投资限制与资产构成要求 - 公司投资于私募股权基金和对冲基金的金额不超过净资产的15%[278] - 公司需保证70%以上的总资产由合格资产构成[279] 公司运营时间 - 2019年3月12日起公司开始内部管理运营[284] 投资组合公允价值 - 截至2022年6月30日，公司投资组合公允价值为2.00066714亿美元[290] 2022年上半年投资资金与费用 - 2022年上半年，公司投资资金总额为1100万美元，资本化费用为8515美元[291] 2022年上半年投资收益与退出情况 - 2022年上半年，公司退出投资或获得投资收益505.1279万美元，实现净投资收益113.005万美元[292] 2022年上半年来自特定公司的收入 - 2022年上半年，公司从Residential Homes for Rent, LLC收到约60万美元，其中约50万美元偿还本金，其余为利息[293] 2022年上半年投资注销与权证到期情况 - 2022年上半年，公司未注销任何投资，OneValley, Inc.的B系列优先股认股权证于5月29日到期[294] 2021年上半年投资总额与具体投资 - 2021年上半年公司投资总额为3934.214万美元（不包括资本化交易成本），并对多家公司进行了投资，如对NewLake Capital Partners, Inc.投资49.9986万美元[296] 2021年上半年资本化费用 - 2021年上半年公司资本化费用为2.0723万美元[302] 2021年上半年投资退出与净收益 - 2021年上半年公司退出投资金额为1.57230033亿美元，实现投资净收益1.3981133亿美元[304] 2022年和2021年投资收入、运营费用、净投资损失等对比 - 2022年和2021年第二季度总投资收入分别为89.0631万美元和27.482万美元，上半年分别为147.3731万美元和56.6172万美元[306] - 2022年和2021年第二季度总运营费用分别为470.1519万美元和231.782万美元，上半年分别为950.9324万美元和544.349万美元[306] - 2022年和2021年第二季度净投资损失分别为381.0888万美元和204.3万美元，上半年分别为803.5593万美元和487.7318万美元[306] - 2022年和2021年第二季度投资净实现收益分别为 - 196.6225万美元和2765.8812万美元，上半年分别为113.005万美元和13981.133万美元[306] - 2022年和2021年第二季度投资未实现增值/贬值净变化分别为 - 8856.2575万美元和774.1252万美元[306] 2021年特定公司资本承诺出资情况 - 截至2021年6月30日，公司对Architect Capital PayJoy SPV, LLC的1000万美元资本承诺中，已调用并出资260万美元[299] 2021年上半年来自特定公司的收入 - 截至2021年6月30日，公司从Residential Homes for Rent, LLC收到约70万美元，其中约50万美元偿还了部分未偿本金，其余为利息[307] 2022年和2021年未实现增值/贬值净变化对比 - 2022年第二季度未实现增值/贬值净变化为 -8856.26万美元，2021年同期为774.13万美元[318] - 2022年上半年未实现增值/贬值净变化为 -6697.77万美元，2021年同期为642.54万美元[320] 2022年和2021年上半年运营费用对比 - 2022年和2021年上半年运营费用分别为950.93万美元和544.35万美元[330] 现金储备与流动性证券情况 - 2022年6月30日现金储备和流动性证券总计1.91亿美元，2021年12月31日为2.93亿美元[331] 2022年上半年现金变化情况 - 2022年上半年现金从年初的1.98亿美元降至1.53亿美元[332] 重大合同付款义务 - 截至2022年6月30日，重大合同付款义务总计7540万美元[334] 股份回购情况 - 2022年第二季度和上半年，公司分别回购85.52万股和100.87万股普通股[335] 股份回购计划剩余可购买金额 - 截至2022年6月30日，股份回购计划下公司可购买股票的美元价值约为1640万美元[335] 普通股出售协议 - 2020年7月29日，公司与代理商签订协议，可通过ATM计划出售最多1.5亿美元普通股[338] 要约收购情况 - 2022年8月1日，公司董事会批准要约收购，预计8月8日左右开始[326] 2022年上半年ATM计划发行出售股份情况 - 2022年上半年，公司通过ATM计划分别在三个月和六个月内发行并出售0股和17,807股，加权平均价格为每股13.01美元，总收益231,677美元，净收益229,896美元，截至2022年6月30日，ATM计划下约9880万美元的股份仍可出售[341] 可转换优先票据发行情况 - 2018年3月28日，公司发行4000万美元本金的4.75%可转换优先票据，年利率4.75%，半年付息一次，发行净收益约3820万美元，到期日为2023年3月28日[342] 可转换优先票据赎回情况 - 2021年3月29日，公司赎回30万美元本金的4.75%可转换优先票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息，共计约80万美元，赎回后该票据不再流通[343] 可转换优先票据转换情况 - 2021年上半年，公司因转换约3790万美元本金的4.75%可转换优先票据，分别在三个月和六个月内发行0股和4,097,808股普通股及现金支付零碎股份，2020年全年因转换178.5万美元本金的该票据发行174,888股普通股及现金支付零碎股份[344] 6.00%票据发行情况 - 2021年12月17日和21日，公司分别发行7000万美元和500万美元本金的6.00%票据，年利率6.00%，季度付息，发行净收益约7300万美元，到期日为2026年12月30日，公司有权在2024年12月30日后赎回[346] 公司历年每股分配情况 - 2015 - 2022年公司宣布的每股分配金额总计12.10美元，其中2015年11月4日宣布的分配包括2,860,903股普通股（约占分配前流通股的14.8%）和26,358,885美元现金[349] - 2016年8月24日的总分配887,240美元中，820,753美元来自实现收益，66,487美元为资本返还[350] - 2021年5月4日宣布的分配包括2,335,527股普通股（约占分配前流通股的9.6%）和29,987,589美元现金，2021年8月3日宣布的分配包括2,225,193股普通股（约占分配前流通股的8.4%）和29,599,164美元现金，2021年11月2日宣布的分配包括2,170,807股普通股（约占分配前流通股的7.5%）和28,494,812美元现金[357] 公司分配计划 - 公司计划主要进行股权类投资以获取资本收益，预计不会按季度分配，若有收益或实现资本利得，至少每年宣布并支付一次分配，分配金额受税收状况影响[353] - 公司未来分配拟以普通股形式通过股息再投资计划进行，除非股东选择现金分配，再投资的分配仍需股东缴纳相关税费[354] 股权投资特点与风险 - 公司的股权投资主要集中于成长型公司，这些公司经营历史短且流动性差，资本市场的动荡和不稳定会显著影响其私募交易价格和估值[360] - 公司投资可能没有现成的市场价格，需董事会根据估值政策和第三方估值公司的估计来确定公允价值，该值可能随时间波动且与有现成市场时的价值有重大差异[361] - 若公司被迫清算投资组合，实现的金额可能与账面金额有重大差异[361] 金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，若使用可变利率杠杆，利率变化可能产生影响，但股权投资回报通常不受利率波动直接影响[362] - 市场利率的重大变化可能对公司所投资组合公司的业务、财务状况和经营成果产生不利影响[362] 债务投资利率情况 - 截至2022年6月30日，公司所有债务投资和未偿还借款均为固定利率[363]