经营成果影响因素 - 公司经营成果可能随时间波动，主要受许可和服务交易的时间、规模和性质影响[108] 税法改革影响 - 美国联邦税法改革，降低联邦法定企业税率，对未分配外国收益征收一次性过渡税等，影响公司所得税费用、资产和负债[110] 业务转换对收入影响 - 经纪公司增加子账户服务，导致公司收入下降，且这种转换已开始扩展到税收优惠账户[114] 员工相关风险 - 截至2020年12月31日，公司在印度约有6700名员工，受印度监管、经济和政治不确定性影响[116] - 公司依赖高级管理层，失去任何成员可能导致业务中断、客户关系受损等[118] - 公司若无法吸引、培训和留住合格员工，可能导致收入下降[119] 技术与信息安全风险 - 公司若无法保护专有技术和机密信息，可能遭受收入损失、竞争地位受损等[120] - 公司使用开源软件，可能需公开专有软件源代码，潜在影响不确定[122] - 公司依赖第三方软件，若失去许可证或侵权，可能影响业务运营和财务状况[124] - 公司软件可能存在设计缺陷、错误或故障，或员工失误，可能导致客户数据丢失、诉讼等[128] 国际收入情况 - 2020、2019和2018年国际收入分别占公司总收入的27%、27%和28%[130] - 2020、2019和2018年公司从英国获得的收入分别约为5.699亿美元、6.529亿美元和5.039亿美元[130] - 2020年约27%的收入来自美国以外的客户[287] 现金余额风险 - 公司现金余额投资决策、市场收益或损失以及银行和经纪账户保险限制，可能导致现金余额损失并影响相关收入[129] 外汇汇率风险 - 公司面临外汇汇率波动风险，可能影响经营业绩和财务状况，且未进行重大套期保值活动[133][134] - 公司因海外业务面临外汇汇率风险，相关交易产生的外汇交易损益计入其他收入（费用）[287] 投资风险 - 公司基金和合资企业投资价值可能下降，且部分投资流动性差[135] - 公司对部分有重大所有权的业务无控制权，合资企业投资可能受买卖协议限制[136][137] 内部控制风险 - 公司内部控制存在重大缺陷可能对其产生重大不利影响[139] 法律和监管风险 - 公司业务面临法律和监管风险，包括交易处理错误、违反法规等可能带来的索赔和损失[141][142] - 公司客户受广泛监管，这可能增加公司受监管审查的风险[143] - 公司作为基金管理人，过去和未来可能面临来自客户、投资者、监管机构或其他第三方的索赔和诉讼[149] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）规定，违规企业可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的行政罚款[151] - 隐私法规可能要求公司修改数据处理实践和政策并承担合规成本，国际上多数运营辖区已建立数据安全和隐私法律框架[150][151] - 公司可能面临知识产权相关诉讼，若败诉可能承担重大赔偿责任，还可能需重新设计产品或服务[153] 财务数据 - 负债与利息 - 截至2020年12月31日，公司总负债为64.96亿美元，循环信贷额度下还有2.461亿美元可用于借款[154] - 公司估计2020年12月31日的当前负债水平将导致每年约1.96亿美元的利息支出[156] - 截至2020年12月31日，公司总债务为64.96亿美元，其中包括44.859亿美元的可变利率债务，可能与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩[162] - 截至2020年12月31日，公司总债务为64.96亿美元，其中浮动利率债务为44.859亿美元，LIBOR变动1%，每年利息费用变动约4490万美元[285] 股价相关情况 - 公司普通股于2010年3月31日首次公开募股，发行价为每股7.50美元，到2020年12月31日，股价最高达到74.00美元，最低为6.64美元[164] - 股权研究分析师的报告和评论会影响公司普通股的价格和交易量，股价波动可能导致投资者重大损失[163][164] 股权结构 - 截至2021年2月17日，公司董事长兼首席执行官威廉·C·斯通实益拥有约13.2%的已发行普通股[167] 公司规定影响 - 公司章程和细则的规定可能会阻碍、延迟或阻止公司控制权变更或管理层变动，压低普通股交易价格[170] - 上述规定和反收购措施可能限制投资者未来购买普通股的价格，降低股东在收购中获得溢价的可能性[171] 现金投资策略 - 公司不使用衍生金融工具进行交易或投机，将可用现金投资于初始期限为三个月或更短的短期高流动性金融工具[283] 风险敏感性分析 - 2020年银行账户日均现金余额约为25亿美元，利率变动1%，预计每年净收入变动约980万美元[284] - 截至2020年12月31日，受股价风险影响的投资公允价值约为7880万美元，公允价值变动10%，对净收入的影响约为580万美元[286] 股价风险影响 - 公司因投资权益证券面临股价风险，股价变动会影响公司经营业绩和财务状况[286] 前瞻性陈述说明 - 上述风险管理讨论为前瞻性陈述，实际结果可能与预测结果存在重大差异[289]