公司财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司总资产70.1亿美元，总贷款36.6亿美元，总存款49.3亿美元，总股本8.753亿美元[19] - 2020年和2019年，公司净收入分别为8220万美元和7460万美元，摊薄后每股收益分别为2.47美元和2.20美元[19] - 截至2020年12月31日，公司财富管理和信托管理资产约15.8亿美元[23] - 截至2020年12月31日，公司普通股一级风险加权资本比率为14.68%，一级风险加权资本比率为16.08%，总风险加权资本比率为21.78%，杠杆比率为9.81%[60] - 截至2020年12月31日，公司有2.109亿美元的商誉和其他无形资产[180] - 2020年12月31日，每桶原油价格约为48美元，能源贷款约占公司贷款组合的2.86%[187] 公司业务网点布局 - 公司通过57家分行开展业务，其中15家位于杂货店[18] - 2020年，公司关闭了巴勒斯坦、朗维尤和卢夫金的部分分行[32] - 公司计划于2021年3月19日关闭朗维尤、泰勒和弗劳尔芒德的部分分行[33] - 2020年第四季度，公司在休斯顿上城地区的哈里斯县租赁了一个贷款生产办公室，预计2021年第二季度开业[34] - 截至2020年12月31日，公司运营57家分行，其中36家为自有，21家为租赁[210] - 公司拥有79台自动柜员机/互动柜员机，分布在市场区域[210] 公司市场与员工情况 - 公司主要市场包括东德克萨斯、东南德克萨斯以及大沃思堡、奥斯汀和休斯顿地区[28] - 截至2021年2月12日，公司约有832名全职等效员工，员工平均任期超过8年，34%的员工任期超过10年[38] - 截至2020年12月31日，女性和少数族裔分别约占公司员工总数的70%和36%[40] - 公司为员工提供15 - 30天带薪年假、员工持股计划和每年最多20小时的带薪志愿时间[42] 公司监管法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产超100亿美元的存款机构由消费者金融保护局监管，资产100亿美元及以下的由主要监管机构监管[44] - 公司作为银行控股公司受美联储监管，需提交报告并接受检查，美联储可检查非银行子公司[49] - 2015年1月1日起公司需遵守更高的最低资本要求，包括4.5%的CET1与风险加权资产比率、6.0%的一级资本与风险加权资产比率等[53][57] - 截至2009年12月31日资产少于150亿美元的银行控股公司，2010年5月19日前发行的信托优先股证券在不超一级资本25%时可视为一级资本[61] - 2020年1月1日起，符合条件的社区银行和控股公司可选择CBLR框架，需满足资产少于100亿美元、杠杆比率超9%等条件[63] - 2020年1月1日起，SEC报告公司需应用CECL标准，2022年起银行可选择三年“逐步实施”方法推迟确认信贷损失对监管资本的影响[62] - 公司于2011年3月22日获金融控股公司地位，若开展扩展金融活动但不满足条件，需与美联储达成协议[52] - 此前风险资本要求下，公司和南方银行需维持总资本与风险加权资产最低比率8%、一级资本与风险加权资产最低比率4%[54] - 合格社区银行组织自2020年第二季度起需维持杠杆率不低于8%，2021年全年不低于8.5%，此后高于9%[64] - 2012年5月，监管机构对总资产超100亿美元的银行组织发布压力测试指引[65] - 收购方直接或间接拥有、控制或有权投票公司至少25%的有表决权证券，被确凿推定为存在“控制权”；拥有至少10%（但低于25%），产生可反驳的控制权推定；拥有9.99%或以下且无其他控制指标时，推定不存在控制权[70] - 银行控股公司收购任何银行或银行控股公司超过5%的有表决权股票等情况，需获得美联储事先批准[71] - 2019年7月22日，资产总额等于或低于100亿美元且交易资产和负债总额等于或低于资产总额5%的银行，可豁免遵守沃尔克规则[78] - 2020年12月15日，FDIC批准最终规则，2021年4月1日起实施确定存款是否为“经纪存款”的新框架[79] - 未经TDB批准，Southside Bank向任一借款人发放的最高贷款总额为一级资本的25%[80] - 