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Republic Services(RSG) - 2021 Q4 - Annual Report

环保与可持续发展相关数据 - 约32%的城市固体废物被回收和/或堆肥,公司预计该比例长期将上升[28] - 公司2030年可持续发展目标包括实现零年度员工死亡、将OSHA总可记录事故率降至2.0或更低、减少35%的绝对范围1和2温室气体排放、将关键材料回收率提高40%、将沼气有益再利用率提高50%、积极影响2000万人等[70] 安全与运营表现数据 - 过去10年公司安全表现(基于OSHA可记录率)比行业平均水平好38%[31] - 自2009年以来,公司司机赢得了大型卡车类年度司机奖的72%[33] 车辆运营相关数据 - 约77%的住宅路线已转换为自动单司机卡车[35] - 约21%的车队使用压缩天然气(CNG)车辆,2021年约13%的替换车辆采购为CNG车辆,截至2021年12月31日运营超40个CNG加油站[36] - 截至2021年12月31日,公司各业务线车辆平均年龄:住宅业务7.3年(7000辆)、小容器业务6.7年(4900辆)、大容器业务8.8年(4500辆),总体7.6年(16400辆)[38] 员工相关数据 - 公司拥有超35000名全职员工[39] - 公司“Let's Talk”系列活动有超10000名虚拟参会者[45] - 公司目标是到2030年实现并维持员工敬业度得分达到或超过88%,2021年员工敬业度得分约为84%,高于全国基准近8个百分点,2021年10月员工参与敬业度调查的比例约为98%,创历史新高,高于4月的约92%[46] - 2021年7月公司开设综合技术培训学院,20名技术人员参加了该项目[47] - 自2017年领导力项目开始以来,约60名领导者毕业并担任领导职位[48] 财务分配相关数据 - 2021年7月公司董事会批准将季度股息提高至每股0.46美元,较上一年增长约8%,过去五年股息的复合年增长率为5.9%[74] - 2020年10月公司董事会批准了一项20亿美元的股票回购授权,有效期从2021年1月1日至2023年12月31日[75] 债务评级相关数据 - 截至2021年12月31日,公司高级债务被标准普尔评级服务公司评为BBB +,被惠誉评级公司评为BBB,被穆迪投资者服务公司评为Baa2[72] 技术与平台相关数据 - “RISE”调度平台于2020年基本完成实施,“RISE”车载技术增强功能将在2023年继续在公司收集车队中推广[61] 管理层任命相关数据 - 2021年Jon Vander Ark被任命为首席执行官,Brian Bales于2015年2月被任命为执行副总裁兼首席发展官,Sumona De Graaf于2022年1月被任命为执行副总裁兼首席人力资源官,Brian DelGhiaccio于2020年6月被任命为执行副总裁兼首席财务官[79][80][81][83] 公司战略相关数据 - 公司为实现战略计划,优先发展和投资客户热情、数字化和可持续性等差异化能力[53] 业务处理量相关数据 - 2021年公司收集的总固体废物量中约68%在自有或运营的垃圾填埋场处理[91] 业务收入占比相关数据 - 2021年公司约74%的总收入来自收集业务,其中住宅服务约占22%,小容器服务约占30%,大容器服务约占21%[94] - 公司拥有或运营239个转运站,2021年转运站收入约占总收入的6%[99] - 公司拥有或运营198个活跃垃圾填埋场,2021年向第三方收取的垃圾填埋场倾倒费约占总收入的13%[101] - 公司拥有或运营71个回收处理中心,2021年回收处理中心收入约占总收入的4%[106] - 2021年公司约2%的收入来自环境解决方案[111] 业务资源相关数据 - 截至2021年12月31日,公司有39,618英亩许可面积,总可用许可和可能扩建的处置容量为50亿立方码[101] - 截至2021年12月31日,公司运营77个垃圾填埋气和可再生能源项目[104] 回收业务处理数据 - 