公司业务模式与定位 - 公司是新型混合低成本航空公司，运营敏捷网络，共享资源以提高回报和利润率[61] 定期服务业务指标 - 定期服务业务结合低成本与高质量产品，TRASM高于超低成本航空公司，调整后CASM低于低成本航空公司[62] 包机服务业务合作 - 2021年10月，公司与美国职业足球大联盟（MLS）所有球队签订为期五年的包机服务协议[64] - 2022年3月起生效，公司与凯撒娱乐公司签订新的为期五年的包机服务协议[64] 货运服务业务合作 - 2019年12月13日，公司与亚马逊签署ATSA协议提供航空货运服务，截至2021年12月31日，为亚马逊运营12架波音737 - 800货运飞机[66] - ATSA协议是为期六年的合同，包含两次两年的延期选择权，若两次延期均行使，合同总期限为十年[67] - 2019年12月公司与亚马逊签订六年货运服务合同，2020年5月开始为其飞行[564] - 2019年12月公司向亚马逊发行最多9482606股普通股认股权证，截至2021年12月31日，亚马逊持有1643660份已归属认股权证[565] 公司业务风险因素 - 全球新冠疫情对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响[56] - 公司业务受飞机燃油价格和供应、飞行员短缺等因素影响[56] - 公司信息科技基础设施或第三方供应商可能遭受未经授权的使用、入侵或破坏[58] - 作为上市公司运营，公司将产生重大成本并占用大量管理时间[60] 公司上市与融资 - 2021年3月19日公司完成首次公开募股，发行并出售10454545股普通股，发行价为每股24美元，扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后，净收益为225329美元，其中46260美元用于偿还《关怀法案》贷款[72] - 2020年公司采取措施缓解疫情影响，保留了超过152074美元的流动性；2021年2月，公司与一组贷款人达成了一项为期五年的信贷协议，包括25000美元的循环信贷额度和90000美元的延迟提取定期贷款额度[74] - 2021年3月公司进行约18.8886比1的普通股股票拆分，增发44226587股[558] - 2021年3月16日公司首次公开发行10454545股普通股，净收益为225329000美元[559][560] 公司业务需求与运营特征 - 2019年公司约38%的可用座位里程在年度前100个高峰需求日飞行，而在年度后100个低需求日仅飞行15%；2019年，前100个高峰需求日的平均票价较当年其余时间高出约29%[79] - 2019年公司仅3%的航线为全年每日运营，而西南航空为67%，精神航空为42%，边疆航空为8%， Allegiant Travel Company为2%；2021年7月至2022年4月，定期航班中全年每日运营的航线仅占1%[79] - 2019年公司飞机平均每日飞行9.6小时，在主要美国航空公司中最低；2019年公司系统的航班完成率为99.8%，2020年和2021年提高到99.9%[81] 公司成本指标变化 - 公司的单位可用座位成本（CASM）从2017年的10.09美分降至2019年的8.82美分，调整后的CASM从2017年的7.80美分降至2019年的6.31美分；受疫情影响，2020年和2021年的CASM和调整后的CASM分别为8.91美分、7.57美分和8.86美分、6.44美分[82] - 2017 - 2019年公司CASM从10.09美分降至8.82美分，Adjusted CASM从7.80美分降至6.31美分[94] 公司乘客服务指标变化 - 2021年，公司明尼阿波利斯始发定期航班乘客中78%通过在线或自助服务亭办理登机手续，高于2020年的73%；全系统超过77%的定期航班乘客在2021年通过电子方式办理登机手续，高于2020年的68%[83] 公司市场拓展指标 - 自2019年以来，公司在明尼阿波利斯 - 圣保罗（MSP）的直飞目的地增加了超过40%；截至2021年12月31日，公司使用了MSP 2号航站楼14个登机口中的8个[85] - 2018 - 2019年公司推出64个新市场，2021年宣布34个新市场，预计到2023年底客运机队增长至约50架飞机[89] - 2017 - 2019年公司网络航线从46条扩展到98条，2020和2021年分别为114条和127条[92] - 2019 - 2021年公司MSP网络服务市场数量分别约为52个、83个和97个[99] - 2017 - 2021年公司非MSP市场从8个增长到30个[100] 公司管理层经验 - 公司首席执行官Jude Bricker有超过17年航空业经验，总裁兼首席财务官Dave Davis有超过23年航空业经验[86] 公司运营指标变化 - 2019 - 2021年公司运营完成率从99.8%提升至99.9%[89][110] - 2019 - 2021年公司定期服务乘客数量分别约为360万、170万和270万[95] - 2019 - 2021年公司平均基础票价分别约为111.08美元、114.96美元和102.21美元[95] - 2019 - 2021年公司每位乘客平均辅助收入分别约为33.14美元、40.53美元和42.89美元[96] - 2019 - 2021年公司通过直接渠道销售的预订比例分别为62%、71%和75%[117] - 2021、2020和2019年通过间接渠道的销售占比分别为25%、29%和38%[118] - 2019 - 2021年运营完成率分别为99.8%、99.9%和99.9%，准点到达率分别为69.9%、80.7%和79.9%[129] 公司燃油成本指标变化 - 2021、2020和2019年飞机燃油成本分别占总运营成本的25.0%、21.7%和26.6%[130] - 2021、2020和2019年燃油消耗量分别为60,739千加仑、43,844千加仑和78,042千加仑，平均每加仑价格分别为2.19美元、1.58美元和2.26美元[131] - 2021年飞机燃油费用为1.2911亿美元，较2020年的0.83392亿美元增长约54.8%[550] - 2021年9月公司最后一批燃油套期保值到期，截至2021年12月31日无套期保值安排[541] - 