公司净亏损情况 - 2020年、2019年和2018年公司净亏损分别为1.161亿美元、7480万美元和2.057亿美元[186] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司未偿还债务本金总额约为29亿美元，包括15亿美元高级有担保定期贷款、3.7亿美元2025年到期高级无担保票据、5.45亿美元2027年到期高级无担保票据以及4.187亿美元应付票据和融资租赁债务[188] - 截至2020年12月31日，公司1.2亿美元高级有担保循环信贷安排下无未偿还借款，扣除750万美元未偿还信用证后，有1.125亿美元可用借款额度[188] - 截至2020年12月31日，公司内部贷款总额为3860万美元，全球内部票据余额为零[199] 借款利率及相关费用 - 高级有担保信贷安排借款利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加3.00% - 3.25%，或替代基准利率加2.00% - 2.25%；2020年增量定期贷款借款利率为LIBOR加8.00%，或替代基准利率加7.00%[205] - 公司需为循环信贷安排下未使用额度支付0.50%的承诺费[205] LIBOR淘汰影响 - 英国金融行为监管局计划在2023年6月前逐步淘汰LIBOR，若按计划进行，公司可变利率债务适用利率可能基于替代利率计算，或对债务成本产生重大不利影响[206] - 截至2020年12月31日，公司有基于LIBOR的利率互换协议，若LIBOR不可用，不清楚这些协议下的付款如何计算[207] 公司偿债能力 - 公司作为控股公司，偿债能力依赖子公司收益及收益分配，但子公司分配可能受业务、法定和合同限制[198] 利率风险及管理 - 公司可变利率债务使公司面临利率风险，利率上升会增加偿债义务，减少净收入和现金流，公司会通过利率互换协议管理风险[203] - 公司面临的市场风险主要来自融资、投资和现金管理活动中的利率变动[388] - 公司采用固定利率和浮动利率债务的组合以及利率互换协议来管理利率风险[388] - 利率互换协议的名义金额用于计算现金流交换，并非公司资产或负债[388] - 公司与信誉良好的金融机构签订利率互换协议，信用风险较低[388] - 公司的浮动利率债务工具主要与优惠利率或LIBOR挂钩[389] - 利率变动会导致公司固定利率债务组合的市场价值产生损益[389] - 基于2020年12月31日的债务和利率互换协议，利率变动100个基点将使公司净收益和现金流每年约变动350万美元[389] - 基于2020年12月31日的债务情况，公司预计2021年利率变动不会对净收益或现金流产生重大影响[389] 净运营亏损结转情况 - 截至2020年12月31日，公司有美国联邦净运营亏损结转约6.157亿美元，州净运营亏损结转约6.789亿美元[208] - 因收购Symbion、Novamed和NSH Holdco，分别约1.79亿美元、1700万美元和2050万美元的净运营亏损结转受《国内税收法》第382条年度基数限制，分别为490万美元、490万美元和280万美元[208] - 公司5.162亿美元的联邦净运营亏损结转将于2026年开始到期，2037年全部到期；州净运营亏损结转将于2021年开始到期，2040年全部到期[208] 税收应收协议情况 - 截至2020年12月31日，公司根据税收应收协议预计支付的剩余总额可能高达4320万美元[210] - 税收应收协议下的最终付款定于2024年进行[210] 公司股价情况 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场的价格自首次公开募股后，于2020年3月18日低至4美元，于2021年2月2日高至42.87美元[211] 法规处罚情况 - HIPAA对违反规定的行为处以每次最高5万美元的民事和刑事处罚，日历年同一要求的最高民事处罚为150万美元，单次违规事件可能导致多项违规，罚款可能远超150万美元[220] - 加利福尼亚州的患者隐私法规定的处罚最高可达25万美元，并允许受害方起诉要求赔偿[222] 医疗法案相关情况 - 因《2017年税收与就业法案》，自2019日历年起，未遵守“个人强制保险”的税收罚款降至零[229] - 美国最高法院同意审理一起试图使《平价医疗法案》无效的案件，将于2021年发布意见[229] - 2020年选举结果降低未来两年废除《平价医疗法案》可能性[230] - 公司无法预测《平价医疗法案》及相关变化对自身业务的净影响，该法案可能产生重大不利影响[231] - 《平价医疗法案》限制公司外科医院扩大手术容量，禁止增加医生所有权比例和部分设施数量[247] 业务合规风险 - 若公司与医生网络的安排被认定违反相关法律，可能导致重大收入损失并转移资源[232] - 监管变化可能使公司有义务购买医生合作伙伴的所有权或重新谈判协议，现有资本资源可能不足以承担购买义务[233][236] - 违反《反回扣法》，公司可能面临刑事和民事处罚、失去许可证、被排除在政府项目之外，导致大量收入损失[237] - 违反医生自我转诊法律，公司可能面临高达每项禁止服务15000美元的民事罚款、每项禁止规避计划100000美元的罚款及其他处罚[246] - 医疗行业公司包括公司持续面临联邦和州审计与调查，涉及成本报告、计费等多方面[248] - 违反《联邦虚假索赔法》，公司可能面临三倍损害赔偿和每项索赔超过10000美元的罚款[251] - 《欺诈执法与恢复法案》扩大《联邦虚假索赔法》范围，公司运营可能受政府挑战或审查[253] - 向医保受益人提供报酬影响其选择特定供应商，每次违规最高面临11,665美元民事罚款[255] 公司法律纠纷及和解情况 - 公司收到联邦政府根据《虚假索赔法》发出的民事调查要求，涉及2010年1月1日以来的某些药物测试[260] - CMS曾暂停向公司诊断实验室付款，于2019年12月18日解除暂停[261] - 公司与美国政府达成和解协议，截至2021年4月1日仍欠3070万美元及应计利息[261] - 公司面临各类诉讼、索赔、审计和调查，可能产生大量成本并影响业务[262] 保险费用情况 - 公司保险费和免赔额市场费率持续上升，可能影响收益和现金流[266] 公司股权结构及相关规定 - 截至2020年12月31日，贝恩资本控制公司多数有表决权的流通普通股，公司为“受控公司”[272] - 截至文件提交日，贝恩资本实益拥有约60%的流通普通股[274] - 公司章程对与持有15.0%或以上流通普通股股东的合并等业务组合有限制[275] - 公司10% A系列可转换永久参与优先股每季度会累积转换价值，特定情况下有赎回溢价[275] 公司章程诉讼规定 - 公司修订后的公司章程指定特拉华州法院为特定股东诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[276]