公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月25日和9月25日，公司总资产分别为20.97亿美元和20.52亿美元[9] - 截至2021年12月25日和9月25日，公司总负债分别为16.70亿美元和16.26亿美元[9] - 2021年第四季度，公司净收入为2130万美元，2020年同期为3798万美元[12] - 2021年第四季度，公司基本每股净收入为0.34美元，2020年同期为0.61美元[12] - 2021年第四季度，公司经营活动净现金使用为1334万美元，2020年同期为提供423万美元[17] - 2021年第四季度，公司投资活动净现金使用为1037万美元，2020年同期为1121万美元[17] - 2021年第四季度，公司融资活动净现金提供为2143万美元，2020年同期为915万美元[17] - 截至2021年12月25日，公司流通在外的普通股单位为6296.37万个[23] - 2021年12月25日和2020年12月26日止三个月，公司分别确认33,288美元和32,419美元的年度计费罐租金、维护服务合同、固定价格合同和预算计划收入[40] - 截至2021年12月25日和2021年9月25日，与预算计划客户交付超过账单的合同资产分别为8,122美元和6,004美元[40] - 2021年第四季度商品相关衍生品未实现损失33,505美元，2020年同期未实现收益4,855美元[49] - 截至2021年12月25日和9月25日，公司为未平仓商品相关衍生品向经纪商存入的现金抵押品为0美元[49] - 截至2021年12月25日和9月25日，5.875%高级票据公允价值分别为363,125美元和367,063美元，5.0%高级票据公允价值分别为654,875美元和676,000美元[50] - 截至2021年12月25日和9月25日，存货分别为68,619美元和61,802美元[51] - 截至2021年12月25日和9月25日，商誉分别为1,107,026美元和1,107,026美元[55] - 截至2021年12月25日和9月25日，其他无形资产分别为37,829美元和39,263美元[56] - 2021年第四季度和2020年同期租赁费用分别为9,838美元和8,933美元[61] - 截至2021年12月25日，未来最低租赁付款总额为162,711美元，总租赁义务为139,941美元[62] - 截至2021年12月25日和2021年9月25日，长期借款分别为1,162,842美元和1,118,014美元[64] - 截至2021年12月25日和9月25日，循环信贷安排的未偿还金额分别为17.64万美元和13.2万美元，该信贷安排额度为50万美元，于2025年3月5日到期[69] - 截至2021年12月25日，循环信贷安排的借款利率约为2.16%[72] - 截至2021年12月25日，公司有4.8862万美元的备用信用证，将于2022年11月1日到期[73] - 2022财年至2026财年及以后的长期债务到期金额分别为0美元、0美元、0美元、17.64万美元、0美元和100万美元[75] - 2022年1月20日，公司宣布2022财年第一季度每普通股单位季度分红0.325美元，年化分红1.30美元[77] - 2021年第四季度，公司授予87.6688万个受限单位，授予日总公允价值为1.1371万美元[80] - 2021年第四季度和2020年第四季度，长期激励计划的补偿费用分别为2067美元和1820美元[83] - 截至2021年12月25日和9月25日，公司的应计保险负债分别为6.6173万美元和6.6124万美元[84] - 截至2021年12月25日，公司租赁安排下最大潜在未来付款总额为33,997美元[87] - 2021年第四季度，养老金净定期福利成本为804美元，2020年同期为1,113美元；退休后福利净定期福利成本为 - 285美元，2020年同期为 - 286美元[88] - 公司预计2022财年向设定受益养老金计划缴款约3,330美元，退休后医疗保健和人寿保险福利计划预计缴款710美元，其中2021年第四季度已缴款167美元[88] - 截至2021年12月25日和9月25日，公司对多雇主养老金计划的估计义务分别为23,302美元和23,567美元[89] - 2022财年第一季度，公司因2021年纳税年度应税亏损获得638美元的离散递延所得税收益[93] - 截至2021年12月25日，公司总资产为2,096,926美元，截至2021年9月25日为2,051,730美元[100] - 2022财年第一季度净收入为2130万美元，合每普通股单位0.34美元，而2021财年第一季度为3800万美元，合每普通股单位0.61美元[115] - 2022财年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）增至8650万美元，较上年增加650万美元，增幅8.1%[115] - 2022财年第一季度总毛利为1.791亿美元，上年为2.018亿美元；剔除未实现按市值计价调整影响后，总毛利为2.126亿美元，较上年增加1560万美元，增幅7.9%[117] - 2022财年第一季度运营和一般及行政费用合计1.255亿美元，较上年增加8.1%[118] - 截至2021年12月，未偿还债务总额较上年第一季度末减少7340万美元，截至2021年12月25日的十二个月综合杠杆率为4.02倍[119] - 2022财年剩余时间预计现金需求包括约2430万美元的维护和增长资本支出、约4180万美元的利息和所得税支付以及约6150万美元的普通股单位现金分配[121] - 2021年第四季度总营收3.75407亿美元，较2020年同期的3.05191亿美元增长7021.6万美元，增幅23.0%[126] - 2021年第四季度产品销售总成本1.96338亿美元，较2020年同期的1.03379亿美元增长9295.9万美元，增幅89.9%，占总营收的52.3%[130] - 2022财年第一季度运营费用1.0573亿美元，较上一年第一季度增长775.1万美元，增幅7.9%，占总营收的28.2%[136] - 