税务相关风险 - 全球有效税率受多种因素影响，存在不确定性，实际税率可能与预期有重大差异[153][154] - 2021年10月8日，经合组织宣布多数成员国同意全球最低税规则，预计2024年开始实施，具体影响未知[156] 公司运营与法律风险 - 公司作为控股公司，依赖子公司支付来履行债务、回购股份和支付费用，但子公司支付可能受限[158] - 违反美国反海外腐败法、英国反贿赂法等反贿赂法律，可能对公司经营、财务和现金流产生重大不利影响[159] - 产品出口需遵守出口管制法规，未遵守可能导致政府执法行动、罚款等，影响公司业务[160] - 环境或安全法律法规变化可能减少产品需求，导致公司收入下降[162] - 公司运营面临重大环境责任、诉讼等风险，遵守环保法规成本可能超预期[163][166] - 电子行业知识产权诉讼频发，公司可能面临侵权指控，不利结果会影响经营和财务状况[168] - 公司作为被告面临多种诉讼，可能导致重大费用支出和不利影响[170] - 英国法律对公司资本管理、股份回购和分红等方面有额外限制，相关授权需定期更新[171][172][173] 总净收入变化 - 2022年总净收入40.293亿美元，较2021年的38.208亿美元增长5.5%，有机增长4.8%，市场增长820个基点[240][241] - 2021年总净收入较2020年的30.456亿美元增长25.5%，有机增长20.7%，市场增长960个基点[240][242] 各业务线净收入变化 - 2022年业绩传感业务净收入29.768亿美元，较2021年的28.479亿美元增长4.5%，有机增长3.9%[240][243] - 2022年汽车业务净收入较2021年增长2.7%，有机增长5.7%[244] - 2022年HVOR业务净收入较2021年增长9.0%，有机下降0.7%[245] - 2021年业绩传感业务净收入较2020年的22.238亿美元增长28.1%，有机增长22.3%[240][246] - 2021年汽车业务净收入较2020年增长17.6%，有机增长15.1%[247] - HVOR 2021年净收入较2020年增长63.3%，有机基础上增长46.4%[248] - 传感解决方案2022年净收入较2021年增长8.2%，有机基础上增长7.5%；2021年较2020年增长18.4%，有机基础上增长16.4%[249][250] 成本与费用数据 - 2022年营业成本和费用33.591亿美元，占净收入83.4%；2021年为31.876亿美元，占比83.4%；2020年为27.078亿美元，占比88.9%[240] - 2022年净利息支出1.788亿美元，占净收入 -4.4%；2021年为1.793亿美元，占比 -4.7%；2020年为1.718亿美元，占比 -5.6%[240] - 2022年净收入3.107亿美元，占净收入7.7%；2021年为3.636亿美元，占比9.5%；2020年为1.643亿美元，占比5.4%[240] - 2022年、2021年和2020年总运营成本和费用分别为33.591亿美元、31.876亿美元和27.078亿美元，占净收入比例均为83.4%、83.4%和88.9%[252] - 2022年与大趋势相关的研发费用为6850万美元，较2021年增加2050万美元；预计2023年总大趋势支出约为6500万 - 7000万美元[255] - 2022年公司记录的重组和其他净费用为净信贷6670万美元，上一年为净费用1490万美元，收益有利变化8160万美元[263] - 2022年、2021年和2020年其他净费用分别为9460万美元、4000万美元和30万美元[269] - 预计2023年无形资产摊销费用约为1.537亿美元[261] - 2022、2021、2020年按21%法定税率计算的税收分别为8.33亿美元、8.69亿美元、3.48亿美元[271] - 2022和2021年12月31日的估值备抵分别为2.495亿美元和2.259亿美元[278] 运营收入与利润率数据 - 2022年运营收入增加3690万美元，增幅5.8%，达到6.701亿美元；2021年增加2.955亿美元，增幅87.5%，达到6.332亿美元[265][266] - 2022年报告的GAAP运营收入为6.701亿美元，运营利润率为16.6%，净收入为3.107亿美元，摊薄后每股收益为1.99美元；调整后的非GAAP运营收入为7.779亿美元，运营利润率为19.3%，净收入为5.305亿美元，摊薄后每股收益为3.40美元[289] - 2021年报告的GAAP运营收入为6.632亿美元，运营利润率为16.6%，净收入为3.636亿美元，摊薄后每股收益为2.28美元；调整后的非GAAP运营收入为8.06亿美元，运营利润率为21.1%，净收入为5.668亿美元，摊薄后每股收益为3.56美元[289] - 2020年GAAP报告的运营收入为3.377亿美元，运营利润率为11.1%，净收入为1.643亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元；非GAAP调整后运营收入为5.621亿美元，运营利润率为18.5%，净收入为3.492亿美元，摊薄后每股收益为2.21美元[293] 非GAAP调整数据 - 2022年非GAAP调整中，重组相关及其他为3650万美元，融资及其他交易成本为 - 7560万美元，逐步折旧和摊销为1.483亿美元等，总调整为1.077亿美元[289] - 2021年非GAAP调整中，重组相关及其他为2360万美元，融资及其他交易成本为1320万美元，逐步折旧和摊销为1.276亿美元等，总调整为1.728亿美元[289] - 2022 - 2020年非GAAP重组及其他费用分别为3450万美元、2140万美元和9380万美元[294] 现金流与净杠杆率数据 - 2022 - 