公司业务板块构成 - 公司有三个可报告的业务板块，分别为娱乐、陶氏集团酒店和麦迪逊广场花园网络[125] - 娱乐板块包括多个场馆、圣诞盛典、波士顿呼唤活动公司及预订业务，公司正在拉斯维加斯建造首个MSG Sphere场馆[126] - 麦迪逊广场花园网络板块由区域体育和娱乐网络、流媒体应用及其他数字资产组成，服务于纽约指定市场区域等[127] - 陶氏集团酒店板块持有陶氏集团控股有限责任公司控股权，在五大洲20多个市场的60个场馆运营超70个娱乐餐饮和夜生活品牌场所[128] 公司运营影响因素 - 2022年第三季度公司运营和经营成果未受新冠疫情重大影响，而2021年同期受票务活动减少、媒体版权费降低和监管要求等因素影响[134] - 公司运营结果受吸引活动和客户的能力、与MSG体育的协议收入、圣诞盛典的受欢迎程度等因素影响[136] - 公司未来业绩部分取决于总体经济状况，经济低迷可能对业务和经营成果产生不利影响[137] 公司业务板块运营特点 - 麦迪逊广场花园网络板块因媒体版权协议和附属费收入的经常性，多年来持续产生运营利润，广告收入较难预测[138] 公司业务扩张战略 - 公司继续探索在娱乐行业的扩张机会，新投资初期可能不贡献运营收入，但旨在长期实现盈利[139] 公司MD&A内容 - 公司MD&A包括运营结果、流动性和资本资源、业务季节性、近期发布的会计公告和关键会计政策等内容[130][131][132] 公司总体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收4.01218亿美元，较2021年增长1.06708亿美元，增幅36%[142] - 2022年第三季度直接运营费用2.53901亿美元，较2021年增长0.8814亿美元，增幅53%[142] - 2022年第三季度利息费用216.7万美元，较2021年减少708.1万美元，降幅77%，主要因MSG Sphere建设利息成本资本化增加，2022年资本化利息2046.6万美元，2021年为932.6万美元[142][149] - 2022年第三季度其他收入（费用）净额152.5万美元，较2021年增加527.9万美元，增幅141%，主要因公司投资收益增加[142][150] - 2022年第三季度调整后运营收入277.9万美元，较2021年减少747.8万美元，降幅73%[153] - 2022年第三季度可赎回非控股权益净收入112.4万美元，较2021年减少108.8万美元，降幅49%；不可赎回非控股权益净亏损41万美元，2021年为净收入36.5万美元[142][155] - 2022年第三季度减值和其他收益净额200万美元，较2021年增加981.8万美元，主要因收到保险赔款[142][147] - 2022年第三季度所得税费用250.7万美元，与按法定联邦税率计算的所得税收益不同，主要因股份支付奖励等产生的税务费用[151] - 2022年第三季度公司直接运营费用增至101,765美元，较去年同期增加65,463美元[162] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用增至103,362美元，较去年同期增加10,400美元，增幅11%[164] - 2022年第三季度公司录得净收益2,000美元，来自加州伯班克创意工作室的保险理赔[165] - 2022年第三季度运营亏损为75,308美元，较去年同期减少39,373美元，改善34%[166] - 2022年第三季度调整后运营亏损为44,440美元，较去年同期减少26,952美元，改善38%[167] 娱乐业务数据关键指标变化 - 娱乐业务2022年第三季度营收1.47102亿美元，较2021年增长1.12863亿美元，主要因活动相关收入、套房许可证费收入等增加[159][160] - 娱乐业务2022年第三季度直接运营费用1.01765亿美元，较2021年增长0.65463亿美元，增幅180%[159] MSG Networks业务数据关键指标变化 - MSG Networks 2022年第三季度收入为122,479美元，较去年同期减少18,994美元，降幅13%[169][171] Tao Group Hospitality业务数据关键指标变化 - Tao Group Hospitality 