财务数据和关键指标变化 - 第四财季营收2.579亿美元，下降17.6%，剔除去年同期与新冠相关的1.255亿美元包机项目营收后，营收实际增长1.079亿美元，增幅71.9% [5] - 第四财季净营收6280万美元，增长1200万美元，增幅25.3%；净利润1110万美元，增长640万美元，增幅136.2%；调整后净利润达创纪录的1010万美元，增长120万美元，增幅13.5%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）达创纪录的1400万美元，增长100万美元，增幅7.6% [5] - 2021年6月30日结束的三个月，净收入1105.9万美元，每股基本收益0.22美元，摊薄后每股收益0.21美元，包含460万美元债务豁免收益；2020年同期净收入466.5万美元，每股基本和摊薄后收益均为0.09美元，同比增长约639.4万美元，增幅137.1% [10][11] - 2021年6月30日结束的三个月，调整后净收入1007.2万美元，2020年同期为888.3万美元，增长约118.9万美元，增幅约13.4%；调整后EBITDA为1414.1万美元，2020年同期为1314.8万美元，增长约99.3万美元，增幅约7.6% [12] - 2021年6月30日结束的12个月，净收入2294.3万美元，营收8.891亿美元，每股基本收益0.46美元，摊薄后每股收益0.45美元，包含440万美元或有对价变动费用，但被600万美元债务豁免收益抵消；2020年同期净收入1054.1万美元，营收8.552亿美元，每股基本和摊薄后收益均为0.21美元，同比增长约1240.2万美元，增幅117.7% [13][14] - 2021年6月30日结束的12个月，调整后净收入3438万美元，2020年同期为2563.2万美元，增长约874.8万美元，增幅约34.1%；调整后EBITDA为4878.1万美元，2020年同期为3825.9万美元，增长约1052.2万美元，增幅约27.5% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除零售店铺固定装置、贸易展览和邮轮业务外，其他业务已恢复或正在恢复，邮轮业务仍是最薄弱环节 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 洛杉矶市场非常紧张，长滩有大量船只等待卸货，需求大于运力，人们需支付更多费用来运输货物 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将一半自由现金流用于股票回购，另一半用于小规模收购，若有重大并购机会，可能会调整该计划 [20] - 公司认为自身股票被低估，目前已重新开始股票回购，未来将继续关注经济形势，适时开展收购活动 [7][8] - 公司有三个收购平台，分别是传统货运代理网络、美国经纪网络和加拿大平台，目前卡车经纪业务是有待发展的领域，公司希望在芝加哥建立更全面的双模式经纪业务 [54][55] - 公司执行垂直战略，在多个关键行业领域拥有专家，同时推进技术战略，将运输管理系统迁移至SAP，这为公司带来与大型客户合作的机会，有望在未来带来更多业务 [69][70][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对持续强劲的财务表现感到鼓舞，鉴于客户多样性、资产负债表实力、技术可扩展性、员工投入以及受新冠影响业务的持续复苏，对经济发展轨迹和公司未来机会持乐观态度 [8] - 供应链紧张局面短期内难以缓解，传统旺季情况未知，资产型企业重新配置资产恢复正常的过程将异常漫长 [28][29] - 尽管德尔塔变种可能有一定影响，但从同比来看，业务仍呈积极趋势，商业活动将继续开展，供应链将持续面临挑战 [49] 其他重要信息 - 公司在2021年6月30日结束的季度回购了约190万美元的股票 [7] - 本季度有五笔薪资保护计划（PPP）贷款，其中四笔已在本季度豁免，金额约500万美元；12个月内有440万美元或有对价变动费用，被600万美元贷款豁免抵消 [57][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 股票回购计划的具体安排 - 公司计划将一半自由现金流用于股票回购，另一半用于小规模收购，若有重大并购机会，可能会调整该计划；公司认为股票被低估，会持续投入资金进行回购，除非有更具战略意义的事情 [20] 问题2: 业务线恢复情况及与联邦紧急事务管理局（FEMA）的合作机会 - 除零售店铺固定装置、贸易展览和邮轮业务外，其他业务已恢复或正在恢复，邮轮业务仍是最薄弱环节；历史上与FEMA的合作主要在国际领域，如飓风艾达这类事件不会带来重大一次性业务 [24][27] 问题3: 供应链紧张局面将持续多久 - 目前看不到供应链紧张局面的尽头，旺季提前且未缓解，进入传统旺季情况未知；资产型企业重新配置资产恢复正常的过程将异常漫长 [28][29] 问题4: 业务是否有亮点区域 - 从各业务组来看，无论是按地理区域（美国与加拿大）、运输方式，还是按公司自有门店与代理站点划分，业务都有所增长，尽管环境具有挑战性，但公司为客户创造了价值，工作得到认可 [34] 问题5: 客户是否加快产品运输及相关费用情况 - 洛杉矶市场非常紧张，长滩有大量船只等待卸货，需求大于运力，人们需支付更多费用来运输货物，这种情况将持续一段时间 [36] 问题6: 并购机会及合作伙伴出售业务的意愿 - 公司品牌价值和承诺依然存在，会在合作伙伴准备好退出时提供支持；随着合作伙伴网络年龄增长，未来并购机会将增加，但目前不会强迫合作伙伴出售业务 [38][39] 问题7: 公司是否考虑战略替代方案以实现价值 - 公司专注于长期价值增长，认为市场未给予公平估值是回购股票的机会；目前不会在财报电话会议上宣布此类决策，会综合考虑资本的替代用途 [41] 问题8: 德尔塔变种对2022财年第一季度业务的影响 - 德尔塔变种可能有一定影响，但从同比来看，业务仍呈积极趋势，商业活动将继续开展，供应链将持续面临挑战 [49] 问题9: 公司网络是否需要增加站点或合作伙伴容量 - 公司认为获取运力至关重要，需关注承运人运力变化；公司有三个收购平台，卡车经纪业务是有待发展的领域，同时会围绕核心运输服务提供增值服务，开展相关收购活动 [53][54][55] 问题10: 本财季的特殊项目和不寻常项目 - 本季度有五笔PPP贷款，其中四笔已在本季度豁免，金额约500万美元；12个月内有440万美元或有对价变动费用，被600万美元贷款豁免抵消；去年同期营收包含1.25亿美元与新冠相关的包机业务，剔除该业务后，本季度营收增长71% [57][61][63] 问题11: 营收增长的垂直领域、获取业务的方式及未来业务储备 - 公司执行垂直战略，在多个关键行业领域拥有专家，该战略持续取得成果；同时推进技术战略，将运输管理系统迁移至SAP，为公司带来与大型客户合作的机会，有望在未来带来更多业务 [69][70][74] 问题12: 是否有与公司估值相当的收购目标，是否应加大股票回购力度 - 公司认为难以一次性完成大规模股票回购，市场可能会做出反应；目前会采取平衡的方式，同时进行股票回购和并购活动；公司不排除加大股票回购力度的可能性，但不会在电话会议上做出承诺 [77][78][82]