再保险相关数据 - 截至2023年12月31日，99%的再保险可收回款项来自A.M. Best评级为“A-”（优秀）或更高的再保险公司，或由再保险公司提供抵押[86] - 2023年和2022年12月31日，公司无法收回的再保险准备金分别为230万美元和0美元[86] - 截至2023年12月31日，前十大再保险公司的再保险可收回款项总计414471000美元，所有其他再保险公司为181863000美元，总计596334000美元[87] - 公司持有eMaxx captive相关再保险可收回款项的法定信托抵押品1.508亿美元，LPT再保险协议相关净再保险可收回款项的法定信托抵押品2300万美元[87] - 2020年公司与百慕大第三方再保险公司签订LPT追溯再保险协议，以限制2017年及之前业务的波动性[86] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，来自再保险公司的再保险抵押品分别为2.575亿美元和2.539亿美元[376] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，珠穆朗玛再保险公司分别占公司再保险应收余额的20.4%和28.2%，是唯一占比达10%或以上的再保险公司[377] - 公司为某些业务线购买比例、超额损失和临时再保险，以及追溯再保险[368][370] - 再保险应收款按扣除信用损失准备后的净额入账，信用损失准备代表当前预期信用损失的估计数[374] - 截至2023年12月31日，按A.M. Best评级，公司再保险可收回净额中A - 及以上评级占比98.5%，B++至B + 占比0.7%，未评级占比0.8%[479] 公司业务结构与人员 - 公司主要通过四家保险公司开展业务，还拥有一家全资附属再保险公司Skyward Re和两家非保险公司[102][103] - 截至2023年12月31日，公司约有515名员工[110] 公司评级与风险管理 - 公司保险集团Skyward Specialty Insurance Group, Inc.目前获得A.M. Best的“A-”（优秀）评级，展望为正面[105] - 公司企业风险管理（ERM）贯穿日常活动，通过经济资本模型（ECM）衡量潜在收益和资本损失[88][89] 公司投资组合 - 公司投资组合主要由现金及现金等价物和投资级固定收益证券组成，机会性固定收益投资组合由Arena Investors, LP管理[98][100] - 短期投资主要由货币市场基金组成，按成本入账，成本接近公允价值[365] - 净投资收入包括利息、股息和非合并子公司的收益（亏损）净额，减去投资管理费用等投资费用[366] 公司财务关键指标变化 - 2023年和2022年公司总资产分别为29.53435亿美元和23.63439亿美元[332] - 2023年和2022年公司总负债分别为22.92404亿美元和19.41777亿美元[332] - 2023年和2022年公司股东权益分别为6.61031亿美元和4.21662亿美元[332] - 2023年和2022年公司净赚保费分别为8.29143亿美元和6.15994亿美元[334] - 2023年和2022年公司总营收分别为8.85969亿美元和6.4242亿美元[334] - 2023年和2022年公司总支出分别为7.75867亿美元和5.92637亿美元[334] - 2023年和2022年公司净利润分别为8598.4万美元和3939.6万美元[334] - 2023年和2022年公司基本每股收益分别为2.34美元和1.24美元[334] - 2023年和2022年公司摊薄每股收益分别为2.24美元和1.21美元[334] - 2023年末普通股余额为39.9万美元，较2022年末的16.8万美元增长137.5%[336] - 2023年净收入为8.5984万美元，较2022年的3.9396万美元增长118.25%[336][338] - 2023年经营活动提供的净现金为33.8187万美元，较2022年的20.8938万美元增长61.87%[338] - 2023年投资活动使用的净现金为49.3809万美元，较2022年的19.3381万美元增长155.35%[338] - 2023年融资活动提供的净现金为13.0947万美元，较2022年的0.218万美元增长5906.74%[338] - 2023年末现金及现金等价物和受限现金为10.0336万美元，较2022年末的12.5011万美元减少19.73%[338] - 2023年支付的利息现金为1.0667万美元，较2022年的0.5761万美元增长85.16%[338] - 2023年支付的联邦所得税现金为1.58万美元，2022年无此项支出[338] - 2023年末股东权益总额为661.031万美元，较2022年末的421.662万美元增长56.77%[336] 会计政策与处理 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对累计亏损产生2275美元的累积影响[336] - 政策获取成本包括佣金和保费税，公司递延政策获取成本和相关分保佣金，并在保单有效期内按保费赚取比例计入收益[381] - 公司每年第四季度或在特定情况下对商誉和可辨认无形资产进行可收回性审查，2023年和2022年均无商誉减值[384] - 财产和设备按成本减累计折旧入账，折旧费用按直线法在3至7年的期限内确认[385] - 公司按比例在保单期限内确认财产和意外险及保证保险保费，按开票金额确认意外和健康保险保费[391] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，导致无法收回再保险准备金增加230万美元，累计亏损净额增加230万美元[414] - 公司将金融工具分为三个层次进行公允价值计量，不同类型证券采用不同的输入值[436][437][438] 无形资产相关 - 2023年和2022年12月31日止年度，公司确认无形资产摊销费用150万美元[420] - 2023年12月31日，商誉净余额为6573.4万美元，2022年为6573.4万美元[419] - 2023年12月31日，其他无形资产净余额为2270.1万美元，2022年为2413.6万美元[419] - 预计2024 - 2028年无形资产未来净摊销费用分别为109.9万、99.8万、55.3万、55.3万、55.3万美元[420] - 有限寿命无形资产加权平均使用寿命截至2023年12月31日约为15年[419] 固定到期证券相关 - 2023年12月31日，可供出售固定到期证券摊余成本为10.47713亿美元，公允价值为10.17651亿美元[421] - 2023年12月31日，持有至到期固定到期证券摊余成本为4331.5万美元，公允价值为4101.7万美元[421] - 2022年12月31日，可供出售固定到期证券摊余成本为6.62616亿美元，公允价值为6.07572亿美元[421] - 2022年12月31日，持有至到期固定到期证券摊余成本为5246.7万美元，公允价值为4677.1万美元[421] - 2023年12月31日，可供出售固定到期证券摊余成本为10.47713亿美元，公允价值为10.17651亿美元[425] - 2023年12月31日，持有至到期固定到期证券均为无单一到期日的资产支持证券[425] - 2023年12月31日，固定到期证券总未实现损失为4452.2万美元，较2022年的6189.1万美元有所减少[426][428] - 截至2023年12月31日，公司有584批固定到期证券处于未实现亏损状态，但无出售意图[429] 投资收益相关 - 2023年净投资收益为1107.2万美元，2022年为净投资损失1570.5万美元[431] - 2023年债务和权益证券销售所得款项中，可供出售固定到期证券为2662.6万美元，权益证券为4020.1万美元[431] - 2023年净投资收入为4032.2万美元，2022年为3693.1万美元[431] - 2023年投资组合净未实现收益（损失）净额为2053.2万美元，2022年为净未实现损失4812.5万美元[433] - 2023年12月31日和2022年12月31日，存入存款账户的现金和投资证券公允价值分别约为6230万美元和6020万美元[433] - 2023年和2022年公司的总投资收入分别为547.4万美元和476.7万美元[460] 抵押贷款相关 - 2023年12月31日，抵押贷款利差最高为9.50%，最低为3.25%，加权平均为7.05%[441] - 2023年12月31日，公司总投资为14.97213亿美元，其中一级资产4.25283亿美元，二级资产9.80843亿美元，三级资产0.91087亿美元[444] - 2022年12月31日，公司总投资为9.48512亿美元，其中一级资产2.81097亿美元，二级资产5.67802亿美元，三级资产0.99613亿美元[446] - 2023年，三级计量的抵押贷款公允价值变动：年初余额5.2842亿美元，期间损失0.0385亿美元，发行2.7642亿美元，结算3.0029亿美元，年末余额5.007亿美元[448] - 公司投资的抵押贷款组合主要是美国房地产的高级贷款，贷款利息按高于优惠利率的固定利差计算，期限约1 - 3年，本金金额为贷款发放时房产评估价值的61% - 90%[457] - 2023年12月31日，抵押贷款参与权按公允价值计量；2022年12月31日，按成本调整未摊销溢价、折价和贷款费用计量[457] - 公司通过SMA1和SMA2持有来自不同债权人的抵押贷款直接投资，截至2023年和2022年12月31日不变[456] - 公司对持有至到期的固定收益证券采用收益法，使用不可观察输入值（三级）确定公允价值[450] - 截至2023年和2022年12月31日，公司抵押贷款账面价值分别为5.007亿美元和5.1859亿美元[458] - 截至2023年和2022年12月31日，约710万美元和640万美元的抵押贷款分别处于止赎程序中；截至2023年12月31日，680万美元的抵押贷款在过去12个月未产生收入[461] 权益法投资相关 - 2023年和2022年，公司分别向Brewer Lane Ventures Fund II, L.P.投资40万美元和20万美元，向Hudson Ventures Fund 2, LP投资90万美元和130万美元[464] - 截至2023年和2022年12月31日，权益法投资的账面价值分别为7462.8万美元和8678.9万美元[466] - 2023年和2022年，来自非合并子公司的权益（亏损）收入分别为 - 943.4万美元和601.5万美元[466] - 截至2023年和2022年12月31日，权益法投资的未出资承诺分别为584.4万美元和698.2万美元[466] 费用相关 - 2023年和2022年，财产和设备的折旧费用分别为320万美元和360万美元[482] - 2023年和2022年，公司的租赁费用分别为280万美元和260万美元[484] 租赁与债务相关 - 截至2023年12月31日，公司未来最低经营租赁付款总额为578.4万美元，经营租赁负债总额为522.8万美元[486] - 截至2023年和2022年12月31日，公司次级债务净额分别为7869万美元和7860.9万美元[487] - 2019年5月发行的无担保次级票据，前8年固定利率为7.25%，之后为8.25%，本金2000万美元[487] - 2006年8月2日，信托发行由公司担保的5800万美元固定/浮动利率资本证券，公司持有信托180万美元普通股[488] - 信托唯一资产是公司发行的本金5980万美元的固定/浮动利率次级递延利息债券，2023年和2022年12月31日年利率分别基于三个月LIBOR（5.59%和4.77%）加3.4%[489] - 2023年第一季度，公司获得最高1.5亿美元的无担保循环信贷额度，可增加5000万美元，信用证子额度最高3000万美元[493] - 2023年，公司从循环信贷额度提取5000万美元偿还现有定期贷款本金[493] - 2023年12月31日，循环信贷额度六个月SOFR为5.47%，加1.60%的利差[494] - 2022年12月31日，定期贷款利率为一个月LIBOR（4.39%）加1.65%的适用利差，循环信贷额度对未使用部分收取0.25%的费用[495] - 2023年和2022年，公司应付票据利息支付分别为139.6万美元和144.3万美元（定期贷款）、259.8万美元和0（循环信贷额度）[495] 毛保费收入地理分布 - 2023年，公司毛