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Suburban Propane(SPH) - 2023 Q2 - Quarterly Report

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月25日,公司总资产为23.51105亿美元,较2022年9月24日的21.03726亿美元增长11.76%[7] - 2023年第一季度,公司营收为5.26501亿美元,较2022年同期的5.88095亿美元下降10.47%;净利润为1.04477亿美元,较2022年同期的1.75102亿美元下降40.33%[8] - 2023年前六个月,公司营收为9.23971亿美元,较2022年同期的9.63502亿美元下降4.10%;净利润为1.49871亿美元,较2022年同期的1.96400亿美元下降23.69%[9] - 2023年第一季度,公司综合收益总额为1.04640亿美元,较2022年同期的1.75396亿美元下降40.34%;前六个月综合收益总额为1.50198亿美元,较2022年同期的1.96988亿美元下降23.75%[10] - 2023年前六个月,公司经营活动产生的现金流量净额为1.05394亿美元,较2022年同期的0.95539亿美元增长10.31%;投资活动使用的现金流量净额为1.37495亿美元,较2022年同期的0.53052亿美元增长159.17%;融资活动产生的现金流量净额为0.45963亿美元,较2022年同期使用的0.41469亿美元实现由负转正[11] - 截至2023年3月25日,公司流通在外的普通股加权平均股数(基本)为63922千股,较2022年同期的63268千股增长1.03%;流通在外的普通股加权平均股数(摊薄)为64368千股,较2022年同期的63796千股增长0.89%[8] - 2023年第一季度,公司基本每股收益为1.63美元,较2022年同期的2.77美元下降41.15%;摊薄每股收益为1.62美元,较2022年同期的2.74美元下降40.88%[8] - 2023年前六个月,公司基本每股收益为2.35美元,较2022年同期的3.11美元下降24.44%;摊薄每股收益为2.34美元,较2022年同期的3.09美元下降24.27%[9] - 截至2023年3月25日,公司应付账款为6933.7万美元,较2022年9月24日的3517.3万美元增长97.13%[7] - 2023年前六个月,公司长期借款为12.35195亿美元,较2022年9月24日的10.77329亿美元增长14.65%[7] - 2023财年和2022财年第一季度至第三季度,公司总营收分别为5.26501亿美元和5.88095亿美元;2023财年和2022财年上半年,公司总营收分别为9.23971亿美元和9.63502亿美元[33] - 2023年3月25日和2022年3月26日止三个月,总营收分别为526501美元和588095美元;六个月分别为923971美元和963502美元[101] - 2023年3月25日和2022年3月26日止三个月,总经营收入分别为125679美元和191961美元;六个月分别为187994美元和229217美元[101] - 2023年3月25日和2022年3月26日止三个月,净利润分别为104477美元和175102美元;六个月分别为149871美元和196400美元[101] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,总资产分别为2351105美元和2103726美元[101] - 2023财年第二季度净收入为1.045亿美元,合每股1.63美元,2022财年第二季度为1.751亿美元,合每股2.77美元[109] - 2023财年第二季度调整后息税折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)为1.49亿美元,上一年为1.725亿美元[110] - 2023年3月25日结束的三个月总营收为5.26501亿美元,较上一年减少6159.4万美元,降幅10.5% [114] - 2023年第二季度产品销售总成本为2.31608亿美元,较去年同期减少742.3万美元,降幅3.1%,占总收入的44.0% [115] - 2023年第二季度运营费用为1.275亿美元,较去年同期增加803.2万美元,增幅6.7%,占总收入的24.2% [116] - 2023年第二季度一般及行政费用为2570万美元,较去年同期增加207.7万美元,增幅8.8%,占总收入的4.9% [117] - 2023年第二季度折旧及摊销费用为1610万美元,较去年同期增加200.2万美元,增幅14.2%,占总收入的3.1% [118] - 2023年第二季度净利息费用为1990万美元,较去年同期增加461.7万美元,增幅30.3%,占总收入的3.8% [119] - 2023年第二季度EBITDA为1.40637亿美元,Adjusted EBITDA为1.48957亿美元;去年同期分别为2.04789亿美元和1.7252亿美元 [121] - 2023年前六个月总收入为9.23971亿美元,较去年同期减少3953.1万美元,降幅4.1% [122] - 2023财年上半年产品销售总成本4.14261亿美元,较去年同期减少2110.8万美元,降幅4.8%[124] - 2023财年上半年运营费用2.432亿美元,较去年同期增加1801.3万美元,增幅8.0%[125] - 2023财年上半年一般及行政费用4871.2万美元,较去年同期增加529.1万美元,增幅12.2%[126] - 2023财年上半年折旧和摊销费用2984.3万美元,较去年同期减少50.4万美元,降幅1.7%[127] - 2023财年上半年净利息费用3586.5万美元,较去年同期增加531.2万美元,增幅17.4%[128] - 2023财年上半年EBITDA为2.15756亿美元,调整后EBITDA为2.38999亿美元,去年同期分别为2.572亿美元和2.59046亿美元[129] - 2023财年上半年经营活动提供净现金1.054亿美元,较去年同期增加990万美元;投资活动使用净现金1.375亿美元;融资活动提供净现金4600万美元[130] - 