2022年第三季度收入增至132,651美元，较去年同期增加13,187美元，增幅11%[178][180] - Tao Group Hospitality 2022年第三季度直接运营费用增至76,577美元，较去年同期增加15,484美元，增幅25%[178][182] - Tao Group Hospitality 2022年第三季度销售、一般和行政费用增至43,546美元，较去年同期增加9,452美元，增幅28%[178][183] - Tao Group Hospitality 2022年第三季度运营收入为5,898美元，较去年同期减少4,183美元，降幅41%[178][185] 公司资金状况 - 截至2022年9月30日，公司无限制现金及现金等价物余额为44.135万美元，较6月30日的82.854万美元有所下降，总债务本金余额为175.6898万美元[190] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金总计458,893美元，较2022年6月30日的846,010美元减少[214] 公司股份回购计划 - 公司董事会于2020年3月31日授权一项最高35万美元的A类普通股回购计划，截至目前尚未回购任何股份[192] 公司项目成本情况 - 截至2022年9月30日，威尼斯人MSG Sphere成本估算约为217.5万美元，实际已发生成本约为178万美元[195] 公司信用协议情况 - MSGN信用协议包含初始110万美元的定期贷款和25万美元的循环信贷，截至2022年9月30日，循环信贷无借款或信用证未偿还[201] - 2022年6月30日，国家房产信贷协议提供65万美元的定期贷款和10万美元的循环信贷，截至9月30日，信用证未偿还金额为7860美元，循环信贷剩余可用余额为6.304万美元[205][206] - 2022年6月9日，Tao信贷协议提供7.5万美元的定期贷款和6万美元的循环信贷，截至9月30日，信用证未偿还金额为750美元，循环信贷剩余可用借款为4.925万美元[209] 公司信用协议指标合规情况 - MSGN信用协议要求综合杠杆率最高为5.5:1，最低利息覆盖率为2:1，截至2022年9月30日，相关实体均符合规定[203] - 国家房产信贷协议要求最低流动性为5万美元，债务偿付覆盖率从2:1逐步提高到2.5:1，杠杆率从6:1逐步降至4.5:1，截至9月30日，相关子公司均符合规定[208] - Restated Tao高级信贷协议要求最高总杠杆率为3.5:1，最高高级杠杆率为2.5:1，最低固定费用覆盖率为1.25:1，截至9月30日，相关公司均符合规定[211] 公司信用证未偿还情况 - 截至2022年9月30日，公司共有9476美元的信用证未偿还[212] 公司现金流量情况 - 2022年第三季度经营活动净现金使用量为81,183美元，较上年同期增加88,171美元[214][215] - 2022年第三季度投资活动净现金使用量为285,218美元，较上年同期增加138,916美元[214][216] - 2022年第三季度融资活动净现金使用量为20,023美元，较上年同期减少24,774美元[214][217] 公司商誉情况 - 截至2022年9月30日，公司商誉余额为500,181美元，其中娱乐业务74,309美元，MSG网络业务424,508美元，Tao集团酒店业务1,364美元[223] - 2023财年第一季度，公司对商誉进行年度减值测试，未发现任何报告单元存在商誉减值[225] 公司可辨认indefinite - lived无形资产情况 - 截至2022年9月30日，公司可辨认 indefinite - lived无形资产为63,801美元，其中商标61,881美元，摄影相关权利1,920美元[226] - 2023财年第一季度，公司对可辨认 indefinite - lived无形资产进行年度减值测试，未发现减值[227] 公司利率和汇率风险影响 - 假设2022年9月30日浮动利率上调200个基点并持续一整年，公司信贷安排下未偿还金额的利息费用将增加35,385美元[229] - 截至2022年9月30日，GBP/USD汇率波动范围约为3.09%，假设汇率统一波动14.88%，公司净资产价值将变动约27,000美元[230]