公司整体财务概况 - 截至2022年9月30日，公司总资产约350亿美元，员工7330人[304] - 截至2022年9月30日，公司普通股每股账面价值为12.10美元，较6月30日的12.28美元下降1.5%[307][308] - 截至2022年9月30日，公司投资组合总资产为3.5334535亿美元，总负债为2.8272909亿美元，总权益为7061.626万美元[323] - 截至2022年9月30日，公司记录的净递延所得税负债为7.382亿美元，主要由贷款销售递延收益和可征税实体中资产公允价值变动产生[401] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总额为14.2亿美元，其中约10.036亿美元由NRM、Newrez和Caliber持有，8.324亿美元超出监管流动性要求[451][452] - 截至2022年9月30日，公司债务义务总额为2.3421033亿美元，加权平均融资成本为3.65%，加权平均期限为1.1年[465] - 截至2022年9月30日，公司借款能力总额为3.0187978亿美元，未使用借款能力为1.7892953亿美元[477] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为19.49575亿美元，较2021年末增加3.88152亿美元[496] 公司管理职能与成本 - 2022年6月17日，公司与前经理达成协议内化管理职能，需支付4亿美元（可调整）[305] - 2022年6月17日，公司与前经理达成协议将管理职能内部化，需支付4亿美元（可调整），预计节省运营成本[458] - 2022年第三和前九个月，公司分别产生过渡服务成本390万美元和440万美元[306] 宏观经济环境 - 2022年9月30日，美国失业率降至3.5%[309] - 2022年5月、6月、7月、9月和11月，美联储分别加息50、75、75、75和75个基点[311] - 截至2022年9月30日，常规30年期利率升至6.1%，高于6月30日的5.5%[313] - 2022年全年抵押贷款预计产量为2.3万亿美元，低于2021年的4.4万亿美元，其中再融资占比从2021年的57%降至33%[313] - 2023年6月30日，多数美元伦敦银行同业拆借利率（USD - LIBOR）期限将停止发布[318] - 2022年8月16日，美国政府颁布《降低通胀法案》，引入15%的企业最低税和1%的股票回购消费税，公司预计对财务无重大影响[459] - 2022年8月17日，FHFA和Ginnie Mae发布贷款卖家和服务商的资本和流动性新标准，将于2023年9月30日生效[460] 公司应对LIBOR淘汰措施 - 为应对LIBOR逐步淘汰，公司为相关贷款采用SOFR指数，并对债务工具进行合同修改以过渡到替代基准[321] 贷款业务数据 - 2022年第三季度，30年期平均常规抵押贷款利率季度内上涨116个基点，截至9月30日的三个月，已发放贷款发起量为138亿美元，较上一季度的191亿美元下降[324] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款销售收益利润率为1.71%，较上一季度的1.95%下降24个基点[324] - 2022年第三季度，直接面向消费者渠道贷款发放额为10.63亿美元，占比8%；零售/合资渠道为42.84亿美元，占比31%；批发渠道为18.11亿美元，占比13%；代理渠道为66.51亿美元，占比48%[326] - 2022年第三季度，机构产品贷款发放额为65.57亿美元，占比48%；政府产品为63.4亿美元，占比46%；非合格抵押贷款为2.69亿美元，占比2%；非机构产品为4.6亿美元，占比3%；其他产品为1.83亿美元，占比1%[326] - 截至2022年9月30日的三个月，已发放住宅抵押贷款净收益较上一季度减少8790万美元，较2021年同期减少2.391亿美元[326][328] - 2022年第三季度，购买贷款发起量占所有已发放贷款的83%，上一季度为75%[328] - 2022年第三季度各渠道贷款发放总额为138.09亿美元，较上一季度减少52.46亿美元，较去年同期减少254.23亿美元[417] - 