月31日，对理财顾问的贷款总额为11.37亿美元，其中与公司有关联的贷款为11.28亿美元，信用损失备抵金为2900万美元，占贷款组合的2.55%[116] 贷款活动 - 2021年第四季度，用于投资的贷款购买总额为5.23亿美元（工商业贷款3.39亿美元，住宅抵押贷款1.84亿美元）[96] - 2021年第四季度，用于出售的贷款发放或购买额为9.68亿美元，相关销售收益为3.38亿美元[94] 抵押贷款详情 - 截至2021年12月31日，有抵押物依赖的商业房地产贷款为2000万美元，住宅贷款为700万美元[100] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款中信用评分(FICO)在700分以上的优质贷款达5.064亿美元，占比90.9%[111] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款中贷款价值比(LTV)低于80%的贷款为4.348亿美元，占比78.1%，显示抵押物覆盖充足[111] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款组合较2021年9月30日的5.318亿美元增长4.7%，增加2.5亿美元[111] 其他资产与负债 - 截至2021年12月31日，公司为监管目的隔离的资产达95.99亿美元[35] - 2021年12月31日，公司作为主要受益人的可变利益实体合并总资产为1.91亿美元，总负债为8000万美元[120] - 2021年12月31日，公司持有可变利益但非主要受益人的实体总资产为152.51亿美元，公司风险敞口为1.11亿美元[125] - 2021年12月31日，其他资产总额为23.88亿美元，其中公司自有寿险保单投资为10.13亿美元，物业和设备净值为4.91亿美元，租赁使用权资产为4.39亿美元[127] - 2021年12月31日，租赁负债为4.45亿美元，另有3400万美元已签署但尚未开始的租赁最低付款额未计入[129] - 2021年第四季度租赁总成本为2800万美元，其中可变租赁成本为700万美元[131] 存款 - 2021年12月31日，银行存款总额为340.92亿美元，加权平均利率为0.06%，其中储蓄和货币市场账户为331.03亿美元[133] - 2021年12月31日，存款证余额为7.89亿美元，加权平均利率为1.89%[133] - 2021年12月31日，超过FDIC保险限额的单个定期存款账户总额约为4300万美元[134] - 截至2021年12月31日，公司存款证总额为7.89亿美元，其中面额大于或等于10万美元的为2.13亿美元，面额小于10万美元的为5.76亿美元[136] - 2021年第四季度存款利息支出总额为600万美元，其中存款证利息支出为400万美元[137] 税务 - 公司2021年第四季度有效所得税率为20.1%，低于2021财年21.7%的税率[139] - 公司不确定税务状况负债余额可能在未来12个月内因法规时效到期和税务检查完成而减少高达1200万美元[140] 承诺与或有事项 - 截至2021年12月31日，Raymond James Bank的开放式消费信贷额度（主要为证券支持贷款）未动用金额为189.8亿美元，商业信贷额度为19.19亿美元，未动用贷款承诺为5.13亿美元，备用信用证为2300万美元[144] - 截至2021年12月31日，公司对私募股权投资和Raymond James Bank某些投资的未出资承诺为2500万美元[148] - Raymond James Affordable Housing Investments, Inc. 已承诺向尚未出售给低收入住房税收抵免基金的合伙企业出资约9700万美元[149] - 公司有1.4亿美元本金金额的未结远期机构MBS购买承诺，预计在承诺后90天内购买[150] - 公司为超出证券投资者保护公司基础保障的部分购买了超额保险，其清算经纪交易商RJ&A的现金和证券总保额上限为7.5亿美元，每位客户现金超额保障子限额为190万美元[152] - 截至2021年12月31日，对于可估计合理可能损失范围的法律和监管事项，公司估计超出已计提金额的合计损失上限约为9000万美元[157] 收入表现（同比） - 2021年第四季度总营收为28.18亿美元，同比增长24.7%（2020年同期为22.60亿美元）[163][165] - 2021年第四季度净营收为27.81亿美元，同比增长25.2%（2020年同期为22.22亿美元）[163][165] - 私人客户集团是最大收入来源，2021年第四季度净营收达18.39亿美元，同比增长25.3%[163][165] - 投资银行业务收入增长显著，2021年第四季度达4.25亿美元，同比增长62.8%（2020年同期为2.61亿美元）[163][165] - 资产管理及相关行政费用收入为13.82亿美元，同比增长29.5%（2020年同期为10.67亿美元）[163][165] - 净利息收入为1.88亿美元，同比增长13.9%（2020年同期为1.65亿美元）[169] - 银行贷款利息收入为1.64亿美元，同比增长13.1%（2020年同期为1.45亿美元）[169] - 2022财年第一季度净收入为27.81亿美元，同比增长25%[205] - 2022财年第一季度税前收入为5.58亿美元，同比增长40%[205] - 2022财年第一季度净利息收入为1.88亿美元，上年同期为1.65亿美元[193] - 公司整体净收入27.81亿美元，同比增长25%；税前收入5.58亿美元，同比增长40%[219] - 私人客户集团净收入18.39亿美元（增长25%），税前收入1.95亿美元（增长39%）[219] - 资本市场部门净收入6.14亿美元（增长36%），税前收入2.01亿美元（增长56%）[219] - 资产管理部门净收入2.36亿美元（增长21%），税前收入1.07亿美元（增长29%）[219] - Raymond James Bank净收入1.83亿美元（增长10%），税前收入1.02亿美元（增长44%）[219] 其他财务数据 - 截至2021年12月31日，与客户合同相关的净应收账款为3.43亿美元，较2021年9月30日的4.16亿美元有所下降[166] - 2021年第四季度其他综合收益（OCI）净额为税后负4600万美元，主要受可供出售证券未实现损失影响[159] - 2021年第四季度利息支出为3700万美元，与2020年同期基本持平[169] - 2021年第四季度净收入为4.46亿美元，2020年同期为3.12亿美元[185] - 2021年第四季度基本每股收益为2.16美元，稀释后每股收益为2.10美元[185] - 2021年第四季度私人客户集团净收入为18.39亿美元，税前收入为1.95亿美元[191] - 2021年第四季度资本市场净收入为6.14亿美元，税前收入为2.01亿美元[191] 薪酬费用 - 2021年第四季度授予约230万份限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为96.99美元，而2020年同期授予约200万份，加权平均授予日公允价值为60.85美元[171] - 2021年第四季度与限制性股票单位相关的总薪酬费用为6300万美元，而2020年同期为4100万美元[171] - 截至2021年12月31日，与限制性股票单位相关的尚未确认的税前薪酬成本总额为3.36亿美元，预计将在3.2年的加权平均期内确认[172] 资本充足率 - 截至2021年12月31日，公司实际普通股一级资本为78.42亿美元，比率为25.9%，远高于4.5%的资本充足要求[177] - 截至2021年12月31日，公司实际一级资本杠杆比率为12.1%，高于4.0%的最低要求[177] - 截至2021年12月31日，Raymond James Bank实际普通股一级资本为26.75亿美元，比率为13.3%[180] 资产规模 - 截至2021年12月31日，总资产为684.61亿美元，较2021年9月30日的618.91亿美元增长10.6%[194][198] - 私人客户集团资产为254.31亿美元，较上一季度末的202.7亿美元增长25.5%[