财务报告时间范围与主体信息 - 管理层讨论与分析报告截至2022年2月24日，对比2021年和2020年12月31日结束的三、十二个月公司财务状况和运营结果[3] - 公司是加拿大金矿公司，主要运营加拿大Mount Milligan金矿 - 铜矿和土耳其Öksüt金矿，还有加拿大Kemess项目等[12] - 2021年5月15日前公司合并吉尔吉斯共和国Kumtor金矿结果，现该矿运营作为终止经营列报[13] - 截至2021年12月31日，公司重要子公司包括Thompson Creek Metals Company Inc.等，公司普通股在多伦多和纽约证券交易所上市[14] 公司愿景与战略 - 公司愿景是打造卓越团队文化，实现可持续价值和增长，战略包括驱动增长、优化资产、创造良好工作环境、改善ESG形象[8][9][10] - 公司战略目标通过识别、评估和执行增长机会实现可持续增长和价值创造[8] - 公司优化现有资产，聚焦高价值活动，提升运营表现[9] - 公司注重ESG，在企业各环节嵌入ESG原则，实现相关目标[10] 前瞻性信息及风险因素 - 前瞻性信息涉及2022年展望和指引、Kumtor矿扣押影响、仲裁结果等多方面，存在诸多风险和不确定性[4] - 可能导致实际结果与前瞻性信息差异的因素包括战略、财务、运营等方面风险[5] 股权结构信息 - 截至2022年2月24日，公司已发行并流通的普通股为297,233,839股，股票期权计划下有3,076,614股普通股期权，受限股单位计划下有933,718个受限股单位，吉尔吉斯黄金公司实益拥有77,401,766股普通股[15] 关键财务指标对比（2021年与2020年） - 2021年第四季度净收益为2.749亿美元，2020年第四季度持续经营业务净收益为3160万美元，增长770%；2021年净亏损3.818亿美元，2020年净收益4.085亿美元，下降193%[19,23,29] - 2021年第四季度调整后净收益为3540万美元，2020年第四季度持续经营业务调整后净收益为4090万美元，下降13%；2021年调整后净收益为2.336亿美元，2020年为4.619亿美元，下降49%[19,24] - 2021年第四季度经营活动提供的现金为6180万美元，2020年第四季度持续经营业务为8430万美元，下降27%；2021年经营活动提供的现金为2.709亿美元，2020年为2.724亿美元，下降1%[19,27] - 2021年第四季度自由现金流为3870万美元，2020年第四季度持续经营业务为4870万美元，下降21%；2021年自由现金流为1.784亿美元，2020年为1.689亿美元，增长6%[19,28] - 2021年调整后净收益为2.336亿美元，2020年为4.619亿美元；2021年持续经营业务调整后净收益为1.493亿美元，2020年为6950万美元[30] - 2021年持续经营业务经营活动提供的现金为2.709亿美元，2020年为2.724亿美元[33] - 2021年持续经营业务自由现金流为1.784亿美元，2020年为1.689亿美元[34] - 2021年公司收入为9.001亿美元，2020年为7.213亿美元，增长主要因Mount Milligan矿和Öksüt矿黄金销量增加以及铜和钼平均实现价格上涨[133] - 2021年销售成本为6.082亿美元，2020年为5.058亿美元，增长主要因黄金和钼销量增加以及各矿生产成本上升[137] - 2021年持续经营业务的黄金生产成本为每盎司604美元，2020年为每盎司615美元；副产品基础的全维持成本为每盎司649美元，2020年为每盎司718美元；副产品基础的全成本为每盎司785美元，2020年为每盎司1116美元[139][140][141] - 2021年公司管理费用为2710万美元，2020年为4570万美元；复垦费用为2330万美元，2020年为5340万美元；其他非经营费用为2350万美元，2020年为620万美元[142][143][146] - 2021年公司终止经营业务净亏损8.287亿美元，2020年为净收益3.924亿美元，主要因Kumtor矿控制权变更损失和运营期缩短[148] - 