公司发展历程 - 公司于2011年1月6日开始发展阶段活动，2011年5月完成首次公开募股后作为BDC开展业务，2011年第二季度开始投资业务[12] - 公司成立于2010年9月，2011年1月6日开始发展阶段活动，2011年第二季度开始投资运营，普通股现于纳斯达克全球精选市场交易[510][512] 投资策略与主题 - 公司自2017年开始调整投资策略，增加对单个投资组合公司的投资规模[31] - 公司高管和投资专业人员确定了五个关键投资主题：社交与移动、金融科技与服务、大数据与云、市场平台和教育[34] 投资组合相关数据 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司投资组合按资产类别划分的公允价值显示，2021年私募股权公司投资组合公允价值为2.14632504亿美元，占比82.5%；2020年为1.86144376亿美元，占比43.2%；2021年公开交易公司投资组合公允价值为4550.3749万美元，占比17.5%；2020年为9463.5398万美元，占比22.0%；2021年总投资组合投资公允价值为2.60136253亿美元，占比100.0%；2020年为2.80779774亿美元，占比65.2%；2020年美国国债为1.5亿美元，占比34.8% [43] - 截至2021年12月31日，公司2.6亿美元证券总投资中约79%为对私人公司发行的3级普通股和优先股的投资[453] - 2021年和2020年12月31日，非控制/非关联方投资成本分别为1.463603亿美元和1.05339169亿美元，公允价值分别为2.3176829亿美元和2.49804803亿美元[460] - 2021年和2020年12月31日，非控制/关联方投资成本分别为4121.1183万美元和5386.5346万美元，公允价值分别为1460.9089万美元和3016.5773万美元[460] - 2021年和2020年12月31日，控制投资成本分别为1988.3894万美元和716.1412万美元，公允价值分别为1375.8874万美元和80.9198万美元[460] - 截至2021年12月31日，Course Hero, Inc.的投资成本为1499.9972万美元，公允价值为8783.1743万美元，占净资产的24.07%[482] - 截至2021年12月31日，Forge Global, Inc.的投资成本为252.6223万美元，公允价值为2101.5781万美元，占净资产的5.76%[482] - 截至2021年12月31日，Blink Health, Inc.的投资成本为1500.434万美元，公允价值为1431.5526万美元，占净资产的3.92%[482] - 非控制/非关联方投资成本为1.463603亿美元，公允价值为2.3176829亿美元，占净资产的63.53%[485] - 非控制/关联方投资成本为4121.1183万美元，公允价值为1460.9089万美元，占净资产的4.01%[488] - 控制方投资成本为1988.3894万美元，公允价值为1375.8874万美元，占净资产的3.78%[491] - 总投资组合成本为2.07455377亿美元，公允价值为2.60136253亿美元，占净资产的71.32%[491] - Residential Homes for Rent, LLC的A系列优先股成本和公允价值均为150万美元，占净资产的0.41%[485] - PayJoy, Inc.的优先股成本为250.157万美元，公允价值为250.0002万美元，占净资产的0.69%[485] - Rent the Runway, Inc.的普通股成本为515.3945万美元，公允价值为241.8856万美元，占净资产的0.66%[485] - StormWind, LLC的投资成本为638.7741万美元，公允价值为1183.0722万美元，占净资产的3.24%[488] - OneValley, Inc.的投资成本为966.0759万美元，公允价值为277.8367万美元，占净资产的0.77%[488] - Architect Capital PayJoy SPV, LLC的贷款特殊目的载体成员权益成本为1000.6745万美元，公允价值为1000万美元，占净资产的2.74%[491] - 截至2021年12月31日，公司总投资中26.91%为非合格资产[493] - 截至2021年12月31日，对True Global Ventures 4 Plus Fund LP 200万美元的资本承诺中，已调用并出资70万美元[495] - 截至2021年12月31日，Palantir Lending Trust SPV I中剩余512,290股A类普通股，均不受锁定期限制[495] - 2021年7月30日业务合并后，公司获得Rover Group, Inc. 130,390股额外普通股，截至2021年12月31日，这些股份受一定锁定期限制[495] - 2021年，公司从Residential Homes for Rent, LLC收到约140万美元，其中约100万美元偿还部分未偿本金，约40万美元为利息[495] - 截至2021年12月31日，代表公司在Architect Capital PayJoy SPV, LLC会员权益的1000万美元资本承诺已调用并出资[495] - 2021年，NewLake Capital Partners, Inc.宣布总计约30万美元的股息分配，截至2021年12月31日，公司持有的该公司普通股不受锁定期限制[495] - 2021年9月3日，Clever, Inc.