联邦储备委员会Regulation O对Southside Bank向特定内部人员的信贷展期有定量限制[81] - 2020年12月22日，联邦银行机构发布声明，明确不对大型基金投资者适用Regulation O的定量和定性限制[82] - 《多德 - 弗兰克法案》规定DIF的最低存款保险储备率为估计保险存款的1.35%，要求到2020年9月30日达到该比率[83] - 2019年9月30日，存款保险基金储备率（DRR）达到1.41%，超过多德 - 弗兰克法案规定的1.35%；2020年6月30日，DRR降至1.30% [84] - 2015年资本规则下，资本充足的银行需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高、CET1资本比率6.5%或更高、杠杆资本比率5%或更高等条件 [87] - 2015年资本规则下，资本适当的银行需满足总风险资本比率8%或更高、一级资本比率6%或更高、CET1资本比率4.5%或更高、杠杆比率4%或更高等条件 [88] - 2015年资本规则下，资本不足的银行总资本比率低于8%、一级资本比率低于6%、CET1资本比率低于4.5%或杠杆比率低于4% [93] - 2015年资本规则下，严重资本不足的银行总风险资本比率低于6%、一级资本比率低于4%、CET1比率低于3%或杠杆资本比率低于3% [93] - 资本严重不足的银行有形股权与总资产比率等于或低于2% [93] - 银行与单个关联方的所有涵盖交易总额限制为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的限制为20% [99] - 涵盖交易的抵押要求为贷款金额的100% - 130% [99] - 截至2018年8月6日，公司CRA评级为“优秀” [104] - 得克萨斯州的银行经监管批准可在全州范围内开设分行 [105] - 多德 - 弗兰克法案取消州际新设分行“选择加入”要求，南方银行州际新设分行需符合目标州法律及监管批准[106] - 2020年10月26日，监管机构修订“合格抵押贷款”定义以扩大豁免范围；12月22日，修订资产规模门槛；7月21日，修订国际汇款披露规定[108] - 2020年3月27日，《关怀法案》为联邦支持抵押贷款借款人提供宽限期选项[109] - 商业房地产贷款集中业务受监管严格审查，若建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或商业房地产贷款占总资本300%以上且前36个月余额增长50%以上，将受更多监管关注[112][114] - 多德 - 弗兰克法案第941条要求贷款发起方或证券化机构保留证券化资产信用风险，相关规则2016年12月24日生效（住宅抵押贷款支持证券化除外）[113] - 2018年5月11日，金融犯罪执法网络要求金融机构识别和验证法人客户受益所有人身份[116] - 违反法律法规，公司民事罚款最高可达每天100万美元，部分金融犯罪刑事处罚可处20年监禁[123] - 2020年1月2日起，德州州立银行需在规定时间内通知TDB“网络安全事件”；10月13日，TDB发布含强制“自我评估”工具的行业通知[122] - 公司及子公司受SEC、纳斯达克等监管机构监督，不时收到各州监管机构信息请求[126] - 2020年多项新法律和规则出台应对新冠疫情影响，未来立法和监管对公司业务影响难以预测[125] 公司疫情影响相关 - 美联储在2020年3月3日和3月15日分别下调主要信贷利率50和100个基点，共计下调150个基点至0.25%[130] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、运营结果、流动性产生不利影响，且可能在可预见的未来持续[129] - 公司为应对疫情修改业务实践，所有网点于2020年6月1日重新开放[131] - 公司推出帮助受疫情影响客户的计划，包括免除某些费用和提供还款延期等[134] - 2020年第二季度的贷款增长很大程度上源于PPP贷款，且这种增长可能在短期内结束[134] - 公司面临信用质量风险，疫情可能影响现有贷款抵押品价值和客户还款能力[136] - 2020年美联储对资产超500亿美元的大银行限制股息支付和暂停股票回购，虽不适用于公司，但凸显监管对疫情金融影响的敏感性[154] 