公司整体财务状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产约380亿美元，运营实体有11324名员工[302] - 2022年3月31日总投资为289.04亿美元，现金及现金等价物为16.71亿美元，受限现金为2.95亿美元[318] - 2022年3月31日总负债为306.84亿美元，总权益为71.85亿美元[318] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额为16.712亿美元[439] - 截至2022年3月31日，NRM、Newrez和Caliber持有约11.261亿美元现金及现金等价物，其中9.557亿美元超出监管流动性要求[440] - 截至2022年3月31日，公司有未偿还的担保融资协议，总面值约173亿美元[441] - 截至2022年3月31日，公司债务义务总面值为26.587493亿美元，加权平均融资成本为1.80%[450] - 截至2022年3月31日，公司债务义务相关应计利息约为2130万美元[451] - 截至2022年3月31日，公司债务义务合同到期情况为：2022年4 - 12月到期1401.84万美元，2023年到期599.07万美元，2024年到期255.50万美元，2025年到期195.41万美元，2026年到期190.69万美元，2027年及以后到期71.24万美元[461] - 截至2022年3月31日，公司借款能力总计3186.01万美元，未偿还余额1606.42万美元，可用融资1579.59万美元[463] - 截至2022年3月31日，公司遵守所有债务契约[464] - 截至2022年3月31日，公司非合并住宅抵押贷款证券化表外融资未偿还本金余额117亿美元，信用损失风险敞口10亿美元[486] - 截至2022年3月31日，消费者贷款公司有2.379亿美元未使用的循环信贷额度，Genesis有6.723亿美元现有抵押贷款额外预付款承诺[489] - 公司非追索表外融资的信用损失敞口为10亿美元[486] - 截至2022年3月31日，表外融资的住房抵押贷款未偿还本金余额总计117亿美元[486] - 截至2022年3月31日，公司没有其他可能对财务状况等产生重大影响的承诺或义务[488] - 截至2022年3月31日，消费贷款公司投资的贷款有2.379亿美元未出资且可用的循环信贷额度[489] - 截至2022年3月31日，Genesis承诺为现有抵押贷款提供最高6.723亿美元的额外预付款[489] 宏观经济环境 - 2022年第一季度美国年化实际GDP下降，第四季度为增长；失业率从2021年12月31日的3.9%降至2022年3月31日的3.6%[304] - 2022年5月，美联储将基准利率提高50个基点，是2000年5月以来单次会议最大幅度加息[306] - 截至2022年3月31日，30年期常规利率从2021年12月31日的3.1%升至4.2%[308] - 2022年全年抵押贷款预计产量为2.6万亿美元，低于2021年的4.0万亿美元；2022年再融资量预计占比33%，2021年为57%[308] - 2022年第一季度美国实际GDP年化率为 - 1.4%，2021年第四季度为6.9%[310] - 2022年3月31日美国失业率为3.6%，2021年12月31日为3.9%[311] - 2022年3月31日10年期美国国债收益率为2.6%，2021年12月31日为1.5%[311] LIBOR相关情况 - 2021年1月1日，ICE停止发布1周和2个月期美元LIBOR；2023年6月30日将停止发布多数美元LIBOR期限[313] - 公司为LIBOR逐步淘汰做准备，在相关业务中采用SOFR指数[315] 贷款业务数据 - 2022年第一季度贷款发起量为269亿美元，较上一季度的381亿美元下降[319] - 2022年第一季度销售收益利润率为1.53%，较上一季度的1.65%下降12个基点[319] - 2022年第一季度直接面向消费者渠道贷款生产额为44.25亿美元，占比16%；零售/合资渠道为64.04亿美元，占比24%；批发渠道为46.46亿美元，占比17%；代理渠道为114.01亿美元，占比43%[322] - 