完成出售，公司获得Kahoot! ASA 86,800股普通股，截至2021年12月31日，这些股份受一定锁定期限制[495] - Palantir Technologies的A类普通股数量为4,618,952股，成本为12,875,126美元，公允价值为94,635,398美元，占净资产比例为31.38%[497] - Coursera的F系列8%优先股数量为166,962股，成本为2,840,017美元，公允价值为2,838,354美元，占净资产比例为0.94%[497] - Coursera的B系列8%优先股数量为2,961,399股，成本为14,519,519美元，公允价值为50,343,783美元，占净资产比例为16.69%[497] - Course Hero的A系列8%优先股数量为2,145,509股，成本为5,000,001美元，公允价值为35,079,072美元，占净资产比例为11.63%[497] - Nextdoor.com的普通股数量为580,360股，成本为10,002,666美元，公允价值为12,832,208美元，占净资产比例为4.25%[497] - Blink Health的A系列优先股数量为238,095股，成本为5,000,423美元，公允价值为4,999,995美元，占净资产比例为1.66%[497] - Blink Health的C系列优先股数量为130,972股，成本为5,002,932美元，公允价值为4,999,987美元，占净资产比例为1.66%[497] - Forge Global的AA类普通股数量为614,042股，成本为123,987美元，公允价值为7,624,437美元，占净资产比例为2.53%[497] - Enjoy Technology的B系列6%优先股数量为1,681,520股，成本为4,000,280美元，公允价值为5,032,724美元，占净资产比例为1.67%[497] - Rent the Runway的G系列优先股数量为339,191股，成本为5,153,945美元，公允价值为5,000,001美元，占净资产比例为1.66%[497] - 非控制/非关联投资成本为1.05339169亿美元，公允价值为2.49804803亿美元，占净资产的82.83%[500] - 非控制/关联投资成本为1.0945024亿美元，公允价值为1.0098381亿美元，占净资产的3.35%[500] - 控制投资成本为716.1412万美元，公允价值为80.9198万美元，占净资产的0.27%[503] - 总投资组合投资成本为1.66365927亿美元，公允价值为2.80779774亿美元，占净资产的93.10%[503] - 美国国债成本和公允价值均为1.5亿美元，占净资产的49.74%[503] - 截至2020年12月31日，公司总投资的22.56%为非合格资产[505] - Clever, Inc.的B系列8%优先股数量为179.9047万股，成本为200.0601万美元，公允价值为200.0001万美元，占净资产的0.66%[500] - A Place for Rover Inc.的普通股数量为70.7991万股，成本为250.6119万美元，公允价值为147.4878万美元，占净资产的0.49%[500] - Tynker的A系列8%优先股数量为53.4162万股，成本为30.931万美元，公允价值为79.1361万美元，占净资产的0.26%[500] - Fullbridge, Inc.的普通股数量为51.7917万股，成本为615.0506万美元，公允价值未给出，占比未给出[500] 财务关键指标变化 - 2021年12月31日，公司普通股每股资产净值为11.72美元；2022年3月10日，纳斯达克全球精选市场上公司普通股的最后报告售价为8.92美元[17] - 2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为4.62315827亿美元和4.78875704亿美元[460] - 2021年和2020年12月31日，公司总负债分别为9746.9203万美元和1.77292631亿美元[460] - 2021年和2020年12月31日，公司净资产分别为3.64846624亿美元和3.01583073亿美元[460] - 2021年和2020年12月31日，公司每股净资产分别为11.72美元和15.14美元[460] - 截至2021年12月31日，4.75%可转换优先票据已全部转换为公司普通股或由公司现金赎回；截至2020年12月31日，该票据面值为3821.5万美元[462] - 2021年总投资收入为1470842美元，2020年为1824127美元，2019年为1495724美元[466] - 2021年总运营费用为11401661美元，2020年为16338543美元，2019年为10946792美元[466] - 2021年净投资损失为9930819美元，2020年为14514416美元，2019年为9451068美元[466][471] - 2021年投资净实现收益为218735504美元，2020年为16441223美元，2019年为19179340美元[466][471] - 2021年投资未实现增值/贬值净变化为 - 61732964美元，2020年为73410631美元，2019年为13339859美元[466][471] - 2021年运营导致的净资产净变化为147071721美元，2020年为75337438美元，2019年为23953697美元[466][471] - 2021年总分配为 - 212197025美元，2020年为 - 16947366美元，2019年为 - 5620558美元[471] - 2021年资本交易导致的净资产净变化为128388855美元，2020年为43275712美元，2019年为 - 13794009美元[471] - 2021年末净资产为364846624美元，2020年末为301583073美元，2019年末为199917289美元[471] - 2021年末流通股数量为31118556股，2020年末为19914023股，2019年末为17564244股[471] - 2021年经营活动产生的净现金为1.83650326亿美元，2020年为-2362.4159万美元，2019年为3498.2312万美元[476] - 2021年融资活动产生的净现金为-3100.6972万美元，2020年为2455.662万美元，2019年为-1830.5213万美元[476] - 2021年现金余额增加1.52643354亿美元，2020年增加93.2461万美元，2019年增加1667.7099万美元[476] - 2021年末现金余额为1.98437078亿美元，2020年末为4579.3724万美元，2019年末为4486.1262万美元[476] - 2021年支付利息79.4206万美元，2020年为187.42