2021年外汇套期保值实现收益1.7543亿美元，2020年为4266万美元，增长311%；燃料套期保值实现收益2.0631亿美元，2020年为亏损5771万美元，增长457%；铜套期保值实现亏损5.0259亿美元，2020年为亏损1359万美元，下降3598%[152] - 截至2021年12月31日，公司总资产26.766亿美元，较2020年的31.36亿美元下降15%；总负债6.33亿美元，较2020年的6.7亿美元下降6%；总股本20.436亿美元，较2020年的24.66亿美元下降17%[155] - 2021年12月31日现金为9.472亿美元，较2020年的5.452亿美元增加，主要因出售Greenstone Partnership 50%权益获2.1亿美元、持续经营业务自由现金流1.784亿美元和终止经营业务净现金流4780万美元，部分被2021年支付的4500万美元股息抵消[156] - 2021年12月31日总库存为2.212亿美元，较2020年的5.806亿美元减少，主要因Kumtor矿失去控制权前处理大量矿石堆存、Mount Milligan矿处理大量矿石堆存和精矿销售时间等因素，部分被Langeloth Facility和Öksüt矿库存增加抵消[157] - 2021年12月31日，物业、厂房及设备账面价值为12.7亿美元，较2020年的16.9亿美元减少，主要因失去Kumtor矿控制权及正常折旧、损耗和摊销，部分被2.146亿美元的资本化增加和Mount Milligan矿1.6亿美元的减值转回抵消[160] - 2021年第四季度，持续经营业务经营活动提供的现金为6180万美元，较2020年第四季度的8430万美元减少，主要因钼业务部门营运资金不利变化和所得税支付增加960万美元[169] - 2021年，持续经营业务经营活动提供的现金为2.709亿美元，较2020年的2.724亿美元减少，主要因钼业务部门营运资金不利变化、Öksüt矿矿山运营收益减少和所得税支付增加1720万美元，部分被Mount Milligan矿矿山运营收益增加和营运资金变化有利抵消[173] - 2021年，持续经营业务投资活动提供的现金为1.325亿美元，而2020年为使用7460万美元，主要因出售Greenstone Partnership 50%权益和处置物业、厂房及设备所得款项、Öksüt矿和Kemess项目物业、厂房及设备增加减少，部分被Mount Milligan矿和Öksüt矿物业、厂房及设备增加抵消[174] - 2021年，融资活动使用的现金为4910万美元，较2020年的1.24亿美元减少，主要因2020年公司循环信贷安排净还款和借款成本降低，部分被支付的较高股息抵消[175] - 2021年第四季度金矿运营收益为5090万美元，2020年同期为3550万美元，增长43%，主要因黄金销量和铜均价上升，部分被生产成本等增加抵消[188][191] - 2021年第四季度矿山运营现金流为6350万美元，2020年同期为4400万美元，增长44%，主要因黄金销量和铜均价上升，部分被生产成本增加和铜销量下降抵消[188][193] - 2021年第四季度矿山运营自由现金流为4630万美元，2020年同期为3070万美元，增长51%，主要因运营现金流增加，部分被维持性资本支出增加抵消[188][194] - 2021年总营收为5.059亿美元，2020年为3.94亿美元，增长28%；2021年第四季度营收为1.426亿美元，2020年同期为1.023亿美元，增长39%[188] 产量与成本指标对比（2021年与2020年） - 2021年黄金产量为308,141盎司，2020年为267,923盎司，增长15%；2021年第四季度为91,197盎司，2020年第四季度为82,044盎司，增长11%[19] - 2021年铜产量为73,275千磅，2020年为82,816千磅，下降12%；2021年第四季度为16,993千磅，2020年第四季度为20,376千磅，下降17%[19] - 2021年钼销售量为11,461千磅，2020年为13,667千磅，下降16%；2021年第四季度为2,361千磅，2020年第四季度为3,610千磅，下降35%[19] - 