公司基本情况 - 公司作为第三方物流企业，拥有超100个运营点和约20个自有办公室，服务美国和加拿大的客户[157] 管理层讨论和指引 - 公司预计通过有机增长和收购互补业务实现业务增长，有机增长聚焦加强客户关系和拓展战略运营伙伴网络[159] - 2021财年公司在技术增强和软件系统上花费约210万美元，2022财年计划超350万美元[199] 业务风险与不确定性 - 2021财年公司业绩呈现复苏迹象，但新冠疫情未来仍可能影响公司业务、运营结果和财务状况[161] - 公司运营结果存在季节性趋势，难以预测未来季节性模式是否延续[169] 业务线介绍 - 公司主要收入源于货运代理和经纪服务，净运输收入是衡量公司增值转售能力的关键指标[163][164] 财务指标定义 - 非GAAP指标净收入为总收入减去运输和其他服务总成本，净利润率为净收入占总收入的百分比[166] - 公司GAAP净利润受收购产生的无形资产摊销等非现金费用影响，EBITDA可消除这些影响[167] 关键会计政策 - 关键会计政策包括收入确认、运输成本应计、资产和负债公允价值等[170] 无形资产情况 - 无形资产包括客户相关无形资产、商标和非竞争协议，按不同期限直线摊销[172] 收购相关义务 - 公司因收购有或有义务，将根据未来四年运营和财务目标向原股东支付现金和股权[175] - 2020年2月7日公司收购两家Adcom代理机构，支付现金920万美元并发行45086股普通股，最高或支付1亿美元或有对价[198] 收入和利润（同比环比） - 2021和2020财年运输收入分别为8.588亿和8.245亿美元，增长3430万美元，增幅4.2%[178] - 2021和2020财年运输净收入分别为2.009亿和1.904亿美元，净运输收入利润率从23.1%略增至23.4%[178] - 2021和2020财年增值服务收入分别为3030万和3070万美元，减少40万美元，降幅1.3%[179] - 2021和2020财年增值服务净收入分别为2000万和1900万美元，净增值服务收入利润率从61.9%增至65.9%[179] - 2021财年其他净收入增至340万美元，增加540万美元，增幅270.5%[188] - 2021财年调整后EBITDA为4880万美元，较2020年增加1050万美元，增幅27.5%[191] 成本和费用（同比环比） - 2021财年运营合伙人佣金增至9400万美元，增加820万美元，增幅9.6%，占净收入比例从41.0%增至42.6%[182] - 2021财年人员成本降至5540万美元，减少230万美元，降幅4.0%，占净收入比例从27.5%降至25.1%[183] - 2021财年销售、一般和行政费用降至2440万美元，减少510万美元，降幅17.3%，占净收入比例从14.1%降至11.1%[184] - 2021和2020财年折旧和摊销成本约为1660万美元，占净收入比例从7.9%降至7.5%[185] - 2021财年或有对价公允价值变动损失为440万美元，2020财年为180万美元[186] 现金流量情况 - 2021和2020财年经营活动提供的净现金分别为1410万和2990万美元，2021年下降主要因应收账款增加[193] - 2021和2020财年投资活动使用的净现金分别为1110万和1410万美元，主要用于收购及技术设备采购[194] - 2021财年融资活动使用净现金2370万美元，2020年提供1230万美元[195] 贷款与合约情况 - 公司于2020年3月13日签订1.5亿美元循环信贷协议，2021年6月30日借款余额1500万美元[200] - 公司签订两份利率互换合约，分别以2000万和1000万美元名义金额将可变利率换为0.635%和0.5865%固定利率，2025年3月13日到期[203] - 2015年4月2日，Radiant Canada获2900万加元高级担保定期贷款，年利率6.65%，2024年4月1日到期[204] - 2020年5月4日公司获薪资保护计划贷款590万美元，若不符合要求或需全额偿还并受罚[207] - 公司PPP贷款期限为两年，年利率1%[208] - PPP贷款本金或利息在延期期结束前无需支付，延期期结束条件有两个[208] - 若贷款资金用于符合《CARES法案》规定的合格费用，本金全部或部分可获豁免[208] - PPP贷款于2020年6月30日合并资产负债表中确认为应付票据，2021年6月30日止年度获豁免时终止确认[208] - 截至2021年6月30日，总计590万美元的PPP贷款获豁免，其中包括此前应计的6万美元利息[209] 其他重要内容 - 截至2021年6月30日，公司无与非合并实体或金融合作伙伴的关系，无重大融资等风险[210] - 近期会计指引在本报告合并财务报表附注2中讨论[211] - 作为较小报告公司，公司无需提供ITEM 7A要求的信息[212]