2020年净现金运营活动提供的现金分别为4.606亿美元、5.542亿美元和5.598亿美元，自由现金流分别为3.105亿美元、4.097亿美元和4.531亿美元[297] - 2022 - 2020年GAAP计算的公司及其他费用分别为 - 2.944亿美元、 - 2.881亿美元和 - 2.734亿美元，非GAAP调整后分别为 - 2.671亿美元、 - 2.563亿美元和 - 2.05亿美元[298] - 2022 - 2020年净收入分别为3.107亿美元、3.636亿美元和1.643亿美元，EBITDA分别为8.565亿美元、8.523亿美元和5.926亿美元，调整后EBITDA分别为9.039亿美元、9.283亿美元和6.851亿美元[299] - 2022 - 2020年净债务分别为30.479亿美元、25.713亿美元和21.746亿美元，净杠杆率分别为3.4、2.8和3.2[300] - 截至2022年和2021年12月31日，公司持有的现金及现金等价物分别为12.255亿美元和17.09亿美元[301] - 2022 - 2020年经营活动净现金分别为4.606亿美元、5.542亿美元和5.598亿美元，投资活动净现金分别为 - 5.906亿美元、 - 8.821亿美元和 - 1.821亿美元，融资活动净现金分别为 - 3.535亿美元、1.749亿美元和7.102亿美元[305] 现金流变化原因 - 2022年经营活动提供的净现金较上一年减少，主要因净收入降低、应收账款增加、库存水平提高和收购相关补偿支付[306] - 2022年投资活动使用的净现金较上一年减少，主要因收购支出降低及出售Qinex业务获得1.988亿美元现金收入，2023财年预计增加1.7 - 1.8亿美元的PP&E和资本化软件投入[310] - 2022财年融资活动使用净现金3.535亿美元，2021财年提供净现金1.749亿美元，2022年增加现金使用主要因回购普通股、债务融资现金减少及支付5110万美元股息[312] 债务与融资相关 - 2023年2月6日公司完成偿还定期贷款2.5亿美元本金[267] - 2021年净利息费用增加，主要因发行10亿美元4.0%高级票据和7.5亿美元3.75%高级票据，部分被赎回7.5亿美元6.25%高级票据抵消[268] - 2022年公司回购股份使用2.923亿美元，2021年为4780万美元；2022年发行5亿美元5.875%优先票据，赎回5亿美元4.875%优先票据；2021年发行10亿美元4.0%优先票据，赎回7.5亿美元6.25%优先票据[313] - 2023年2月6日，公司预付2.5亿美元定期贷款本金[313][320] - 截至2022年12月31日，公司总未偿债务为42.734亿美元，2022年净利息支出为1.788亿美元[315] - 截至2022年12月31日，循环信贷额度下可用资金为7.461亿美元，扣除390万美元未偿还信用证相关债务[325] - 截至2022年12月31日，Accordion可用性约为7亿美元[326] 股票回购计划 - 2022年公司在1月20日授权的5亿美元股票回购计划下，回购约630万股普通股，加权平均每股价格为46.08美元，截至2022年12月31日，该计划剩余约2.245亿美元可用资金[334][335] - 2021年公司在7月19日授权的5亿美元股票回购计划下，回购约80万股普通股，加权平均每股价格为59.28美元，截至2021年12月31日，该计划剩余约2.545亿美元可用资金[333] 信用评级 - 截至2023年1月27日，穆迪对公司间接全资子公司Sensata Technologies B.V.的企业信用评级为Ba2，展望稳定；标准普尔的评级为BB+，展望稳定[330] 客户协议与交易价格 - 公司多数客户协议因未产生可执行权利和义务，不构成FASB ASC Topic 606定义的合同，多数合同为客户采购订单[339] - 公司确定交易价格时会考虑可变对价，包括销售退回和贸易折扣等，历史上可变对价不重大，但判断和估计变化可能影响净收入[340] 报告单元与资产减值 - 公司有六个报告单元，分别为Automotive、HVOR、Sensata INSIGHTS、Industrial Solutions、Aerospace和Clean Energy Solutions[343] - 截至2022年10月1日，公司采用定量方法评估各报告单元商誉减值，未发现减值情况[348] - 公司每年第四季度对无限期无形资产进行减值审查，截至2022年10月1日，定量评估显示其公允价值超过账面价值[352][354] - 公司定期审查确定使用寿命的无形资产，若存在减值迹象，通过比较预计未折现净现金流与账面价值评估可收回性[355] 税务会计处理 - 公司根据FASB ASC Topic 740记录不确定税务立场，先判断是否更可能持续，再确认超过50%可能实现的最大税收利益[358] - 公司在衡量递延所得税资产时考虑所有可用证据，以确定是否需要估值备抵，实现递延所得税资产取决于对未来应税收入的评估[359] 股份支付安排 - 公司按FASB ASC Topic 718要求对股份支付安排按公允价值计量，并在必要服务期内确认为薪酬费用[361] - 公司选择按估计没收情况净额确认股份支付费用，没收率基于对历史没收率的考虑[363] 定义说明 - 有机收入增长（或下降）定义为按美国公认会计原则计算的净收入报告百分比变化，排除外汇汇率差异和重大收购与剥离的净影响[276] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去对PP&E和资本化软件的增加[280] - 净杠杆比率为净债务（总债务、融资租赁和其他融资义务减去现金及现金等价物）除以过去十二个月调整后的EBITDA[283] 现金承诺 - 公司在2023年和2024年非可撤销采购协议的现金承诺分别为7770万美元和1120万美元[307]