2022年前三季度各渠道贷款发放总额为597.44亿美元，较去年同期减少254.23亿美元[417] - 2022年第三季度发放住宅抵押贷款净收益占比，直销渠道为3.47%，零售/合资渠道为3.64%，批发渠道为1.20%，代理渠道为0.45% [417] - 2022年前三季度发放住宅抵押贷款净收益占比，直销渠道为3.59%，零售/合资渠道为3.18%，批发渠道为1.05%，代理渠道为0.28% [417] - 2022年第三季度，已发起待售住宅抵押贷款净收益减少1.013亿美元，销售利润率为1.71%，较上一季度的1.95%下降24个基点；贷款发放量为138亿美元，低于上一季度的191亿美元；购房贷款发放占比从75%升至83%[418] - 2022年前九个月，已发起待售住宅抵押贷款净收益减少2.768亿美元，销售利润率为1.69%，较去年同期的1.47%提高22个基点；贷款发放量为852亿美元，高于去年的597亿美元[420] - 截至2022年9月30日，公司住宅抵押贷款未偿本金总额约为48亿美元，通过担保融资协议融资约37亿美元，通过有担保票据和应付债券融资约8亿美元[368] - 截至2022年9月30日，消费者贷款未偿本金总额为3.53163亿美元，加权平均票面利率为17.8%，90天以上逾期率为1.4%[375] - 截至2022年9月30日，贷款平均承诺规模为170万美元，加权平均剩余合同到期期限为8.9个月，贷款利率为LIBOR或SOFR加3.8% - 9.3%的利差[389] - 2022年第三季度，新发放贷款金额为623945000美元，还款金额为340186000美元，未偿还本金余额为1919913000美元，总承诺金额为2718595000美元，加权平均合同利率为8.4%[393] - 截至2022年9月30日，按贷款用途划分，建设贷款承诺金额为1607287000美元，占比59.1%；过桥贷款为764768000美元，占比28.1%；翻新贷款为346540000美元，占比12.8%[396] - 截至2022年9月30日，按地理位置划分，加利福尼亚州的贷款承诺金额为1532735000美元，占比56.4%；华盛顿州为269927000美元，占比9.9%；纽约州为161861000美元，占比6.0%[397] 贷款服务业务数据 - 截至2022年9月30日，公司执行贷款服务部门服务贷款未偿本金余额为3956亿美元，Shellpoint Mortgage Servicing服务贷款未偿本金余额为1080亿美元，总服务贷款组合为5036亿美元，较2021年12月31日增长4%[329] - 2022年前九个月，30年期常规抵押贷款利率上升导致再融资量下降，进而使提前还款活动减少[329] - 截至2022年9月30日，总服务资产组合未偿还本金余额为50.3576亿美元，较上季度增加5527万美元，同比增加2.7744亿美元[331] - 2022年第三季度总服务费用为3.54171亿美元，较上季度减少1052.7万美元，较2021年同期增加3.71131亿美元[332] - 截至2022年9月30日，PHH、Mr. Cooper、LoanCare、Valon和Flagstar分别承担9.3%、8.2%、6.2%、2.0%和0.3%的相关抵押贷款未偿还本金余额的服务工作，其余74.0%由公司的抵押贷款公司承担[335] - 2022年第三季度，基础服务费用中MSR资产为2.97433亿美元，较上季度减少324.3万美元，较2021年同期增加4.02199亿美元[332] - 2022年第三季度服务净收入为4.35985亿美元，较上一季度减少3.70056亿美元，较去年同期增加15.99798亿美元[410][411] - 2022年前三季度服务净收入为22.73819亿美元，较去年同期增加15.998亿美元，主要因MSR投资组合按市值计价调整净增加9.3亿美元[411][413] 超额抵押贷款服务权（Excess MSRs）相关数据 - 截至2022年9月30日，MSR和MSR融资应收款的当前未偿还本金余额总计54.41776亿美元，账面价值总计8.8951亿美元[338] - 截至2022年9月30日，GSE、Non - Agency和Ginnie