财务数据关键指标变化 - 2023年全年调整后摊薄每股收益预期为5.33 - 5.38美元，稀释每股收益预期为5.17 - 5.22美元，其中重组费用和收购整合及交易成本均为0.08美元[119] - 2023年上半年收入为73.07亿美元，较2022年同期的63.837亿美元增长14.5%，主要因收购、平均收益率、销量等因素增加，部分被回收加工和商品销售减少抵消[122] - 2023年第二季度和上半年运营收入分别为7.072亿美元和13.514亿美元，占收入比例分别为19.0%和18.5%；2022年同期分别为5.896亿美元和11.502亿美元，占比分别为17.3%和18.0%[123] - 2023年第二季度和上半年税前收入分别为5.802亿美元和11.023亿美元，2022年同期分别为4.781亿美元和9.503亿美元；归属公司净收入2023年为4.274亿美元和8.112亿美元，摊薄后每股1.35美元和2.56美元，2022年为3.719亿美元和7.239亿美元，摊薄后每股1.17美元和2.28美元[123] - 2023年第二季度和上半年重组费用分别为1550万美元和2100万美元，2022年同期为590万美元和1190万美元，2023年预计再产生约1500万美元[126][127] - 2022年第二季度和上半年多雇主养老金计划退出成本均为220万美元[124][128] - 2023年第二季度和上半年美国生态公司收购整合及交易成本分别为1060万美元和1820万美元，2022年同期为5190万美元和5660万美元，2023年预计再产生约1500万美元[124][129][130] - 2023年上半年债务提前清偿损失及相关成本为20万美元，2022年无此类损失[131] - 调整后2023年第二季度和上半年税前收入分别为6.063亿美元和11.417亿美元，归属公司净收入分别为4.467亿美元和8.404亿美元，摊薄后每股1.41美元和2.65美元；2022年同期税前收入为5.381亿美元和10.21亿美元，归属公司净收入为4.184亿美元和7.791亿美元，摊薄后每股1.32美元和2.46美元[124] - 2023年Q2和H1总营收分别为37.259亿美元和73.07亿美元，2022年同期分别为34.136亿美元和63.837亿美元，同比增长9.1%和14.5%[134] - 2023年Q2和H1平均收益率分别为5.9%和6.2%，核心价格分别为7.3%和7.7%，均高于2022年同期[134] - 2023年Q2和H1燃料回收费用分别使营收减少0.7%和增加0.4%，主要因燃料价格变化及开票时间差[135][136] - 2023年Q2和H1业务量分别使营收增加0.4%和0.9%，主要源于垃圾填埋、小容器和住宅业务增长[137] - 2023年H1因多一个工作日使营收增加0.2%，推动大容器收集、垃圾填埋和转运业务量增长[138] - 2023年Q2和H1回收加工及商品销售使营收减少1.1%，主要因商品价格下降，2023年Q2和H1平均价格为119美元/吨和112美元/吨，2022年同期为218美元/吨和210美元/吨[139] - 2023年Q2和H1运营成本分别为22.244亿美元和43.938亿美元，2022年同期分别为20.657亿美元和38.294亿美元，占营收比例分别为59.7%和60.1%[145] - 2023年Q2和H1柴油平均成本为3.94美元/加仑和4.18美元/加仑，2022年同期为5.49美元/加仑和4.87美元/加仑，使燃料成本下降[151] - 柴油价格每加仑变动20美分，每年燃料成本变动约2700万美元，燃料回收费用变动约3100万美元[152] - 2023年6月30日止三个月和六个月，财产和设备折旧、摊销及损耗费用分别为3.268亿美元（占收入8.8%）和6.551亿美元（占收入9.0%），2022年同期分别为3.115亿美元（占收入9.1%）和6.011亿美元（占收入9.4%）[156] - 2023年6月30日止三个月和六个月，其他无形资产摊销费用分别为1490万美元和3010万美元（均占收入0.4%），2022年同期分别为1370万美元和2370万美元（均占收入0.4%）[159] - 2023年6月30日止三个月和六个月，其他资产摊销费用分别为1660万美元和3180万美元（均占收入0.4%），2022年同期分别为1240万美元和2310万美元（均占收入0.4%）[160] - 2023年6月30日止三个月和六个月，增值费用分别为2450万美元和4860万美元（均占收入0.7%），2022年同期分别为2240万美元和4410万美元（均占收入0.7%）[161] - 2023年6月30日止三个月和六个月，销售、一般及行政费用分别为3.96亿美元（占收入10.6%）和7.752亿美元（占收入10.6%），2022年同期分别为3.902亿美元（占收入11.4%）和6.98亿美元（占收入11.0%）[163] - 2023年6月30日止三个月和六个月，利息费用分别为1.244亿美元和2.511亿美元，2022年同期分别为9400万美元和1.775亿美元[169] - 2023年和2022年6月30日止六个月，现金支付利息分别为2.036亿美元和1.306亿美元[170] - 2023年6月30日止三个月和六个月，公司有效税率（不含非控股权益）分别为26.3%和26.4%，2022年同期分别为22.2%和23.8%；2023年和2022年6月30日止六个月，现金支付所得税分别为8800万美元和7890万美元[172] - 2023年Q2集团1净收入同比增长7.4%，上半年同比增长8.4%，调整后EBITDA从2022年Q2的5.098亿美元增至2023年Q2的5.271亿美元，上半年从9.807亿美元增至10.166亿美元[178][179][180] - 2023年Q2集团2净收入同比增长6.0%，上半年同比增长8.7%，调整后EBITDA从2022年Q2的4.494亿美元增至2023年Q2的4.992亿美元，上半年从8.678亿美元增至9.643亿美元[182][184][185] - 2023年Q2和上半年集团3净收入因收购美国生态公司而增长，调整后EBITDA从2022年Q2的5040万美元增至2023年Q2的8980万美元，上半年从6440万美元增至1.753亿美元[187][188] - 