业务运营情况 - 截至2023年9月30日，公司通过RAMP平台每天处理约1.55亿次广告活动优化，每天摄入超80亿行数据，涵盖近40个广告垂直领域[159] - S1 Holdco成立于2013年，目前拥有并运营超40个网站，包括info.com和Startpage.com等搜索引擎，以及HowStuffWorks、Mapquest和ActiveBeat等数字媒体和实用工具网站[160] - 公司主要在美国运营，同时在加拿大、英国和荷兰也有业务，不进行套期保值活动以应对外汇汇率波动[161] - 2021年6月28日，公司与S1 Holdco和Protected达成业务合并协议，2022年1月26日完成合并，采用“Up - C”结构[163] 财务业绩表现 - 2023年第三季度，公司持续经营业务净亏损2611.8万美元，2022年同期为2.99622亿美元；2023年前九个月净亏损8740.7万美元，2022年同期为3.55072亿美元[170] - 2023年第三季度，公司总营收8781.8万美元，2022年同期为1.56895亿美元；2023年前九个月总营收3.05851亿美元，2022年同期为4.72158亿美元[170] - 2023年第三季度，公司运营亏损2084.8万美元，2022年同期为3.55196亿美元；2023年前九个月运营亏损6749.8万美元，2022年同期为4.03315亿美元[170] - 2023年第三季度，成本收入比（不包括折旧和摊销）为58%，2022年同期为71%；2023年前九个月为62%，2022年同期为72%[171] - 2023年第三季度总营收87,818美元，较2022年同期的156,895美元下降44%；前九个月总营收305,851美元，较2022年同期的472,158美元下降42%[174] - 2023年第三季度自有和运营广告业务营收66,187美元，较2022年同期的143,600美元下降54%；前九个月该业务营收249,512美元，较2022年同期的428,436美元下降48%[174] - 2023年第三季度合作伙伴网络业务营收21,631美元，较2022年同期的13,295美元增长63%；前九个月该业务营收56,339美元，较2022年同期的43,722美元增长19%[174] - 2023年第三季度成本为50,585美元，较2022年同期的111,217美元下降55%；前九个月成本为190,195美元，较2022年同期的341,693美元下降50%[177][178] - 2023年第三季度调整后总毛利润为39,198美元，较2022年同期的47,562美元下降18%；前九个月调整后总毛利润为121,651美元，较2022年同期的136,100美元下降18%[180] - 2023年第三季度薪资和福利为26,689美元，较2022年同期的30,270美元下降12%；前九个月薪资和福利为82,484美元，较2022年同期的106,340美元下降40%[181][182] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为11,808美元，较2022年同期的11,572美元增长2%；前九个月该费用为42,004美元，较2022年同期的36,962美元下降20%[184] - 2023年第三季度折旧和摊销费用为19,584美元，较2022年同期的18,923美元增长3%；前九个月该费用为58,666美元，较2022年同期的50,369美元增长14%[186][187] - 2023年第三季度净利息费用为13,053美元，较2022年同期的9,733美元增长34%；前九个月净利息费用为36,789美元，较2022年同期的21,987美元增长60%[189] - 2023年第三季度和前九个月关联方债务重组损失均为619美元，较2022年同期增长超100%[190] - 2023年第三季度所得税收益为-920美元，较2022年的-69,796美元下降99%；前九个月所得税收益为-10,626美元，较2022年的-84,341美元下降87%[193] - 2023年第三季度终止经营业务净亏损（税后）为-137,209美元，较2022年的-14,077美元增长超100%；前九个月为-163,222美元，较2022年的-35,849美元增长超100%[194][195] 现金状况与资金安排 - 截至2023年9月30日，公司可用现金及现金等价物为4,853美元，累计亏损646,242美元，前九个月经营活动现金流出5,908美元[196][199] - 公司每季度需支付约15,000美元的本金和利息，截至文件提交日，2023年循环票据无剩余可用额度[199] - 2023年前九个月，经营活动现金使用5,908美元，主要因净亏损调整非现金项目；投资活动现金使用6,859美元，源于购买财产设备和软件开发成本；融资活动现金使用1,054美元，主要因偿还关联方贷款和定期贷款[208][210][214][216] - 