公司收购与融资 - 2022年5月2日，公司以22亿美元收购US Ecology, Inc.全部流通股，通过签订10亿美元无担保定期贷款信贷协议和动用30亿美元无担保循环信贷工具融资[127] - 2022年5月2日，公司以22亿美元收购US Ecology全部流通股，通过10亿美元无担保定期贷款和30亿美元无担保循环信贷融资[181] - 2022年5月2日，公司以22亿美元收购US Ecology全部流通股，信贷安排未偿还金额为12亿美元，信用证未偿还金额为3.389亿美元，可用额度为14.611亿美元[195] - 公司预计2022年在额外收购上至少投资5亿美元[182] - 2022年4月29日，公司签订1亿美元无担保定期贷款安排，将于2025年4月29日到期[200] - 2021年11月，公司发行7亿美元2.375%的2033年到期高级票据[201] - 2022年1月，公司签订2亿美元无担保非承诺循环信贷安排，取代之前1.35亿美元的安排，截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还余额分别为8040万美元和0 [196] 公司设施与运营规模 - 截至2022年3月31日，公司在41个州运营，有355个收集点、238个转运站、198个活跃垃圾填埋场等设施[128] - 截至2022年3月31日，公司拥有或运营198个活跃固体废物填埋场，总可用处置容量估计为50亿立方码[169] - 截至2022年3月31日，11个填埋场符合将可能的扩建空域纳入总可用处置容量的标准，预计剩余平均场地寿命为33年，所有填埋场的平均估计剩余寿命为59年[170] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度收入为29.688亿美元，较2021年同期的25.959亿美元增长14.4%，增长源于多方面因素[129] - 2022年第一季度运营成本为17.623亿美元，占收入59.4%；2021年同期为15.338亿美元，占收入59.1%[130] - 2022年第一季度运营收入为5.606亿美元，占收入18.9%；2021年同期为4.924亿美元，占收入19.0%[130] - 2022年第一季度税前收入为4.722亿美元，2021年同期为4.001亿美元；归属公司净收入2022年为3.52亿美元，2021年为2.959亿美元[130] - 2022年第一季度调整后税前收入为4.83亿美元，调整后归属公司净收入为3.607亿美元；2021年分别为4.018亿美元和2.972亿美元[132] - 2022年第一季度总营收29.688亿美元，2021年同期为25.959亿美元[140] - 2022年第一季度平均收益率为4.2%，2021年同期为2.3%；核心价格为6.0%，2021年同期为4.3%[140] - 2022年第一季度成本运营总计17.623亿美元，占营收59.4%；2021年同期为15.338亿美元，占营收59.1%[143] - 2022年第一季度折旧、摊销和损耗费用为2.896亿美元，占营收9.7%；2021年同期为2.648亿美元，占营收10.2%[145] - 2022年第一季度其他无形资产摊销费用为1000万美元，占营收0.3%；2021年同期为730万美元，占营收0.3%[147][148] - 2022年第一季度其他资产摊销费用为1080万美元，占营收0.4%；2021年同期为1000万美元，占营收0.4%[149] - 2022年第一季度增值费用为2170万美元，占营收0.7%；2021年同期为2050万美元，占营收0.8%[150] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用总计3.078亿美元，占营收10.4%；2021年同期为2.654亿美元，占营收10.2%[152] - 2022年第一季度回收商品平均价格为每吨201美元，2021年同期为每吨133美元[143] - 2022年第一季度全国平均柴油燃料成本为每加仑4.24美元，2021年同期为每加仑2.91美元[147] - 2022年和2021年第一季度重组费用分别为600万美元和280万美元，支付金额分别为590万美元和400万美元，2022年剩余时间预计还将产生1000 - 1500万美元的重组费用[155] - 2022年和2021年第一季度总利息费用分别为8350万美元和7840万美元，主要因浮动利率债务利率上升[156] - 2022年和2021年第一季度支付的利息现金（不包括固定 - 浮动利率互换的净掉期结算）分别为7560万美元和6620万美元[157] - 2022年和2021年第一季度有效税率分别为25.5%和25.9%，支付的所得税现金分别为净支付370万美元和净退还40万美元[158] - 2022年第一季度经营活动提供现金7.056亿美元，投资活动使用现金3.994亿美元，融资活动使用现金3.147亿美元[183] - 2022年第一季度，因资产和负债变化，公司经营现金流减少4660万美元，2021年同期减少10万美元[185] - 2022年第一季度资本支出为3.341亿美元，2021年同期为3.31亿美元[191] - 2022年第一季度，公司为收购和投资支付8160万美元，2021年同期为1800万美元[191] - 2022年第一季度，公司回购160万股股票，花费2.035亿美元，2021年同期回购10万股，花费1270万美元[191] - 2022年第一季度股息支付为1.459亿美元，2021年同期为1.355亿美元[191] - 2022年第一季度燃料成本为1.293亿美元，占收入的4.4%，2021年同期为7890万美元，占收入的3.0% [218] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度集团1收入为14.404亿美元，同比增长10.9%，运营收入从3.515亿美元增至3.728亿美元，运营利润率从27.1%降至25.9%[162][164][165] - 2022年第一季度集团2收入为13.798亿美元，同比增长12.9%，运营收入从2.618亿美元增至3.194亿美元，运营利润率从21.4%升至23.1%[162][166][167] - 2022年第一季度公司实体及其他业务运营亏损从1209万美元增至1316万美元，主要因收购交易和整合成本以及重组成本增加[162][168] 公司资产与债务情况 - 截至2022年3月31日，公司物业和设备账户总值为199.443亿美元，较2021年12月31日的197.82亿美元有所增加[174] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3900万美元，受限现金和有价证券为1.172亿美元，较2021年12月31日的2900万美元和1.39亿美元有变化[175] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，信贷安排可用额度分别为26.611亿美元和26.338亿美元[193] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，信贷安排未偿还余额分别为0和2430万美元，信用证未偿还金额分别为3.389亿美元和3.419亿美元[194] - 截至2022年3月31日，公司总债务与EBITDA比率为2.84，低于契约规定的3.75上限[197] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司某些可变利率免税融资未偿还金额分别为11.817亿美元和11.815亿美元[206] - 截至2022年3月31日，公司浮动利率债务为12.695亿美元，浮动利率互换合约为3亿美元，利率变动100个基点，年化利息费用和利息净现金支付将变动约1600万美元[222] 公司法律诉讼情况 - 公司为应对监管要求实施了保障措施，日常业务涉及法律诉讼，虽无法确定最终结果，但认为未决法律诉讼不会对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[227] - 公司在损失可能发生且能合理估计时为法律诉讼计提费用，截至2022年3月31日，未决法律诉讼累计计提约1200万美元[229] - 若使用损失范围的高端值，截至2022年3月31日的潜在负债总额将比记录金额高出约500万美元[229] - 美国证券交易委员会规定，当政府部门参与环境事项法律诉讼且涉及潜在货币制裁时，若制裁金额达到或超过100万美元需披露，公司无此类事项披露[230] 其他特殊费用 - 2021年第一季度，公司业务剥离和减值净收益为110万美元[136] - 2022年第一季度，公司因收购US Ecology产生480万美元收购整合和交易成本[137] - 2021年第一季度业务剥离和减值净收益为110万美元，2022年同期无此类收益[154]