2023年Q2集团1调整后EBITDA利润率为31.8%，上半年为31.4%，受劳动力成本增加、第三方维护成本上升和回收商品价格下降影响[179][180][181] - 2023年Q2集团2调整后EBITDA利润率为29.9%，上半年为29.5%，受燃料成本下降和有效管理处置成本影响，但被第三方维护成本上升和回收商品价格下降部分抵消[184][185][186] - 2023年Q2集团3调整后EBITDA利润率为22.5%，上半年为21.7%，因有利定价、收购相关增长和成本协同效应而增加[188][189] - 2023年Q2公司总净收入为37.259亿美元，上半年为73.07亿美元；调整后EBITDA分别为11.161亿美元和21.562亿美元[176][177] - 2023年上半年，公司经营活动提供的现金为17.662亿美元，投资活动使用的现金为16.743亿美元，融资活动使用的现金为3370万美元[202] - 2023年上半年，公司应收账款增加5200万美元，预付费用和其他资产减少1.385亿美元，应付账款增加3510万美元[204][205][206] - 2023年上半年，公司资本支出为7.143亿美元，收购和投资支付9.877亿美元[210] - 2023年上半年，公司应付票据、长期债务和优先票据净收益为2.979亿美元，未回购普通股，支付股息3.13亿美元[212] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信贷安排下未偿还贷款分别为1.751亿美元和2.5亿美元，未偿还信用证分别为3.365亿美元和3.476亿美元，商业票据计划下未偿还本金借款分别为7.5亿美元和10亿美元，信贷安排可用额度分别为17.384亿美元和14.024亿美元[221] - 截至2023年6月30日，公司总债务与EBITDA比率为2.97，低于契约允许的最高3.75[222] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，可变利率免税融资未偿还金额分别为11.822亿美元和11.82亿美元[236] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，融资租赁负债分别为2.522亿美元和2.475亿美元[237] - 2023年上半年燃料成本为2.695亿美元，占收入的3.7%，2022年同期为3.128亿美元，占收入的5.4%；柴油价格每加仑变动20美分，预计每年燃料成本变动约2700万美元，燃料回收费用变动约3100万美元[247][245] - 2023年和2022年上半年回收加工和商品销售的收入分别为1.502亿美元和2.133亿美元；回收商品价格每变动10美元，预计每年收入和营业收入变动约1000万美元[250][249] - 2023年第二季度，公司无燃料套期保值，柴油价格每加仑变动20美分，预计每年燃料成本变动约2700万美元，燃料回收费用变动约3100万美元[244][245] - 2023年上半年公司燃料成本为2.695亿美元，占收入的3.7%，2022年同期为3.128亿美元，占收入的5.4%[247] - 截至2023年6月30日，公司无回收商品套期保值，回收商品价格每变动10美元，预计每年收入和营业收入变动约1000万美元[248][249] - 2023年和2022年上半年，回收加工和商品销售的收入分别为1.502亿美元和2.133亿美元[250] - 2022年5月、2023年3月和6月公司进行了三次收购，这些业务在2023年上半年贡献了约9%的收入[255] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1环境解决方案营收分别增长0.2%和0.4%，主要因业务量增加和价格上涨[141] - 2023年Q2和H1收购净增营收4.4%和7.5%，体现公司增长战略[142] 公司设施与资源情况 - 截至2023年6月30日，公司在美国和加拿大运营，有360个收集点、246个中转站、74个回收中心等多项设施，并参与73个垃圾填埋气发电和可再生能源项目，对126个已关闭垃圾填埋场有后期管理责任[121] - 截至2023年6月30日，公司拥有或运营208个活跃垃圾填埋场，总可用处置容量估计为51亿立方码[190] - 截至2023年6月30日，15个垃圾填埋场符合将可能的扩建空域纳入总可用处置容量的标准，估计剩余平均场地寿命为48年，所有垃圾填埋场的平均估计剩余寿命为59年[192] 公司资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司物业和设备账户总值为225.015亿美元，累计折旧、摊销和损耗为119.399亿美元[196] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和有价证券余额为2.73亿美元，较2022年12月31日的2.143亿美元有所增加[196] - 截至2023年6月30日，公司商业票据计划下已发行并流通的商业票据本金价值为7.5亿美元，加权平均利率为5.287%，加权平均到期日为11天[201] - 截至2023年6月30日，公司未来12个月内到期的本金债务为1.528亿美元，30亿美元无担保循环信贷额度可用于支持免税融资和商业票据计划[213] - 截至2023年6月30日，公司未承诺信贷额度下有5460万美元借款，30亿美元信贷额度下加拿大子限额有2.32亿加元未偿还，利率为6.007%[216][219] - 截至2023年6月30日，公司有28.688亿美元的浮动利率债务本金，利率变动100个基点，年化利息费用和利息净现金支付变动约2500万美元[171] - 截至2023年6月30日，公司有28.688亿美元的浮动利率债务本金和名义价值3.7亿美元的利率互换合约，利率变动100个基点，年化利息费用和利息净现金支付变动约2500万美元[252] - 2022年4月29日，公司签订10亿美元定期贷款安排，将于2025年4月29日到期，当前加权平均利率为6.002%，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还借款分别为7亿美元和10亿美元[226][227][230] - 截至2023年6月30日，商业票据计划下已发行和未偿还本金价值为7.5亿美元，加权平均