基于2022年预测的定期服务和包机燃油消耗，飞机燃油平均价格每加仑上涨1美分，燃油费用将增加约851美元[541] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司员工数量分别为2,181人和1,699人[137] - 截至2021年12月31日，约46%的员工由工会代表[140] - 公司飞行员、空乘和调度员的集体谈判协议可分别于2026年12月、2019年12月和2024年11月修订[140][141] - 截至2021年12月31日，约46%的公司员工受工会合同约束，约52%的工会员工合同已到期或将在一年内到期[603][604] 公司营销工具 - 公司营销工具包括超100万个电子邮件地址的专有邮件列表和阳光乡村奖励计划等[121] 公司业务客户情况 - 公司包机业务有大量长期合作的回头客，包括大型赌场、高校和职业运动队[126] - 公司货运业务目前仅服务于亚马逊[127] 公司股权结构要求 - 公司至少75%的有表决权股票须由美国公民直接或间接拥有和控制，至少51%的总流通股须由美国公民拥有和控制，非美国公民持股不得超过49%[148] 公司航班计划 - 公司计划于2022年第二季度开通飞往加拿大温哥华的航班[153] 公司利率风险 - 公司可变利率债务的信贷安排本金总额为11.5万美元，假设信贷安排全额提取，利率每提高100个基点，利息费用每年将增加约1150美元[542] 行业相关标准与规定 - 国际民航组织2017年3月通过新的二氧化碳认证标准，2020年适用于新飞机类型设计，2023年适用于已投产飞机类型设计，2028年未达标的在产飞机需改进设计[159] - 国际民航组织2016年10月通过CORSIA，2019年开始信息共享，2021年进入试点阶段[160] 公司运营资质与机场运营情况 - 美国联邦航空管理局对机场起飞和降落权限等进行管制，公司目前不在3级机场运营，在2级机场旧金山国际机场、洛杉矶国际机场、芝加哥奥黑尔国际机场和纽瓦克国际机场运营或计划运营[152] - 公司目前持有美国联邦航空管理局颁发的航空承运人证书[151] 公司审计情况 - 毕马威自2018年起担任公司审计师，认为公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[545][547] 公司财务关键指标变化 - 2021年末总资产为13.76644亿美元，较2020年末的10.53267亿美元增长约30.7%[548] - 2021年总运营收入为6.23015亿美元，较2020年的4.01486亿美元增长约55.2%[550] - 2021年运营收入为1.0704亿美元，较2020年的0.17385亿美元增长约515.7%[550] - 2021年净利润为0.7747亿美元，而2020年净亏损0.03904亿美元[550] - 2021年末总负债为8.89833亿美元，较2020年末的7.6945亿美元增长约15.7%[549] - 2021年末股东权益为4.86811亿美元，较2020年末的2.83817亿美元增长约71.5%[549] - 2021年基本每股收益为1.40美元，2020年为 - 0.08美元[550] - 2021年稀释每股收益为1.31美元，2020年为 - 0.08美元[550] - 2021年末发行并流通的普通股为5787.2452万股，2020年末为4683.9659万股[549] - 2021年净收入为77470000美元，2020年净亏损为3904000美元，2019年净收入为46072000美元[552] - 2021年经营活动提供的净现金为152013000美元，2020年为374000美元，2019年为63272000美元[552] - 2021年投资活动使用的净现金为116973000美元，2020年为96028000美元，2019年为69564000美元[552] - 2021年融资活动提供的净现金为212382000美元，2020年为101539000美元，2019年为27329000美元[552] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净增加247422000美元，2020年为5885000美元，2019年为21037000美元[552] 公司前期股东权益重新分类 - 2020、2019和2018年某些前期股东权益金额重新分类，分别为238694000美元、239073000美元和239073000美元[567] 公司应收账款情况 - 2021、2020和2019年末应收账款分别核销17000美元、982000美元和343000美元，2021和2020年末应收账款余额中分别包含来自飞机出租人维修押金2163000美元和2178000美元[585] - 2021和2020年末，公司分别约56%和41%的应收账款余额来自亚马逊，约8%和5%来自一家金融机构[602] 公司资产折旧与残值 - 备用零件预计残值为原始成本的10%[589] - 飞机机身折旧年限为10 - 25年，发动机核心为7或12年，租赁改良、飞机等为3 - 25年，办公和地面设备为5 - 7年，计算机软硬件为3 - 5年，融资租赁下的财产和设备为3 - 25年，可旋转部件为6 - 16年[590] 公司资产减值情况 - 公司最近一次于2021年10月1日进行商誉和其他 indefinite - lived无形资产减值分析，2021、2020和2019年均未确认减值损失[581] - 2021、2020和2019年公司对长期资产未确认减值损失[576] 公司收入确认原则 - 包机收入在运输出发时确认，货运收入通常根据飞行小时、航班数量和报告期内提供的飞机资源量确认[574] - 行李费、选座费和机上销售等辅助收入在相关航班发生时确认，变更费收入在提供旅客运输时确认[573] 公司积分负债记录方法 - 公司对Sun Country Rewards计划中乘客赚取的忠诚积分采用两种方法记录负债[575] 公司现金等价物定义 - 公司将原始期限三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[582] 公司租赁飞机成本确认 - 租赁飞机返还成本在可能发生且能估计时确认，相关费用计入运营综合报表