2022年第一季度机构产品贷款生产额为180.86亿美元，占比67%；政府产品为75.76亿美元，占比28%；非合格抵押贷款产品为5.49亿美元，占比2%；非机构产品为5.15亿美元，占比2%；其他产品为1.5亿美元，占比1%[322] - 2022年第一季度购房贷款占比54%，再融资贷款占比46%[322] - 2022年第一季度已发起住宅抵押贷款净收益为4.07亿美元，较上一季度的5.41亿美元减少1.33亿美元[322] - 截至2022年3月31日，服务贷款组合未偿还本金余额为4969亿美元，较2021年12月31日增长3%[326] - 2022年第一季度30年期传统抵押贷款利率提高106个基点，减缓了抵押贷款提前还款和抵押服务权资产摊销[326] - 2022年第一季度基础服务费用为3.08152亿美元，较上一季度增加2375.1万美元；其他费用为4090.6万美元，较上一季度减少443.9万美元；总服务费用为3.49058亿美元，较上一季度增加1931.2万美元[330] - 截至2022年3月31日，公司住宅抵押贷款未偿本金约为79亿美元，通过担保融资协议融资约65亿美元，通过有担保票据和债券融资约8亿美元[373] - 截至2022年3月31日，消费贷款未偿本金为4.14888亿美元，无担保贷款占比57.4%，房主贷款占比42.6%，加权平均FICO评分为688，加权平均票面利率为17.6%[379] - 截至2022年3月31日，公司贷款业务覆盖29个州，多数位于加利福尼亚州，平均贷款承诺规模160万美元，加权平均剩余合同期限8.9个月，本季度新发放贷款6.88653亿美元，还款3.57025亿美元，未偿还本金余额16.50091亿美元，总承诺金额23.2244亿美元，加权平均合同利率7.1%[397][402] - 按贷款用途划分，截至2022年3月31日，建设贷款承诺金额13.28033亿美元，占比57.2%；过桥贷款7.09984亿美元，占比30.6%；翻新贷款2.84423亿美元，占比12.2%[405] - 按地理位置划分，截至2022年3月31日，加利福尼亚州贷款承诺金额13.54611亿美元，占比58.3%；华盛顿州2.55253亿美元，占比11.0%；纽约州1.15522亿美元，占比5.0%；其他地区5.97054亿美元，占比25.7%[406] - 贷款承诺在发放时通常只付利息，可变利率与LIBOR或SOFR挂钩，利差3.8% - 8.5%，初始期限6 - 36个月，公司通常收取最高达总承诺金额5.0%的贷款发起费及其他费用[397][398] 抵押服务权（MSR）相关数据 - 截至2022年3月31日，公司MSRs和MSR融资应收款账面价值为80亿美元；完整和超额MSR投资组合未偿本金余额（UPB）从2021年12月31日的6290亿美元降至6260亿美元，其中完整MSR为5490亿美元，超额MSR从800亿美元降至770亿美元[331] - 公司通过短期和中期银行及公共资本市场票据为MSRs和MSR融资应收款融资，若抵押覆盖率达到或超过90%，可能需追加资金、偿还票据本金或增加额外抵押品[332] - 截至2022年3月31日，PHH、Mr. Cooper、LoanCare、Valon和Flagstar分别承担相关抵押贷款9.9%、8.9%、7.5%、0.9%和0.3%的子服务工作，其余72.5%由公司抵押公司承担[333] - 公司通常需为MSRs和MSR融资应收款相关住宅抵押贷款池的未来服务垫款提供资金，垫款通过向相关投资者和子服务机构索赔收回[334] - 公司通过短期和中期抵押借款为服务垫款融资，这些借款为无追索权承诺信贷安排，期限一般少于一年[335] - 截至2022年3月31日，GSE、Non - Agency和Ginnie Mae的MSR当前UPB分别为3767.952亿美元、603.416亿美元和1119.722亿美元，账面价值分别为53.186亿美元、8.58亿美元和17.879亿美元[336] - 截至2022年3月31日，直接超额MSR中，Agency和Non - Agency的当前UPB分别为254亿美元和292亿美元，账面价值分别为1.297亿美元和1.277亿美元[341] - 截至2022年3月31日，通过权益法投资的超额MSR中，Agency当前UPB为218亿美元，账面价值为1.487亿美元[343] - 