公司业务架构与运营 - 公司业务分为音乐出版和录制音乐两个运营和报告部门，音乐出版业务拥有超140,000个音乐作品版权，超100名获奖活跃词曲作者，超5,000个客户；录制音乐业务拥有超36,000个母带录音[57][59] - 音乐出版业务收入主要来自数字、表演、同步、机械和其他五个来源，主要成本为词曲作者版税及其他出版成本和管理费用[59][60] - 录制音乐业务收入主要来自数字、实体、邻接权和同步四个来源，主要成本为艺术家版税及其他录制成本和管理费用[63][64] - 公司音乐出版业务主要通过总部位于纽约的RMM开展，在多个国家有业务；录制音乐业务的当前艺术家和目录业务主要由伦敦的Chrysalis Records和纽约的Tommy Boy处理[59][62] - 公司音乐通过分销网络销售，包括实体零售店、在线实体零售商和数字合作伙伴，还向健身平台和社交媒体授权音乐[63] 公司业务合并与收购 - 2021年7月28日，公司完成业务合并，Roth CH Acquisition II Co.与Reservoir Holdings, Inc.合并，前者更名为Reservoir Media, Inc. [65] - 截至2022年12月31日的九个月内，公司未完成任何重大收购交易；2021年6月2日，公司收购Tommy Boy Music, LLC [68] 疫情对公司业务的影响 - 2020年出现的COVID - 19疫情扰乱实体和制造供应链，关闭实体零售商，影响公司业务，但可能加速健身和互动游戏等收入流增长[67] 财务报表编制与修订 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，本管理层讨论与分析中包含非GAAP财务指标，并提供了与GAAP指标的调节及使用原因[69] - 公司2021年12月31日止三个月和九个月的合并财务报表已修订，以纠正2022年3月31日财年财务报告过程中发现的会计错误[53] 营收数据变化 - 2022年第四季度总营收2.9931亿美元，较2021年同期增加411.9万美元，增幅16%；前九个月总营收8.7476亿美元，较2021年同期增加1475.8万美元，增幅20%[70][71][77] - 2022年第四季度音乐出版收入2.0155亿美元，较2021年同期增加246.6万美元，增幅14%；前九个月音乐出版收入6.0665亿美元，较2021年同期增加869.1万美元，增幅17%[71][74][77][78] - 2022年第四季度录制音乐收入756.2万美元，较2021年同期增加5.3万美元，增幅1%；前九个月录制音乐收入2402.6万美元，较2021年同期增加433.2万美元，增幅22%[71][75][77] - 2022年第四季度其他收入221.5万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅260%；前九个月其他收入278.5万美元，较2021年同期增加173.4万美元，增幅165%[71][72][77] - 2022年第四季度美国市场营收1.759亿美元，较2021年同期增加472.4万美元，增幅37%；前九个月美国市场营收5.1689亿美元，较2021年同期增加1422.9万美元，增幅38%[71] - 2022年第四季度国际市场营收1.2342亿美元，较2021年同期减少60.6万美元，减幅5%；前九个月国际市场营收3.5787亿美元，较2021年同期增加52.8万美元，增幅1%[71] - 2022年第四季度数字收入增加313.3万美元，增幅24%；前九个月数字收入增加1004.4万美元，增幅26%[74][77] 运营与利润数据变化 - 2022年第四季度运营收入459.9万美元，较2021年同期增加191万美元，增幅71%；前九个月运营收入1248.7万美元，较2021年同期增加181.3万美元，增幅17%[70] - 2022年第四季度净亏损406.6万美元，较2021年同期增加547.6万美元，亏损幅度扩大388%；前九个月净利润43.6万美元，较2021年同期减少383.8万美元，减幅90%[70] - 2022年第四季度归属于公司的净亏损440.7万美元，较2021年同期增加559万美元，亏损幅度扩大472%；前九个月归属于公司的净利润20.6万美元，较2021年同期减少397.3万美元，减幅95%[70] - 2022年截至12月31日的九个月，国际音乐出版收入占音乐出版总收入的41%，2021年同期为49%[80] - 2022年截至12月31日的九个月，录制音乐收入增加433.2万美元，增幅22%；汤米男孩的收购贡献了1053.9万美元，2021年同期为747.3万美元[80] - 2022年截至12月31日的九个月，美国录制音乐收入占录制音乐总收入的54%，2021年同期为52%；国际录制音乐收入占比46%，2021年同期为48%[80] 成本与费用数据变化 - 2022年截至12月31日的三个月，收入成本增加31.4万美元，增幅3%，占收入的百分比从44%降至39%；九个月收入成本增加444.5万美元，增幅14%，占比从43%降至41%[80][83] - 2022年截至12月31日的三个月，音乐出版部门的作家版税及其他出版成本增加112.8万美元，增幅13%；九个月增加499万美元，增幅21%[80][85] - 2022年截至12月31日的三个月，录制音乐部门的艺术家版税及其他录制音乐成本减少81.4万美元，降幅27%；九个月减少54.6万美元，降幅8%[81][86] - 2022年截至12月31日的三个月，摊销和折旧费用增加59.1万美元，增幅12%；九个月增加252万美元，增幅18%[86][87] - 2022年截至12月31日的三个月，总管理费用增加130.4万美元，增幅19%，占收入百分比从26%升至27%；九个月增加597.9万美元，增幅35%，占比从23%升至26%[88][89] - 2022年截至12月31日的三个月，利息费用增加159.9万美元，增幅64%；九个月增加257.2万美元，增幅32%[90][91] 