2021年公司回收处理中心处理并销售220万吨(不包括玻璃和有机物)材料,另有210万吨收集后交付给第三方,还处理并销售100万吨有机材料[106] 价格变动影响数据 - 目前材料的数量和组合下,回收商品价格每吨变动10美元,公司年收入和营业收入将分别变动约2200万美元和1000万美元[107] 法规影响相关数据 - 公司运营需遵守联邦、州和地方的法规,若许可证被撤销、修改或拒绝,会对公司产生重大不利影响[121] - 为遵守法规,公司需在车辆、垃圾填埋场等方面进行大量资本支出,未来成本可能增加[122] - 法规减少可能降低竞争对手的进入壁垒,公司还需与有税收和融资优势的地方政府运营的设施竞争[123] - 公司虽努力合规,但仍不时收到政府当局的传票或通知,需支出补救工作、罚款等费用,实际监管成本可能超储备[124] - RCRA规定了危险和非危险固体废物的处理等框架,公司未遵守可能导致运营许可证损失和成本增加[126] - CERCLA规定了危险物质泄漏场地的清理责任,公司可能为此承担高昂费用,影响业务和财务状况[127] - 《清洁空气法》要求大型垃圾填埋场安装气体监测和控制系统,公司车辆也可能面临更高效率和碳排放限制[128] - 州和地方有各自的法规,包括垃圾处理、减少和回收等方面,可能带来新机会但也需投入和面临竞争[129][130] - 建设、运营和扩建垃圾填埋场需获得许可证和批准,过程繁琐,收购现有填埋场可能需投入大量时间和资金以合规[131] - 公司的地下储油罐受法规监管,若泄漏需承担响应成本和第三方损害赔偿,目前未发现对财务有重大不利影响[132] 债务相关数据 - 截至2021年12月31日,固定利率债务未偿还金额为84.649亿美元,公允价值为90.502亿美元;可变利率债务未偿还金额为12.134亿美元,公允价值为12.058亿美元,固定和可变利率债务金额不包括剩余非现金折扣、溢价和公允价值调整共计1.239亿美元[386] - 截至2021年12月31日,公司有12.134亿美元浮动利率债务和3亿美元浮动利率互换合约,若可变利率债务利率增减100个基点,年化利息费用和利息净现金支付将增减约1500万美元[387] 成本变动影响数据 - 若柴油燃料价格每加仑变动20美分,公司燃料成本每年将变动约2600万美元,燃料回收费用每年也将变动约2600万美元[389] - 2021年公司燃料成本为3.83亿美元,占收入的3.4%;2020年为2.717亿美元,占收入的2.7%[391] - 若回收商品价格每吨变动10美元,年收入和营业收入将分别变动约2200万美元和1000万美元;2021年和2020年回收加工和商品销售的收入分别为4.205亿美元和2.971亿美元[393] 资产与摊销相关数据 - 截至2021年12月31日,公司垃圾填埋场开发资产的净账面价值总计39.14亿美元,2021年相关的垃圾填埋场开发资产摊销费用为3.775亿美元[402] 风险准备金相关数据 - 公司为垃圾填埋和环境成本设立了准备金,但记录的准备金可能不足以支付未来索赔[134] 运营负债风险相关数据 - 公司面临运营产生的负债风险,虽有保险但可能不足以应对重大损失,且可能因市场条件选择不续保[135] 风险管理相关数据 - 公司通过固定和浮动利率债务组合管理利率风险,历史上曾签订多个互换协议作为现金流套期[384] - 公司在2021年12月31日没有燃料套期保值和回收商品套期保值[388][392] 垃圾填埋成本相关数据 - 截至2021年12月31日,公司垃圾填埋场最终封场、关闭和封场后成本的账面价值总计15.073亿美元[407] 公司总体财务数据 - 截至2021年12月31日,公司资产总计249.55亿美元,较2020年的234.34亿美元有所增长[423] - 2021年公司营收为112.95亿美元,2020年为101.536亿美元,2019年为102.994亿美元[425] - 2021年公司净利润为12.923亿美元,归属于公司的净利润为12.904亿美元[425] - 2021年公司基本每股收益为4.05美元,摊薄后每股收益为4.04美元[425] - 2021年公司每股现金股息为1.77美元,2020年为1.66美元,2019年为1.56美元[425] - 