股权结构 - 截至2023年11月27日，公司已发行43,711,058股A类普通股和8,998,511股可随时转换为同等数量A类普通股的B类普通股[119] - 截至2023年11月27日，已发行的B类普通股约占已发行普通股总投票权的67.3%，B类普通股每股有十票，A类普通股每股有一票[118] - 截至2023年11月27日，SunTx集团实益持有约2.0%的已发行A类普通股和约76.3%的已发行B类普通股，占普通股总投票权的52.0%[120] - 公司A类普通股的双重股权结构使投票控制权集中在B类普通股持有人手中，限制A类普通股持有人影响公司事务的能力[118] - 公司是“受控公司”，SunTx集团控制公司已发行普通股的多数投票权，公司股东可能没有某些公司治理保护措施，这可能使A类普通股对某些投资者吸引力降低或降低其交易价格[128] - 截至2023年9月30日，A类普通股股份为43,760,546股，金额为4.4万美元；B类普通股股份为11,921,463股，金额为1.2万美元；股东权益总额为516,574千美元[253] - 2023财年，部分股东将2354404股B类普通股转换为A类普通股，截至2023年9月30日，A类和B类普通股分别有43727680股和8998511股流通在外[364] 公司面临的风险 - 会计准则和关键会计政策应用影响公司收益，估计和假设可能变化并导致先前确认的收入和利润转回[112] - 银行和金融服务行业不利发展可能对公司业务、流动性、财务状况和经营成果产生重大不利影响[113] - 不可抗力事件和意外设备故障可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生负面影响[114] - 作为上市公司，公司已产生并预计将继续产生大量成本，可能显著影响财务状况[115] - 若无法保持有效的财务报告内部控制，投资者可能对公司财务报表和公司失去信心，导致股价下跌[116] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404节要求，若未能及时遵守，盈利能力、股价、经营成果和财务状况可能受到重大不利影响[117] - 公司面临商品价格风险，通过在投标时监控成本、在合同中定价、设置价格调整条款和签订采购承诺等方式管理风险；燃料互换和天然气互换合同为2024和2025财年不到50%的预计燃料和天然气使用量提供固定价格[216][217] - 公司面临利率风险，截至2023年9月30日，有3.769亿美元的可变利率借款未偿还，假设借款利率变动1%，年度利息费用将变动380万美元；未偿还利率互换合同的名义金额为3亿美元，到期日为2027年6月30日，公允价值为2690万美元[222] - 公司面临通胀风险，通过提高产品价格或在投标中考虑价格上涨来应对，但对已签订合同转嫁成本能力有限，持续的成本通胀可能需要进一步调整价格，这可能对需求产生负面影响[225] - 公司面临税务机关询问或审计以及其他法律行政程序，单个事项预计不会对财务状况和经营成果产生重大影响，但大量不利结果可能产生重大不利影响[386] 公司治理相关规定 - 公司修订后的公司章程规定，特定类型诉讼的唯一专属法院为特拉华州州法院或联邦地方法院，修订后的细则规定，涉及《1933年证券法》的诉讼，美国联邦地方法院为专属法院；修订后的细则和公司章程的修订需获得至少代表66 2/3%有表决权的已发行股本的持有人的赞成票；罢免董事或修订公司章程需获得至少代表66 2/3%有表决权的已发行股本的持有人的赞成票[126] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会对A类普通股支付现金股息，股东回报可能仅来自A类普通股价格的升值，信贷协议也限制了公司支付现金股息的能力[129] 金融衍生品相关 - 截至2023年9月30日，燃料互换合同的合同量为37.8万加仑，加权平均价格为每加仑2.71美元，合同金额为20.4万美元；天然气互换合同的合同量为1万MMBTU，加权平均价格为每MMBTU 4.74美元，合同金额为 - 2万美元[219] - 截至2023年9月30日，有3.769亿美元的可变利率借款未偿还，假设借款利率变动1%，年度利息费用将变动380万美元；未偿还利率互换合同的名义金额为3亿美元，到期日为2027年6月30日，公允价值为2690万美元[222] - 2023和2022年9月30日，利率互换协议的合计名义价值为3亿美元，公允价值分别为2690万美元和2470万美元[362] - 公司使用衍生工具管理利率波动风险，不进行投机性交易[397] 审计相关 - 会计师事务所对公司截至2023年和2022年9月30日的合并财务报表以及2023年9月30日的财务报告内部控制发表了无保留意见[230][231] - 公司在未完成的长期建筑合同上已确认20.25866亿美元的成本和估计收益，会计师事务所将此作为关键审计事项，因其涉及管理层重大判断，审计该事项需要高度的审计判断和更多审计工作[235][236] - 截至2023年9月30日，公司维持了有效的财务报告内部控制[241] 财务数据关键指标变化 - 2023财年公司总营收为15.63548亿美元，2022财年为13.01674亿美元，2021财年为9.10739亿美元[251] - 2023财年公司净利润为4900.1万美元，2022财年为2137.6万美元，2021财年为2017.7万美元[251] - 截至2023年9月30日，公司总资产为12.19665亿美元，2022年为10.95521亿美元[249] - 截至2023年9月30日，公司总负债为7.03091亿美元，2022年为6.39642亿美元[249] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为5.16574亿美元，2022年为4.55879亿美元[249] - 2023财年公司基本每股收益为0.95美元，摊薄后每股收益为0.94美元[251] - 2022财年公司基本每股收益为0.41美元，摊薄后每股收益为0.41美元[251] - 2021财年公司基本每股收益为0.39美元，摊薄后每股收益为0.39美元[251] - 2023财年净收入为49,001千美元，2022财年为21,376千美元，2021财年为20,177千美元[254] - 