其他财务数据变化 - 2022年截至12月31日的三个月，外汇收益为5.7万美元，2021年同期外汇损失为4.8万美元[91] - 2022年截至12月31日的九个月外汇收益增至33.8万美元，2021年同期为12.7万美元[92] - 2022年截至12月31日的三个月掉期公允价值损失为18万美元，2021年同期为收益166.4万美元[92] - 2022年截至12月31日的九个月掉期公允价值收益增加143.4万美元[93] - 2022年截至12月31日的三个月所得税费用增至353万美元，2021年同期为39.5万美元[93] - 2022年截至12月31日的九个月所得税费用增至521.8万美元，2021年同期为140.8万美元[94] - 2022年截至12月31日的三个月净亏损为406.6万美元，2021年同期为净收入141万美元[94] - 2022年截至12月31日的九个月净收入降至43.6万美元，2021年同期为427.5万美元[95] OIBDA与调整后EBITDA数据变化 - 2022年截至12月31日的三个月，合并OIBDA增加250.1万美元，增幅33%，OIBDA利润率从30%增至34%[99] - 2022年截至12月31日的三个月音乐出版OIBDA增加119.3万美元，增幅26%，OIBDA利润率从26%增至29%[99] - 2022年截至12月31日的三个月录制音乐OIBDA增加97.1万美元，增幅36%，OIBDA利润率从36%增至48%[101] - 2022年截至12月31日的九个月，综合OIBDA增加433.3万美元，增幅18%，主要因录制音乐OIBDA增长57%带动[102] - 2022年截至12月31日的九个月，音乐出版OIBDA减少10.5万美元，降幅1%，OIBDA利润率从32%降至27%[102] - 2022年截至12月31日的九个月，录制音乐OIBDA增加416.7万美元，增幅57%，OIBDA利润率从37%升至48%[102] - 2022年截至12月31日的三个月，综合调整后EBITDA增加208.5万美元，增幅24%，调整后EBITDA利润率从34%升至37%[106] - 2022年截至12月31日的九个月，综合调整后EBITDA增加531.6万美元，增幅21%，调整后EBITDA利润率均为36%[107] 债务、现金与信贷相关情况 - 截至2022年12月31日，公司有2.92158亿美元债务（扣除667万美元递延融资成本）和1702.3万美元现金及现金等价物[108] - 2022年截至12月31日的九个月，经营活动提供现金2620.3万美元，较2021年增加1335.2万美元[108] - 2022年截至12月31日的九个月，投资活动使用现金4541万美元，较2021年减少1.1317亿美元[109] - 2022年截至12月31日的九个月，融资活动提供现金1923.1万美元，较2021年减少1.33303亿美元[109] - 2022年12月16日，公司修订RMM信贷协议，将高级担保循环信贷额度从3.5亿美元增至4.5亿美元[110] - 截至2022年12月31日，公司固定费用覆盖率为5.2倍，合并高级债务与库藏价值比率低于30.3%，符合高级信贷安排的财务契约要求[113] 利率互换协议情况 - 截至2022年12月31日，公司有三笔未到期利率互换协议，名义金额分别为8375美元、87860美元和53765美元，固定利率分别为1.602%、1.492%和1.042%，均于2024年9月到期[113] - 2023年1月，公司修改未到期利率互换协议，将参考利率从LIBOR替换为SOFR，对合并财务报表无重大影响[113] - 2022年3月10日，两笔名义金额分别为40228千美元和59325千美元的利率互换协议到期，被三笔新协议替代，名义金额分别为88090千美元、8875千美元和53030千美元[113] 股息支付情况 - 2022年第四季度和前九个月，公司未向股东支付股息，支付股息能力受高级信贷安排契约限制[113] 合同义务与会计政策情况 - 截至2022年12月31日，公司自2022年3月31日以来，合同义务无重大变化[114] - 截至2022年12月31日，公司自2022年3月31日以来，关键会计政策无重大变化[115] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年12月31日，公司无资产负债表外安排[116] 内部控制情况 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，正采取措施补救[119] - 2022年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[120] - 公司管理层认为披露控制程序和财务报告内部控制无法防止或发现所有错误和欺诈情况[121] 信贷协议修订与高管认证情况 - 第二份对第四份修订和重述信贷协议的修订协议日期为2022年12月16日[124] - 首席执行官根据《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》规则13a - 14(a)进行认证[124] - 首席财务官根据《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》规则13a - 14(a)进行认证[125] - 首席执行官根据《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条通过的美国法典第18编第1350条进行认证[126] - 首席财务官根据《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条通过的美国法典第18编第1350条进行认证[127] 报告日期与高管信息 - 报告日期为2023年2月8日，首席执行官为Golnar Khosrowshahi[130] - 报告日期为2023年2月8日，首席财务官为Jim Heindlmeyer[130]