2022财年第一季度一般及行政费用1979.8万美元，较上一年第一季度增长166.8万美元，增幅9.2%，占总营收的5.3%[138] - 2022财年第一季度折旧和摊销费用1628.5万美元，较上一年第一季度减少1173.2万美元，降幅41.9%，占总营收的4.3%[140] - 2022财年第一季度净利息费用1529.9万美元，较上一年同期减少283.6万美元，降幅15.6%，占总营收的4.1%[141] - 2021年第四季度净利润为2129.8万美元，2020年同期为3797.7万美元；调整后EBITDA分别为8652.6万美元和8002.1万美元[143] - 2022财年第一季度经营活动净现金使用量为1330万美元，2021年同期为提供420万美元[144] - 2022财年第一季度投资活动净现金使用量为1040万美元，2021年同期为1120万美元[145][146] - 2022财年第一季度融资活动净现金提供量为4440万美元，2021年同期为3020万美元[147][148] - 截至2021年12月25日，长期债务总计11.764亿美元，2020年12月26日为12.498亿美元[149] - 截至2021年12月25日，循环信贷额度下借款能力为2.747亿美元[150] - 2022年1月20日宣布2022财年第一季度每普通股单位季度分配为0.325美元，年化1.30美元[153] - 截至2021年12月25日，设定受益养老金计划负债为2540万美元，应计退休人员健康和人寿福利负债为750万美元[154] - 截至2021年12月25日，应计保险负债为6620万美元，与预计保险覆盖负债相关应收款为1610万美元[155] - 截至2021年12月25日，公开衍生品工具市场价格假设不利变动10%，潜在未来净收益减少780万美元[165] - 截至2021年12月25日，假设市场价格不利变动10%，未平仓衍生品潜在未来净收益减少780万美元[165] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度，公司丙烷收入为3.31亿美元，2020年同期为2.69亿美元[12] - 公司丙烷、燃料油和精炼燃料以及天然气和电力可报告部门分别占报告期内可报告部门总收入的约88%、6%和2%[39] - 2021年第四季度，丙烷业务收入331,117美元，2020年同期为268,624美元；燃料油和精炼燃料业务收入20,966美元，2020年同期为15,750美元；天然气和电力业务收入9,223美元，2020年同期为6,876美元；其他业务收入14,101美元，2020年同期为13,941美元[100] - 2021年第四季度，丙烷业务运营收入66,575美元，2020年同期为83,604美元；燃料油和精炼燃料业务运营收入1,694美元，2020年同期为2,625美元；天然气和电力业务运营收入1,670美元，2020年同期为1,959美元；其他业务运营亏损5,790美元，2020年同期亏损5,061美元；公司整体运营收入37,256美元，2020年同期为57,686美元[100] - 2021年第四季度，净利息费用15,299美元，2020年同期为18,135美元；其他净费用1,130美元，2020年同期为1,078美元；所得税收益471美元，2020年同期费用为496美元；净利润21,298美元，2020年同期为37,977美元[100] - 2021年第四季度，折旧和摊销总额为16,285美元，2020年同期为28,017美元[100] - 2021年12月底美国丙烷库存水平为6650万桶，较2020年12月低11.5%，较12月五年均值低9.7%[108] - 2022财年第一季度零售丙烷销量为1.053亿加仑，较上年减少5.7%[116] - 2022财年第一季度平均丙烷价格（以得克萨斯州蒙特贝尔维尤为基准）较上年增长118.5%，较上一季度增长7.1%[108][117] - 2021年第四季度丙烷营收3.31117亿美元，较2020年同期增长6249.3万美元，增幅23.3%；零售销量减少641.8万加仑，降幅5.7%[126] - 2021年第四季度燃油和精炼燃料营收2096.6万美元，较2020年同期增长521.6万美元，增幅33.1%；零售销量减少27.2万加仑，降幅4.2%[126] - 2021年第四季度天然气和电力营收922.3万美元，较2020年同期增长234.7万美元，增幅34.1%[126] 公司基本信息 - 公司的普通合伙人为Suburban Energy Services Group LLC，持有784个普通股单位[25] - 运营合伙企业持有Oberon Fuels, Inc. 39%的股权[41] - 2022财年第一季度，运营合伙企业以500美元收购了一家丙烷零售商的某些资产[42] - 公司使用52/53周财年，于9月最后一个星期六结束，财季通常为13周，53周财年的第四财季为14周[30] - 公司对业务合并采用收购法，收购实体的资产和负债按收购日估计公允价值记录[36] - 公司考虑将原始期限三个月或更短的高流动性工具作为现金等价物，其账面价值接近公允价值[43] - 公司通过衍生工具对冲丙烷和燃料油的价格风险，不用于投机交易，市场风险每日监控[44] - 截至2021年12月25日和9月25日，公司未平仓商品相关衍生品的加权平均到期期限约为四个月[48] - 2017年2月14日，公司发行35万美元、利率5.875%的2027年优先票据，用于回购2021年到期、利率7.375%的优先票据[65] - 2021年5月24日，公司发行65万美元、利率5.0%的2031年优先票据，用于回购2024年到期、利率5.5%和2025年到期、利率5.75%的优先票据[66] - 公司继续对少数股权子公司Oberon Fuels进行额外投资，Oberon在清洁燃烧可再生二甲醚（rDME）商业化方面取得多个里程碑[125] - 2022财年第一季度平均温度比正常情况和上一年第一季度分别高16%和3%，12月平均温度比正常情况和2020年12月分别高14%和5%[126] - 公司现货定价头寸