2023财年折旧、损耗、增值和摊销为79,100千美元，2022财年为65,730千美元，2021财年为49,806千美元[254] - 2023财年经营活动提供的净现金为157,157千美元，2022财年为16,498千美元，2021财年为48,500千美元[254] - 2023财年投资活动使用的净现金为143,372千美元，2022财年为197,326千美元，2021财年为263,412千美元[254] - 2023财年融资活动使用的净现金为264千美元，2022财年提供的净现金为159,136千美元，2021财年为123,847千美元[254] - 2023财年现金、现金等价物和受限现金年末余额为49,080千美元，2022财年为35,559千美元，2021财年为57,251千美元[254] - 2023财年支付利息的现金为19,157千美元，2022财年为9,289千美元，2021财年为3,197千美元[254] - 2023财年支付所得税的现金为1,009千美元，2022财年为1,372千美元，2021财年为6,218千美元[254] - 2023财年支付经营租赁负债的现金为3,029千美元，2022财年为2,396千美元，2021财年为2,532千美元[254] - 2023年9月30日和2022年9月30日，公司受限现金分别为0.8百万美元和0.0百万美元[261] - 2023年9月30日和2022年9月30日，公司受限投资分别为15.1百万美元和6.9百万美元[263] - 2023、2022和2021财年，预计营收分别为15.88亿美元、14.12亿美元、10.21亿美元，预计净利润分别为4892.3万美元、2217.5万美元、2097.6万美元[337] - 2023、2022、2021年9月30日应收账款净额分别为3.03704亿美元、2.65207亿美元、1.5817亿美元[342] - 2023、2022、2021年9月30日未完成合同净开票超过成本和估计收益分别为5160.9万美元、2320.6万美元、1069.6万美元[343] - 2023、2022年9月30日预付费用和其他流动资产分别为930.6万美元、1295.7万美元[344] - 2023、2022年9月30日其他资产分别为3270.5万美元、3054.1万美元[346] - 2023、2022年9月30日物业、厂房及设备净值分别为5.05095亿美元、4.81412亿美元，2023、2022、2021财年折旧、损耗和摊销费用分别为8000万美元、6890万美元、4950万美元[347] - 2023、2022年9月30日商誉分别为1.5927亿美元、1.29465亿美元[350] - 2023、2022年9月30日无形资产净值分别为1952万美元、1597.6万美元，总值变化归因于2023财年完成的590万美元业务收购[351] - 有限寿命无形资产摊销费用在2023、2022和2021财年分别为240万美元、80万美元和30万美元，预计未来总摊销费用为1422万美元[352] - 2023年9月30日，应计费用和其他流动负债总计3153.4万美元，2022年为2848.4万美元[354] - 2023年9月30日，其他长期负债总计1339.8万美元，2022年为1166.6万美元[355] - 2023年9月30日，长期债务净额为3.6074亿美元，2022年为3.63066亿美元[356] - 2023和2022年9月30日，定期贷款本金余额分别为2.838亿美元和2.719亿美元，循环信贷安排本金余额分别为9310万美元和1.051亿美元[358] - 2023和2022年9月30日，公司固定费用覆盖率均为2.56:1，综合杠杆率分别为1.72:1和2.79:1，均符合信贷协议契约[361] - 2023、2022和2021财年，归属于普通股股东的基本每股收益分别为0.95美元、0.41美元和0.39美元，摊薄后每股收益分别为0.94美元、0.41美元和0.39美元[368] - 2023财年公司授予绩效股票单位（PSUs）目标为92,423股A类普通股，预计归属65,024股，授予日公允价值为220万美元；2022财年目标为131,341股，预计归属98,505股[372] - 2023和2022财年公司与PSUs相关的薪酬费用分别为200万美元和100万美元[372] - 截至2023年9月30日，公司预计有163,529股A类普通股受限股未归属，未确认薪酬费用约210万美元[372] - 2023、2022和2021财年所得税费用分别为1640.3万美元、691.5万美元和834.9万美元[374] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司递延所得税资产分别为1085.7万美元和1095.2万美元，递延所得税负债分别为4797.8万美元和3766.5万美元，净递延所得税负债分别为3712.1万美元和2671.3万美元[374] - 2023和2022财年，公司所得税应付金额因燃料税抵免各减少30万美元[375] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，预计可税前扣除的商誉余额分别为1.095亿美元和9250万美元[375] - 2023、2022和2021财年，公司401(k)退休计划雇主缴费分别为680万美元、550万美元和390万美元[380] - 2023、2022和2021财年，公司员工股票购买计划（ESPP）雇主费用分别为10万美元、0美元和0美元[381] - 2023、2022和2021财年，公司与关联方交易产生的收入（费用）及应收（应付）账款有不同金额的变化[385] - 循环信贷安排下公司总容量为3.25亿美元，2023年9月30日和2022年9月30日未偿还信用证总额分别为980万美元和1130万美元[387] - 截至2023年9月30日，公司柴油燃料和天然气无条件采购承诺分别为310万美元和60万美元，2024 - 2025年采购承诺分别为313.9万美元和53.6万美元，总计367.5万美元[388] - 截至2023年9月30日，公司最低特许权使用费承诺为250万美元，2024 - 2028年及以后分别为29.5万美元、25.6万美元、19.2万美元、18万美元、14.5万美元和147