公司风险相关 - 公司信息系统面临中断或安全漏洞风险，可能影响业务运营和财务状况[138] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方服务中断或安全漏洞可能对公司产生不利影响[144] - 公司收益受利率风险影响，利率变化可能影响净利息收入和收益[147] - 市场利率的重大、意外或长期变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[149] - 美国机构MBS提前还款速度可能快于预期，若实际提前还款超过预测，摊销费用增加，净收入减少[150] - 公司大部分收入依赖子公司Southside Bank的股息，若无法收到股息，可能无法偿债、支付债务或向股东分红[151][152] - 2020年采用CECL增加了分析和预测模型的复杂性，若模型不足，可能导致意外损失或财务数据不准确[159] - 公司贷款损失准备金可能不足，若未来冲销超过准备金，需增加准备金，导致净收入和资本减少[160] - 2020年1月1日起实施CECL，可能需增加贷款损失准备金，减少报告收入并增加收益波动性[161] - 公司资产负债表策略的有效性受多种因素影响，若策略有缺陷或实施不佳，可能导致重大损失[165] - 公司风险管理流程可能无法有效降低风险或损失，若无效，可能遭受意外损失[166] - 收购可能稀释股东价值，若未实现预期收益，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[168] 公司业务依赖与资金相关 - 公司业务严重依赖德克萨斯州的经济状况，当地经济条件影响产品和服务需求、客户还款能力等[172] - 公司若无法获得资金来源，可能无法满足客户需求，对财务状况、经营成果、现金流、流动性和监管合格资本水平产生不利影响[176] 公司债券发行相关 - 2020年11月6日，公司发行1亿美元3.875%固定利率转浮动利率次级票据，2030年11月到期[200] - 2016年9月19日，公司发行1亿美元5.50%固定利率转浮动利率次级票据，2026年9月到期[200] - 2003年9月4日，公司发行2060万美元浮动利率初级次级债券，2033年9月到期[200] - 2007年8月8日和10日，公司分别发行2320万和1290万美元固定利率转浮动利率初级次级债券，分别于2037年10月和9月到期[200] - 2007年10月10日，公司在收购中承担360万美元浮动利率初级次级债券，2035年到期[200] 公司股权收购相关 - 任何寻求直接或间接收购公司10.0%或以上流通普通股的个人，必须遵守CBCA并提前通知美联储[207] - 任何想收购公司5.0%或以上流通普通股或控制公司的实体，可能需要获得美联储根据1956年《银行控股公司法》修订案的事先批准[207] 公司股票交易相关 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，但交易量低于其他大型金融服务公司[202] 公司贷款抵押相关 - 2020年12月31日，约71.0%的公司贷款以房地产作为主要或次要抵押品[137] 原油价格与贷款占比相关 - 2014年某时，每桶原油交易价格超过100美元，2015年以来价格波动剧烈，2020年疫情期间价格一度为负[187] LIBOR相关 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年后停止说服或强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算所需的利率[181] - 2020年11月30日，LIBOR管理员宣布2021年12月31日停止发布一周和两个月期LIBOR利率，2023年6月30日前继续发布一、三、六和十二个月期LIBOR利率[181] - 2020年11月30日，联邦银行监管机构发布指导意见，鼓励银行2021年12月31日前停止在新金融合同中使用LIBOR[181] 多德 - 弗兰克法案资本待遇相关 - 多德 - 弗兰克法案自2013年1月1日起，对资产超过150亿美元的机构实行三年过渡期后，取消大多数信托优先证券的一级资本待遇[191] - 公司自2015年1月1日起开始遵守更高的最低资本要求[191]