截至2022年3月31日，直接超额MSR相关贷款的加权平均FICO评分为708分，平均CPR为18.0%，平均CRR为16.5%，平均CDR为1.0%，再捕获率为25.9%[344] - 公司在超额MSR相关的服务预付款投资中，基础资产未偿本金余额为192亿美元[349] - 截至2022年3月31日，服务预付款投资的摊销成本基础为37523.2万美元，账面价值为39077万美元，未偿服务预付款为35456.6万美元，与基础住宅抵押贷款的比例为1.8% [353] - 服务预付款投资的加权平均贴现率为5.2%，加权平均期限为7.3年，公允价值变动为 - 48.3万美元 [354] - 2022年3月31日止三个月，MSRs和MSR融资应收款未偿还本金余额总计5491.09亿美元，较上季度增加4959万美元[418] 证券投资组合数据 - 截至2022年3月31日，机构RMBS投资组合的未偿面值为90.79亿美元，摊销成本基础为93.38亿美元，账面价值为85.33亿美元，加权平均期限为9.1年，三个月CPR为10.8% [358] - 2022年第一季度，机构RMBS投资组合的加权平均资产收益率为2.18%，加权平均融资成本为0.23%，净利息利差为1.95% [360] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别质押账面价值约85亿美元和84亿美元的机构RMBS作为回购协议借款的抵押品 [361] - 截至2022年3月31日，非机构RMBS投资组合的未偿面值为170.82亿美元，摊销成本基础为9.43亿美元，账面价值为9.77亿美元 [362] - 截至2022年3月31日，非机构RMBS投资组合中，2008年及以后发行的证券占摊销成本基础的98.2%，加权平均期限为3.4年，加权平均票息为2.7% [363] - 2008年前发放贷款平均年限为13.8年，3个月CPR为8.0%，逾期率为9.4%，累计损失率为11.2%；2008年及以后发放贷款平均年限为11.9年，3个月CPR为17.7%，逾期率为3.5%，累计损失率为0.6%[364] - 非机构RMBS投资组合加权平均资产收益率为4.23%，加权平均资金成本为2.81%，净息差为1.42%，其中浮动利率证券占39.1%，固定利率证券占60.9%[366] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别质押账面价值约9.31亿美元和9.249亿美元的非机构RMBS作为回购协议借款的抵押品[367] 单户租赁（SFR）业务数据 - 截至2022年3月31日，公司单户租赁（SFR）投资组合约有3285处房产，账面价值总计8.149亿美元，较2021年12月31日的2551处房产、账面价值5.796亿美元有所增加[382] - 2022年第一季度和2021年第四季度，公司分别收购约734处和669处SFR房产[382] - 截至2022年3月31日，公司拥有3285套单户住宅（SFR）物业，净账面价值总计8.14871亿美元，平均每处物业毛账面价值为24.8万美元，平均入住率47.1%，平均月租金1707美元[386] - 2022年第一季度完成2022 - SFR1证券化，这是一笔2.673亿美元的固定利率贷款，期限5年，加权平均利率3.51%，由1200套SFR物业抵押，公司收购各等级5.0%的证书（除无利息的R级），总价1340万美元，交易总收益2.539亿美元（扣除证书购买成本，未计发行成本620万美元）[388] 税务相关情况 - 公司选择按房地产投资信托（REIT）处理美国联邦所得税，若分配至少90%合格资产的应税收入，一般无需缴纳联邦、州和地方所得税，但部分资产在应税REIT子公司（TRSs）持有，需纳税[407] - 截至2022年3月31日，公司记录净递延所得税负债6.42亿美元，主要来自贷款销售收益递延和应税实体资产公允价值变动产生的递延所得税负债[410] - 2022年第一季度，公司确认递延所得税费用2.013亿美元，主要源于应税实体资产公允价值变动及服务和发起业务收入产生的递延所得税费用[411] - 所得税费用增加1.733亿美元，主要受应税实体持有的抵押贷款服务权、贷款和掉期公允价值变化驱动，部分被资本化抵押贷款服务权相关收入递延抵消[43