Mae的加权平均FICO分数分别为755、635和694，总体加权平均为729[338] - 截至2022年9月30日，GSE、Non - Agency和Ginnie Mae的贷款90天以上逾期率分别为0.5%、4.7%和2.0%，总体加权平均为1.3%[338] - 截至2022年9月30日，直接超额MSR的当前未偿还本金余额为500亿美元，加权平均超额MSR为18个基点，账面价值为2.485亿美元[341] - 公司在175亿美元未偿本金余额（UPB）的超额抵押贷款服务权（Excess MSRs）相关的服务商垫款投资中进行了投资[342] - 截至2022年9月30日，直接超额MSRs相关贷款当前账面价值为248,495千美元，本金余额为49,993,358千美元，加权平均FICO评分为710，加权平均票面利率为4.3% [343] - 截至2022年9月30日，通过合资企业获得的超额MSRs相关贷款，公司有效所有权为33.3%，当前账面价值为134,942千美元，本金余额为20,073,992千美元，加权平均FICO评分为723，加权平均票面利率为4.5% [345] - 服务商垫款投资方面，截至2022年9月30日，摊销成本基础为358,225千美元，账面价值为371,418千美元，相关住宅抵押贷款的UPB为17,491,636千美元，未偿还服务商垫款为334,818千美元，服务商垫款与相关住宅抵押贷款UPB的比例为1.9% [349] - 2022年前九个月，服务商垫款投资加权平均贴现率为5.2%，加权平均期限为7.8年，公允价值变动损失为2,828千美元，担保票据和债券应付面值为318,590千美元，贷款与价值比率（LTV）毛值为91.1%，净值为90.3%，资金成本毛值和净值均为1.2% [350] - 2022年9月30日MSRs和MSR融资应收款未偿还本金余额总计5441.78亿美元，较6月30日减少39.17亿美元，较去年同期减少56.47亿美元[411] 证券投资业务数据 - 截至2022年9月30日，机构住宅抵押贷款支持证券（Agency RMBS）未偿面值为9,098,824千美元，摊销成本基础为9,082,503千美元，总摊销成本基础占比100.0%，未实现收益14千美元，未实现损失584,557千美元，账面价值为8,497,960千美元，加权平均期限未提及，3个月恒定提前还款率（CPR）为9.9%，回购协议金额为8,224,352千美元 [355] - 2022年第三季度，机构RMBS投资组合加权平均资产收益率为4.12%，加权平均融资成本为2.75%，净利息利差为1.37% [356] - 截至2022年9月30日，非机构RMBS未偿面值为17,510,598千美元，摊销成本基础为938,933千美元，未实现收益113,701千美元，未实现损失113,586千美元，账面价值为939,048千美元，回购协议金额为0 [358] - 截至2022年9月30日，非机构RMBS投资组合加权平均超额利差为0.2%，加权平均期限为5.1年，加权平均票面利率为2.8%；底层抵押品平均贷款期限为11.2年，抵押品因子为0.60，3个月CPR为6.7%，拖欠率为2.0%，累计损失率为0.2% [359][360] - 加权平均资产收益率为4.03%，加权平均资金成本为5.11%，净息差为-1.08%[362] - 非机构RMBS投资组合中，浮动利率证券占39.7%，固定利率证券占60.3%[362] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别质押了账面价值约9.263亿美元和9.249亿美元的非机构RMBS作为回购协议借款的抵押品[362] - 公司持有的各类证券化信托中，标的住宅抵押贷款的总未偿本金余额约为760亿美元，行使清理赎回权需向不同服务商支付0.75%或0.5%的费用[363] - 2022年前九个月，机构RMBS和非机构RMBS回购协议的资产公允价值与可用融资金额的加权平均差异分别为3.0%和34%，住宅抵押贷款和SFR房产为9% [476] 单户租赁（SFR）业务数据 - 截至2022年9月30日，公司单户租赁（SFR）投资组合包括约3698处房产，总账面价值为9.594亿美元，较2022年6月30日有所增加[376] - 2022年第三季度和第二季度，公司分别收购了约10