截至2023年3月25日,长期债务总计12.611亿美元,2022年3月26日为11.345亿美元,循环信贷安排下借款能力为2.767亿美元[131] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度至第三季度和上半年,公司分别确认1491.7万美元和5203.1万美元的年度计费罐租等收入;2022财年同期分别为3548.6万美元和6877.4万美元[33] - 丙烷、燃料油和精炼燃料、天然气和电力可报告部门分别约占公司可报告部门收入的87%、7%和2%[33] - 2023财年第二季度零售丙烷销量为1.441亿加仑,较上一年下降9.4%,平均温度比正常情况高12%,比上一年第二季度高5% [111] - 2023财年第二季度丙烷平均价格较上一年下降37.4%,较上一季度上涨2.2%,总毛利润为2.949亿美元,上一年为3.491亿美元[111] - 2023财年第二季度运营和一般及行政费用合计1.531亿美元,较上一年增加1010万美元,增幅7.1% [111] - 2023年前六个月丙烷收入为7.99493亿美元,较去年同期减少4844.5万美元,降幅5.7%,销量减少1150万加仑,降幅4.4% [122][123] - 2023年前六个月燃料油及精炼燃料收入为6826.7万美元,较去年同期增加380万美元,增幅5.9%,销量减少350万加仑,降幅21.0% [122][123] - 2023年前六个月天然气和电力收入为2054.6万美元,较去年同期减少307.2万美元,降幅13.0% [122][123] 公司股权及单位相关情况 - 截至2023年3月25日,公司流通在外的普通股单位为63,490,107个[14] - 公司普通合伙人持有784个普通股单位,无其他经济利益[17] - 2023年4月20日,公司宣布2023财年第二季度每普通单位季度分配0.325美元,按年计算为每普通单位1.30美元[76] - 2023年4月20日宣布2023财年第二季度每普通股单位季度分红0.325美元,年化1.30美元[132] 公司收购相关情况 - 2022年12月28日,公司子公司收购RNG生产资产平台,购买价格为1.9亿美元[35][36] - RNG平台包括亚利桑那州的生产设施、俄亥俄州的运营设施、中西部第三家RNG设施优先要约权及约1.55亿美元未来RNG项目的合资企业[36] - 公司子公司在未来RNG项目中约占70%所有权,合作方约占30%[36] - 截至2022年12月28日,收购资产公允价值为190,533美元,承担负债公允价值为80,185美元,净收购资产为110,348美元[37] - 若收购于2022财年首日(2021年9月26日)完成,2023年3月25日止三个月和六个月的收入分别为526,501美元和927,901美元,净收入分别为104,452美元和139,349美元[39] - 2022年12月28日,公司全资子公司收购两个RNG生产资产平台,并与Equilibrium成立合资企业,投资约1.55亿美元开发未来RNG项目,公司子公司持股约70% [112] 公司衍生品相关情况 - 2023年3月25日和2022年9月24日,未指定为套期工具的资产衍生品公允价值分别为5,486美元和34,693美元,负债衍生品公允价值分别为8,968美元和18,852美元[50] - 2023年3月25日和2022年9月24日,未指定为套期工具的商品相关衍生品加权平均到期时间分别约为六个月和七个月[50] - 2023年3月25日止三个月和六个月,未指定为套期工具的商品相关衍生品未实现损益分别为 - 4,501美元和 - 18,207美元;2022年3月26日止三个月和六个月分别为32,984美元和 - 521美元[51] - 2023年3月25日和2022年9月24日,商品相关资产衍生品净额分别为5,486美元和34,693美元,负债衍生品净额分别为8,968美元和18,852美元[52] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,公司为未平仓商品相关衍生品向经纪商存入的现金抵押分别为8,418美元和0美元[52] 公司其他资产及负债情况 - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,预算计划相关合同资产分别为1961.3万美元和795.3万美元[34] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,高级票据和绿色债券公允价值分别为9.60109亿美元和8.84亿美元[53] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,现金、现金等价物和受限现金分别为1.7962亿美元和4100万美元[53] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,存货分别为6616.6万美元和6692.1万美元[53] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,商誉分别为11.51644亿美元和11.19885亿美元[57] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,其他无形资产分别为829.03万美元和400.02万美元[57] - 2023年第一季度和2022年第一季度租赁费用分别为1055.2万美元和1054.8万美元,2023年前六个月和2022年前六个月分别为2061.2万美元和2038.6万美元[61] - 截至2023年3月25日,未来最低租赁付款总额为1.64689亿美元,租赁义务总额为1.38635亿美元[61] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,长期借款分别为12.35195亿美元和10.77329亿美元[62] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,循环信贷安排未偿还金额分别为1.805亿美元和8960万美元[62][68] - 截至2023年3月25日,循环信贷融资的借款利率约为7.00%,备用信用证金额为42,825美元[72] - 2023年3月25日后长期债务到期的合计金额为:2025财年180,500美元;2027财年350,000美元;之后为730,645美元[74] - 截至2023年3月25日和2022年9月24日,公司应计负债分别为63,893美元和64,065美元,预计由保险承担的负债资产分别为15,818美元和15,710美元[88] - 截至