2021年黄金生产成本为604美元/盎司，2020年为615美元/盎司，下降2%；2021年第四季度为550美元/盎司，2020年第四季度为537美元/盎司，增长2%[19] - 2021年铜生产成本为1.51美元/磅，2020年为1.24美元/磅，增长22%；2021年第四季度为1.79美元/磅，2020年第四季度为1.31美元/磅，增长37%[19] - 2021年黄金产量为308141盎司，2020年为267923盎司；Mount Milligan矿2021年铜产量为7330万磅，2020年为8280万磅；Langeloth工厂2021年钼焙烧和销售量分别为1030万磅和1150万磅，2020年分别为1380万磅和1370万磅[134][135][136] - 2021年第四季度黄金产量为91197盎司，2020年第四季度为82044盎司；米利根山矿2021年第四季度产金59529盎司，2020年为42664盎司；奥克叙特矿2021年第四季度产金31668盎司，2020年为39380盎司[120] - 2021年第四季度米利根山矿铜产量为1700万磅，2020年第四季度为2040万磅，主要因铜品位和磨机处理量降低[121] - 2021年第四季度总开采量为1020万吨，2020年同期为1090万吨，下降7%，主要因矿石开采量降低[188][195] - 2021年第四季度加工厂总吞吐量为540万吨，2020年同期为550万吨，下降1%，因2021年计划性停产时间更长[188][196] - 2021年第四季度黄金产量为59529盎司，2020年同期为42664盎司，增长40%，因黄金品位和回收率提高[188][197] - 2021年第四季度铜产量为1700万磅，2020年同期为2040万磅，下降17%，因铜品位降低，部分被回收率提高抵消[188][197] - 2021年第四季度黄金生产成本为每盎司670美元，2020年同期为每盎司755美元，下降11%，因黄金销量增加和成本分配变化，部分被其他成本增加抵消[188][199] - 2021年第四季度铜生产成本为每磅1.79美元，2020年同期为每磅1.31美元，增长37%，因铜销量下降、成本分配变化和生产成本增加[188][200] 2022年业务展望 - 2022年公司黄金产量预计在40万 - 45万盎司，2021年为30.8141万盎司[38] - 2022年米尔利根山矿黄金产量预计在19万 - 21万盎司，2021年为19.6438万盎司；铜产量预计在7000 - 8000万磅，2021年为7300万磅[39] - 2022年奥克叙特矿黄金产量预计增至21万 - 24万盎司，2021年为11.1703万盎司[40] - 2022年黄金生产成本预计在500 - 550美元/盎司，2021年为604美元/盎司[41] - 2022年米尔利根山矿铜生产成本预计在1.70 - 1.85美元/磅，2021年为1.51美元/磅[42] - 2022年PP&E新增预计在9500万至1.05亿美元之间，2021年为1.189亿美元；2022年总资本支出NG预计在9500万至1.05亿美元之间，略高于2021年的9330万美元[46] - 2022年维持性资本支出NG预计为9000万至1亿美元，高于2021年的8800万美元；其中，米利根山矿预计为6500万至7000万美元，与2021年的6670万美元基本持平；奥克叙特矿预计为2000万至2500万美元，高于2021年的1880万美元[47] - 2022年钼业务部门的维护和保养费用及复垦支出预计在2000万至2500万美元之间，2021年为1560万美元；维持钼业务部门所需的净现金预计在1500万至2000万美元之间，低于2021年的3980万美元；公司2022年假设的钼价格为每磅17美元，2021年平均市场价格为每磅16美元[49] - 2022年勘探支出预计在3500万至4500万美元之间，其中约1700万美元用于现有矿场的勘探；此外，公司预计2022年在戈德菲尔德项目的勘探活动上支出1500万至2000万美元[51][52] - 2022年公司管理费用预计在4000万至4500万美元之间