2021年公司综合收益为12.901亿美元,归属于公司的综合收益为12.882亿美元[428] 审计相关数据 - 2021年公司审计未包括Santek Waste Services, LLC和ACV Enviro Corporation的内部控制评估,二者收入占2021年公司总收入不到2%[416] - 公司自2002年起聘请安永会计师事务所为审计机构[411] - 审计机构认为公司截至2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[414] 股东权益与股份相关数据 - 2018年12月31日普通股股份为35190万股,股东权益总额为79.295亿美元[431] - 2019年净收入为9.696亿美元,现金股息宣告为4.994亿美元[431] - 2019年12月31日普通股股份为35330万股,股东权益总额为81.209亿美元[431] - 2020年净收入为12.923亿美元,现金股息宣告为5.288亿美元[431] - 2020年12月31日普通股股份为31880万股,股东权益总额为84.888亿美元[431] - 2021年净收入为12.923亿美元,现金股息宣告为5.63亿美元[431] - 2021年12月31日普通股股份为31960万股,股东权益总额为89.797亿美元[431] - 2019年衍生工具价值变动税后净额为 - 2920万美元[431] - 2020年衍生工具价值变动税后净额为 - 1670万美元[431] - 2021年衍生工具价值变动税后净额为4600万美元[431] 现金流量相关数据 - 2021年经营活动提供的现金为2786.7百万美元,2020年为2471.6百万美元,2019年为2352.1百万美元[433] - 2021年投资活动使用的现金为2466.1百万美元,2020年为1922.8百万美元,2019年为1719.0百万美元[433] - 2021年融资活动使用的现金为329.2百万美元,2020年为612.0百万美元,2019年为589.0百万美元[433] - 2021年净收入为1292.3百万美元,2020年为969.6百万美元,2019年为1073.8百万美元[433] 公司倡议相关数据 - 2020年4月公司推出Committed to Serve倡议并承诺投入2000万美元[442] 账户余额相关数据 - 截至2021年和2020年12月31日,公司主要支付账户的净账面信贷余额分别为39.0百万美元和32.7百万美元[445] 坏账准备相关数据 - 2021 - 2019年坏账准备年末余额分别为38.5百万美元、34.7百万美元、34.0百万美元[449] 受限现金相关数据 - 截至2021年12月31日,公司有139.0百万美元的受限现金和有价证券,其中84.2百万美元用于支持保险计划[450] 资产使用寿命相关数据 - 公司建筑物和改良设施估计使用寿命为7 - 40年,车辆为5 - 20年,垃圾填埋场设备为5 - 7年[454] 运营部门相关数据 - 公司通过三个运营部门管理和评估业务,分别为Group 1、Group 2和Environmental Solutions[436] 资本化利息相关数据 - 2019 - 2021年资本化利息分别为720万美元、620万美元和500万美元[455] 金融工具相关数据 - 公司金融工具包括现金及现金等价物、受限现金和有价证券等[456] 公允价值层次相关数据 - 公允价值层次分为三个级别,分别基于不同的估值输入[459] 非衍生品投资相关数据 - 非衍生品投资主要包括货币市场基金、普通股等[458] 一级投资相关数据 - 一级投资如货币市场基金、普通股等使用活跃市场报价确定公允价值[458] 二级投资相关数据 - 二级投资主要包括公司债券、外国政府债券等[458] 利率风险管理相关数据 - 公司使用利率互换协议作为公允价值套期管理利率波动风险[459] - 前期公司签订多项现金流套期协议锁定未来债务发行利率[461] 衍生品计量相关数据 - 所有衍生品按公允价值计量并在资产负债表中确认为资产或负债[462] 公允价值套期影响相关数据 - 公允价值套期有效部分调整长期债务,无效部分计入当期收益[462]