财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年公司净（亏损）收入分别约为3160万美元、3800万美元和 - 5070万美元，调整后EBITDA分别约为8710万美元、2050万美元和 - 3050万美元[25] - 2021年公司现金2560万美元，高级有担保资产贷款信贷额度2000万美元，未动用额度1490万美元，总可用流动性4050万美元[48] - 2021年EQT、Halliburton和Liberty分别占总收入的24.3%、18.3%和14.8%，2020年Rice Energy、Liberty和U.S. Well Services分别占28.1%、21.7%和14.0%，2019年Liberty、Rice Energy、Hess Corporation和U.S. Well Services分别占23.8%、19.0%、14.7%和15.5%，其余收入均来自20个客户[54] - 预计2022年资本支出在2500万至3000万美元之间[55] 业务收购与资产情况 - 2020年9月公司从Eagle Materials Inc.收购Eagle Oil and Gas Proppants Holdings LLC，其Utica, Illinois矿截至2021年12月31日有1.29亿吨探明和可能可采储量，年处理能力为160万吨[21] - 2022年3月4日公司以约650万美元现金收购Hi - Crush Inc.旗下Hi - Crush Blair LLC全部已发行和流通的有限责任公司权益[26] - 布莱尔设施年总加工能力约为280万吨，拥有可容纳单元列车的铁路终端，可接入一级加拿大国家铁路[27] - 截至2021年12月31日，Oakdale矿预计矿山寿命约90年，Utica矿约161年，Blair设施使公司年总加工能力增至约1000万吨[41] - 公司拥有位于威斯康星州布莱尔的砂岩矿及相关加工设施，可确保在美国和加拿大所有一级铁路线上供应沙子[44] 转运码头业务 - 公司在Van Hook, North Dakota运营的转运码头于2018年4月投入运营，为Williston盆地的Bakken地层提供服务[22] - 2021年9月公司获得在Waynesburg, Pennsylvania建设和运营转运码头的权利，该码头于2022年1月投入运营，服务Appalachian盆地[23] - 公司在北达科他州范胡克的转运码头自2018年运营以来为客户提供盆地内沙子，2022年1月宾夕法尼亚州韦恩斯堡的转运码头投入运营[44] 市场需求与价格情况 - 2021年北美支撑剂需求较2020年增长26%，2022年石油和天然气价格预计维持高位，支撑剂需求有望改善[39] - 2021年北美支撑剂市场约7300万吨，较2020年的5800万吨增长约26%，预计2022年需求将增至约9000万吨，较2021年增长约23%[57] - 近年来，压裂砂供应增加、需求波动导致价格持续低迷，2021年因产能过剩价格仍受抑制，但近期需求增加或带来更好定价机会[29] 产品与服务业务 - 公司SmartSystems产品和服务为客户提供便携式井场支撑剂存储和管理解决方案，可减少卡车运输和燃料消耗[24] - 公司的SmartSystems产品为客户提供支撑剂存储和管理能力，还开发了SmartSystem Tracker软件[46] - 2021年末公司开始提供工业产品解决方案，预计拓展和多元化服务北美工业市场[31] 公司运营相关资质与认证 - 公司是威斯康星州自然资源部绿色层级计划的一级参与者，自2016年起，奥克代尔工厂分别获得ISO 9001和ISO 14001认证[49] - 公司于2014年8月成为威斯康星州自愿绿色层级计划的一级参与者，最近一次年度报告于2019年8月1日提交[94] 公司竞争情况 - 公司主要竞争对手包括Badger Mining Corporation、Hi - Crush, Inc.等[67] 公司运营成本与季节性影响 - 公司业务受季节性天气波动影响，第一和第四季度现金运营成本较低，第二和第三季度较高[69] 公司专利情况 - 公司拥有与SmartSystems井场支撑剂存储解决方案相关的专利，所有已发布专利的到期日期在2030年7月之后[70] 公司保险情况 - 公司认为其保险覆盖范围符合行业惯例且足以满足业务需求[71] 公司法规与合规风险 - 公司运营受严格复杂的环境和职业健康安全法规约束，合规可能带来重大成本和负债[72] - 未来几年，公司可能需为空气污染控制设备支出资本费用[75] - 公司供应压裂砂给油气行业水力压裂运营商，新法规可能影响客户业务，进而影响压裂砂需求[79][80][81] - 公司运营产生的废物受相关法律监管，部分油气废物未来可能被重新归类为危险废物[82] - 沙丘蒿蜥蜴若被列为濒危或受威胁物种，可能影响公司及客户运营[85] - 公司运营需遵守联邦、州和地方的环境审查和许可要求，部分州法律与《国家环境政策法》类似，且州审查可能更严格[91][92] 公司人员任命情况 - 2014年7月，Charles E. Young被任命为首席执行官，他拥有超过25年的高管和创业经验[96] - 2014年8月，Lee E. Beckelman被任命为首席财务官，此前在多家能源公司担任财务相关职务[97] - 2018年4月，William John Young被任命为首席运营官，拥有超过25年的相关行业经验[98] - 2021年9月，Richard Shearer被任命为工业产品总裁，此前在多家能源和矿业公司担任高管职务[102] 公司网站与报告相关 - 公司网站地址是www.smartsand.com，相关报告在提交给美国证券交易委员会后会尽快在网站免费提供[103] - 美国证券交易委员会网站地址是www.sec.gov [103] 公司物流优势情况 - 公司Oakdale矿有近9英里三环线铁轨和4个铁路车辆装载设施，连接加拿大太平洋一级铁路线，还有位于拜伦镇的联运设施可接入联合太平洋一级铁路线[42] - 公司Utica矿及秘鲁转运码头可通过秘鲁转运设施接入BNSF一级铁路线，增加物流优势[43] 公司业务整合预期 - 公司预计2022年矿业、转运和物流业务将有更多整合活动[58] 公司废弃物与清理情况 - 公司运营产生的废弃物受相关法律监管，部分废弃物未来可能被重新归类为危险废物，影响公司业务[82] - 公司未收到根据《综合环境反应、赔偿和责任法》需承担清理费用的通知[83] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为239人，其中43人签订了集体谈判协议[95] 公司参与保护计划情况 - 公司参与德克萨斯保护计划（TCP），并在德克萨斯州温克勒县登记了2713英亩土地[86] 公司高管履历情况 - William John Young于2018年4月被任命为首席运营官，此前在2016年10月至2018年4月担任销售与物流执行副总裁[98] - Robert Kiszka于2014年5月被任命为运营执行副总裁，此前在2011年9月至2014年5月担任运营副总裁[99] - Ronald P. Whelan于2018年6月被任命为销售执行副总裁，此前在2017年4月至2018年6月担任业务发展执行副总裁[100] - James D. Young于2017年6月被任命为执行副总裁、总法律顾问兼秘书，此前在律师事务所Fox Rothschild LLP工作了13年[101] - Richard Shearer于2021年9月被任命为工业产品总裁，此前在2012年至2020年担任Emerge Energy Services LP首席执行官[102] 公司高管行业经验情况 - William John Young拥有超过25年矿业、商业电信和宽带行业经验[98] - Robert Kiszka拥有超过25年建筑、房地产、可再生能源和矿业经验[99] - Ronald P. Whelan拥有超过20年矿业、技术和可再生能源行业创业经验[100]