2022年1月27日至9月30日，经营活动现金使用742美元；投资活动现金使用452,429美元，主要因收购业务；融资活动现金使用22,552美元，主要因赎回股份和偿还贷款[208][211][214][217] - 2022年1月1日至1月26日，经营活动现金使用10,603美元；投资活动现金使用441美元，源于软件开发成本；融资活动无现金收支[208][212][215][218] - 2022年8月，董事会授权最高25,000美元用于回购A类普通股和认股权证，2023年前九个月未进行回购，截至2023年9月30日，剩余授权额度23,878美元[219] 业务交易与协议 - 2023年9月6日，公司宣布收到JDI对Protected业务的非约束性收购意向书，报价包括24万美元现金、承担特定或有支付款项以及交付约29138股System1股票[166] - 公司制定并实施改善流动性计划，包括重组金额、获得债务融资、签订保理协议和裁员，预计节省14,500美元；还计划出售Total Security Limited，预计获240,000美元现金流入，但无法保证交易完成[200] - 2023年11月8日公司与OAREX Funding签订应收账款买卖协议，初始最高预支金额为5000美元，可增至20000美元，预支比例最高80%，购买后前30天每张发票收取预支金额1.3%费用，之后每10天收取面值0.43%费用[220] - 2023年6月公司与网络服务提供商签订多年协议，2023年7月至2026年6月每年需花费5000美元，截至2023年9月30日仍需花费13118美元[223] 债务情况 - 2022年1月27日，公司子公司签订5.5年期定期贷款，本金400,000美元，净收益376,000美元；2023年4月10日，子公司签订20,000美元循环票据，截至财务报表发布日无剩余可用额度[203][205] - 2022年1月27日公司子公司签订5.5年期定期贷款，本金400000美元，净收益376000美元，2022年循环信贷额度为50000美元；截至2023年9月30日，循环信贷额度欠款50000美元，定期贷款本金欠款370000美元[224] - 定期贷款利率为调整后的Term SOFR加4.75%，2022年循环信贷额度利率为调整后的Term SOFR加2.5%，有0%下限[225][226] - 截至2023年9月30日，公司债务账面价值（扣除折扣、递延融资和债务发行成本）为403273美元，2022年12月31日为414525美元[227] - 2023年4月10日Orchid Sub与Lone Star和CEE签订20000美元的2023年循环票据，利率为SOFR加3.15%，到期日为2024年7月10日，有自动展期条款[228][230] - 2023年9月6日System1 OpCo签订5156美元的本票，利率为SOFR加3.15%，需在特定情况下提前还款，截至2023年9月30日本金欠款5156美元[231][232] - 2023年10月6日Orchid Sub签订2500美元的定期票据，利率为SOFR加5.75%，到期日为2024年12月31日，需在特定情况下提前还款[233][234] - 2023年10月6日Protected签订10000美元的有担保信贷安排，利率8.5%，到期日为2024年10月6日或控制权变更日较早者[236][237] 商誉减值情况 - 2022年第三季度因宏观经济不利影响，公司对四个报告单位进行定量商誉减值测试，出版和潜在客户生成报告单位全额减值329133美元，合作伙伴网络报告单位部分减值10976美元[246] - 2022年12月31日止季度，公司调整报告结构，搜索与应用报告单元并入出版与潜在客户生成报告单元，新单元更名为自有与运营广告[247] - 截至2022年12月31日，自有与运营广告的26200美元商誉全额减值[247] - 截至2022年12月31日，合作伙伴网络报告单元公允价值超过账面价值9%[247] - 截至2022年12月31日，合作伙伴网络相关商誉达82407美元[248] - 2022年12月31日，合作伙伴网络报告单元估值折现率提高100个基点，其估计公允价值将下降约7%，公允价值超过账面价值比例降至约1%[248] - 2023年9月30日止九个月，公司对符合待售条件的订阅报告单元进行减值定量评估，2023年9月30日止三个月在终止经营业务中记录115483美元减值费用[249] - 截至2023年9月30日，合作伙伴网络报告单元无触发事件，无需进行减值定量评估[249] 宏观经济影响 - 由于经济活动的不确定性，包括地缘政治发展、利率上升、通货膨胀和供应链中断等宏观经济因素，公司无法预测对收入和经营业绩影响的规模和持续时间[162]