财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度合并净销售额为2.766亿美元，较2020年同期的2.543亿美元增加2230万美元，增幅8.7%[109] - 2021年第一季度综合毛利率升至30.3%，2020年同期为27.7%；发动机管理和温度控制业务毛利率分别提升2.5和2.1个百分点[113] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用降至5450万美元，占综合净销售额的19.7%，2020年同期为5590万美元，占比22% [114] - 2021年第一季度营业收入增至2930万美元，2020年同期为1430万美元，增加1500万美元[115] - 2021年第一季度其他非经营净收入为60万美元，2020年同期其他非经营净支出为50万美元[116] - 2021年第一季度利息费用降至20万美元，2020年同期为90万美元[117] - 2021年第一季度所得税拨备为760万美元，有效税率25.5%；2020年同期为330万美元，有效税率25.6% [119] - 2021年第一季度经营活动使用现金为1140万美元，2020年同期为3280万美元[122] - 2021年第一季度净收益为2100万美元，2020年同期为860万美元[123] - 2021年前三个月投资活动使用现金700万美元，2020年同期为440万美元[124] - 2021年前三个月融资活动提供现金1610万美元，2020年同期为4000万美元[125] - 2021年和2020年第一季度分别出售1.914亿美元和1.502亿美元的应收账款[136] - 2021年第一季度，保证金率假设瞬时不利变动100个基点，可能对公司收益或现金流产生约190万美元负面影响[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度发动机管理部门净销售额为2.12亿美元，较2020年同期增加1090万美元，增幅5.4%[110] - 2021年第一季度点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品净销售额为1.736亿美元，较2020年同期增加910万美元，增幅5.6%[110] - 2021年第一季度电线电缆产品组净销售额为3840万美元，较2020年同期增加180万美元，增幅4.8%[110] - 2021年第一季度温度控制部门净销售额为6250万美元，较2020年同期增加1100万美元，增幅21.4%[111] - 2021年第一季度压缩机产品组净销售额为3340万美元，较2020年同期增加800万美元，增幅31.7%[111] - 2021年第一季度其他气候控制部件产品组净销售额为2910万美元，较2020年同期增加300万美元，增幅11.5%[111] 公司经营季节性特征 - 公司经营业绩按季度波动，第二和第三季度销售额通常最高，工作资本需求通常在第二季度末达到峰值[95] - 公司经营成果存在季节性，二、三季度销售通常最高，特别是温度控制业务，营运资金需求通常在二季度末达到峰值[95] 公司应对特殊情况举措 - 2020年公司成立委员会应对新冠疫情，业务运营全年持续，2021年第一季度净销售额恢复正常[103][104] - 2020年公司成立多学科领导团队并发起SMPCares倡议，推进环境、社会和治理（ESG）及人力资本相关工作[100] - 美国贸易政策变化使公司进口商品关税增加，2021年运营结果受影响较小，公司采取措施减轻影响[107] - 2021年公司运营结果受中国产品关税成本影响较小，采取提价等措施应对[107] 公司信贷协议情况 - 修订后的信贷协议提供最高2.5亿美元的高级有担保循环信贷额度，另有5000万美元的扩展额度，到期日延至2023年12月[128] - 截至2021年3月31日，修订后信贷协议下有2.063亿美元可用于借款[129] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，修订后信贷协议下的未偿还借款分别为4100万美元和1000万美元[130] - 2021年3月31日，修订后信贷协议的加权平均利率为1.8%，2020年12月31日为1.4%[131] 公司股票回购情况 - 2021年2月董事会授权新股票回购计划，可额外回购至多2000万美元普通股，截至3月31日已回购105353股，花费460万美元，剩余约1540万美元额度[139] - 2021年第一季度，公司完成2020年董事会授权的股票回购，并启动新的2000万美元股票回购计划，已回购460万美元[138][139] 公司合同承诺情况 - 截至2021年3月31日，各项合同承诺总计3540.8万美元，其中运营租赁义务3512.5万美元，循环信贷额度未偿金额为4100万美元[143] - 截至2021年3月31日，公司的合同承诺总额为3.5408亿美元[143] 公司风险情况 - 公司面临外汇和利率市场风险，截至2021年3月31日无衍生金融工具，假设外汇汇率不利变动10%，预计不会对收益或现金流产生重大影响[148][149] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司债务基本为浮动利率债务[150] 公司内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[155][156] - 公司维持旨在确保信息及时披露的披露控制和程序[154] - 公司首席执行官和首席财务官认为截至报告期末披露控制和程序有效[155] - 2021年第一季度，公司未对财务报告内部控制作出重大影响的变更[156] - 公司使用COSO 2013内部控制框架审查、记录和测试财务报告内部控制[157] 公司其他业务政策 - 公司允许客户在特定范围内退回未使用、未损坏的产品，按一定比例计提库存积压退货准备[97] - 公司提供多种客户折扣、津贴和激励措施，作为收入的抵减项，记录销售时同时记录[98] 公司前瞻性陈述说明 - 报告包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种风险和不确定性与预期有重大差异[92] 公司法律诉讼信息说明 - 法律诉讼相关信息参考本报告合并财务报表附注16中“承诺和或有事项”下“石棉”和“其他诉讼”部分[159]