投资组合概况 - 截至2023年3月31日，公司投资组合总价值为8.775亿美元，涵盖88家投资组合公司[113] - 投资组合中87%为第一留置权债务，5%为第二留置权债务，1%为无担保债务，7%为股权投资[113] - 截至2023年3月31日，公司持有的第一留置权债务公允价值为7.678亿美元，第二留置权债务公允价值为4378万美元[114] - 截至2023年3月31日，公司股权投资公允价值为6046万美元，较成本5196万美元有所增长[114] - 截至2023年3月31日，公司持有的无担保债务公允价值为542万美元，较成本583万美元有所下降[114] - 截至2023年3月31日，公司投资组合中商业服务类占比最高，公允价值为2.255亿美元，占总投资的25.70%[120] - 截至2023年3月31日，公司投资组合中最大的单一投资公允价值为2030万美元[121] 投资组合地域分布 - 投资组合中，加利福尼亚州和德克萨斯州分别占总投资价值的20.21%和19.28%[118] - 公司投资组合中，佛罗里达州和伊利诺伊州分别占总投资价值的7.95%和5.82%[118] 投资组合表现与风险 - 截至2023年3月31日，公司投资组合中17%的投资表现超出预期，66%表现符合预期，15%表现低于预期[125] - 2023年第一季度，公司投资组合中2%的投资表现大幅低于预期，预计将损失部分回报[125] - 2023年第一季度，公司投资组合中非应计状态贷款占比为5.9%，较2022年12月31日的5.2%有所上升[126] - 公司投资组合中，6.2%的unitranche贷款涉及“最后出局”部分，增加了第二留置权和次级贷款的风险[114] 财务状况与现金流 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1790万美元，较2022年12月31日的4800万美元大幅减少[121] - 2023年第一季度运营活动净现金流出为3200万美元，较2022年同期的6290万美元减少49.1%，主要由于投资组合购买减少[138] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1790万美元，较2022年12月31日的4800万美元下降62.7%[139] 投资收益与费用 - 2023年第一季度，公司投资组合的加权平均收益率为11.4%，较2022年第四季度的11.1%有所上升[121] - 2023年第一季度，公司利息收入为2260万美元，较2022年同期的1480万美元显著增长[128] - 2023年第一季度运营费用为1500万美元，较2022年同期的1000万美元增长50%，主要由于利息费用增加、管理费上升以及激励费用增加[131] - 2023年第一季度净投资收入为910万美元，较2022年同期的550万美元增长65.5%，主要由于投资组合扩大和利率上升[132] - 2023年第一季度净实现收益为0美元，较2022年同期的350万美元大幅下降，主要由于投资回报减少[133] - 2023年第一季度未实现投资贬值净变化为420万美元，较2022年同期的370万美元增加13.5%，主要由于公司特定投资减值[134] - 2023年第一季度未实现投资所得税准备金为7.88万美元，较2022年同期的2.12万美元增长271.7%[135] - 2023年第一季度净资产增加470万美元，较2022年同期的520万美元下降9.6%，主要由于未实现贬值增加[136] 债务与融资 - 截至2023年3月31日，公司未履行承诺金额为2580万美元，涉及55家投资组合公司[117] - 截至2023年3月31日，公司信贷额度下未偿还金额为1.983亿美元，较2022年12月31日的1.992亿美元略有下降[140] - 截至2023年3月31日，公司未摊销的预付贷款结构费用和管理费用为140万美元，较2022年12月31日的150万美元有所减少[141] - 2023年第一季度，公司信贷设施的总利息和融资费用为380万美元，加权平均利率为7.3%，有效利率（包括费用摊销）为7.6%[141] - 截至2023年3月31日，SBIC子公司的监管资本为7500万美元，SBA担保的债券余额为1.5亿美元[142] - 2023年第一季度，SBA担保债券的总利息和融资费用为270万美元，加权平均利率为3.1%，有效利率（包括费用摊销）为3.5%[142] - 截至2023年3月31日，公司2026年票据的未摊销融资费用为160万美元，较2022年12月31日的190万美元有所减少[143] - 2023年第一季度，2026年票据的总利息和融资费用为130万美元，加权平均利率为4.9%，有效利率（包括费用摊销）为5.4%[143] - 截至2023年3月31日，公司未履行的债务融资承诺为2580万美元，涉及55家现有投资组合公司[143] - 截至2023年5月9日，公司信贷设施的未偿还余额为2.004亿美元[149] 新增投资 - 2023年第一季度，公司新增投资4120万美元，涉及4家新公司和4家现有公司[122] - 2023年4月，公司新增投资Impact Home Services, LLC，投资总额为593.69万美元，其中包括593.69万美元的优先担保第一留置权贷款和31.08万美元的股权[149] - 2023年5月1日，公司新增投资RIA Advisory, LLC，投资总额为600万美元，其中包括600万美元的优先担保第一留置权贷款和24.35万美元的股权[149] 股息与利率 - 公司宣布2023年4月、5月和6月的月度股息为每股0.1333美元[151] - 截至2023年3月31日，公司贷款组合中97%的贷款为浮动利率[151] - 2023年3月31日，公司浮动利率贷款的加权平均利率下限为1.11%，较2022年12月31日的1.07%有所上升[151] - 假设利率上升200个基点，公司年净利息收入将增加1200万美元[152] - 假设利率下降200个基点，公司年净利息收入将减少1200万美元[152] - 2023年3月31日，三个月LIBOR利率为519个基点，三个月SOFR利率为491个基点[152] - 公司在2023年第一季度未进行任何对冲活动[152] 资产覆盖率 - 截至2023年3月31日，公司资产覆盖率为194%，较2019年6月28日前的200%有所下降[111] - 截至2023年3月31日，公司资产覆盖率为194%，较2022年12月31日的192%略有提升[139]