财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司定期贷款和循环信贷安排无未偿还金额[266] - 2023年总净收入为40.541亿美元，较上一年增长0.6%，有机增长1.5%，其中外汇汇率变动致收入减少1.4%，并购和剥离净影响使收入增加0.5%[278][280] - 2023年运营成本和费用为38.724亿美元，占净收入95.5%，而2022年为33.591亿美元，占比83.4%[278] - 2023年运营收入为1.817亿美元，占净收入4.5%，2022年为6.701亿美元，占比16.6%[278] - 2023年利息费用为1.822亿美元，占净收入 - 4.5%，2022年为1.956亿美元，占比 - 4.9%[278] - 2023年利息收入为3130万美元，占净收入0.8%，2022年为1670万美元，占比0.4%[278] - 2023年其他净亏损为1300万美元，占净收入 - 0.3%，2022年为9460万美元，占比 - 2.3%[278] - 2023年所得税拨备为2180万美元，占净收入0.5%，2022年为8600万美元，占比2.1%[278] - 2023年运营成本和费用总计38.724亿美元，占净收入的95.5%，2022年为33.591亿美元，占比83.4%，2021年为31.876亿美元，占比83.4%[286] - 2023年研发费用为1.789亿美元，占净收入的4.4%，较2022年的1.893亿美元（占比4.7%）有所下降[286] - 2023年销售、一般和行政费用为3.507亿美元，占净收入的8.6%，较2022年的3.706亿美元（占比9.2%）有所下降[286] - 2023年无形资产摊销费用为1.739亿美元，占净收入的4.3%，较2022年的1.538亿美元（占比3.8%）有所增加，预计2024财年摊销费用约为1.474亿美元[286][293] - 2023年第四季度公司记录了3.217亿美元的非现金商誉减值费用，主要是由于公司业务战略调整[294] - 2023年公司记录了5450万美元的重组和其他净费用，而2022年为净收益6670万美元[295] - 2023年运营收入降至1.817亿美元，占净收入的4.5%，较2022年的6.701亿美元（占比16.6%）减少4.884亿美元，降幅72.9%[297] - 2023年利息费用较上一时期减少1340万美元，主要是由于2023年上半年提前偿还定期贷款[298] - 2023年利息收入较上一时期增加1460万美元，主要是由于利率上升[300] - 2023年所得税拨备为2180万美元，2022年为8600万美元，2021年为5030万美元，2023年和2022年的估值备抵分别为5.696亿美元和2.495亿美元[303][304] - 2023年按GAAP报告的运营收入为1.817亿美元，运营利润率为4.5%，净亏损3900万美元，摊薄后每股亏损0.03美元；调整后（非GAAP）运营收入为7.74亿美元，运营利润率为19.1%，净收入为5.514亿美元，摊薄后每股收益为3.61美元[323] - 2022年按GAAP报告的运营收入为6.701亿美元，运营利润率为16.6%，净收入为3.107亿美元，摊薄后每股收益为1.99美元；调整后（非GAAP）运营收入为7.779亿美元，运营利润率为19.3%，净收入为5.305亿美元，摊薄后每股收益为3.40美元[323] - 2023年非GAAP调整中，重组相关及其他调整金额为4.115亿美元，占比10.2%；融资及其他交易成本调整金额为1630万美元，占比0.4%等[323] - 2022年非GAAP调整中，重组相关及其他调整金额为3650万美元，占比0.9%；融资及其他交易成本调整金额为 - 7560万美元，占比 - 1.9%等[323] - 2021年GAAP报告的运营收入为6.632亿美元，运营利润率为16.6%，净利润为3.636亿美元，摊薄后每股收益为2.28美元；非GAAP调整后运营收入为8.06亿美元，运营利润率为21.1%，净利润为5.668亿美元，摊薄后每股收益为3.56美元[324] - 2023、2022、2021年非GAAP重组及其他调整对净利润的影响分别为4.078亿美元、3450万美元、2140万美元[324] - 2023、2022、2021年净现金流分别为4.567亿美元、4.606亿美元、5.542亿美元，自由现金流分别为2.721亿美元、3.105亿美元、4.097亿美元[330] - 2023、2022、2021年GAAP企业及其他费用分别为 - 6.332亿美元、 - 2.944亿美元、 - 2.881亿美元，非GAAP调整后分别为 - 2.631亿美元、 - 2.671亿美元、 - 2.563亿美元[331] - 2023、2022、2021年净亏损/收入分别为 - 390万美元、3.107亿美元、3.636亿美元，调整后EBITDA分别为9.066亿美元、9.039亿美元、9.283亿美元[332] - 2023、2022、2021年总债务和融资租赁义务分别为33.992亿美元、42.401亿美元、42.483亿美元，总毛负债分别为34.252亿美元、42.734亿美元、42.802亿美元[334] - 2023、2022、2021年毛杠杆率分别为3.8、4.7、4.6，净杠杆率分别为3.2、3.4、2.8[334] - 截至2023年和2022年12月31日，公司持有的现金及现金等价物分别为5.081亿美元和12.255亿美元[335] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额中，美元3.707亿、欧元1470万、英镑1220万、人民币6.794亿；2022年对应为10.623亿、1320万、1090万、7.944亿[338] - 2023、2022、2021年经营活动提供的净现金分别为4.567亿、4.606亿、5.542亿；投资活动使用的净现金分别为1.65亿、5.906亿、8.821亿；融资活动使用的净现金分别为10.166亿、3.535亿，2021年提供净现金1.749亿[340] - 2023年公司未进行收购，2022年收购了Elastic M2M和Dynapower；2023年出售业务获现金1900万，2022年为1.988亿[344] - 2024财年，公司预计增加约1.75亿的物业、厂房和设备及资本化软件支出，预计由经营活动现金流提供资金[345] - 截至2023年12月31日，公司总债务为34.252亿，2023年利息费用为1.822亿[347] - 2023年公司提前偿还了定期贷款全部余额和4亿的5.625%优先票据，赎回价格为票面金额的100%，另加400万“全额补偿”溢价及应计未付利息[346][353] - 长期债务剩余强制本金还款中，2025年为7亿，之后为27亿，总计34亿[357] - 截至2023年12月31日，循环信贷额度可用7.461亿，折抵390万未偿还信用证义务；手风琴条款可用约20亿[360] - 2021 - 2023年分别回购约0.8百万、6.3百万和2.3百万股普通股，加权平均股价分别为59.28美元、46.08美元和38.31美元，截至2023年12月31日，9月计划剩余约4.719亿美元可用[367] - 2022年二季度开始每股支付0.11美元季度现金股息，2023年二季度增至0.12美元，2022年和2023年分别支付5110万美元和7150万美元，2024年1月宣布每股0.12美元季度股息[368][369] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年业绩传感业务净收入为30.027亿美元，占净收入74.1%，较上一年增长2.8%，有机增长4.3%[278][281] - 2023年传感解决方案业务净收入为10.514亿美元，占净收入25.9%，较上一年下降5.2%，有机下降6.0%[278][284] 公司面临的法律风险 - 欧盟于2022年12月15日正式通过支柱二指令，规定最低辖区有效税率为15%，2024年1月1日起生效，或增加公司有效税率[175] - 公司作为控股公司，依赖子公司支付款项履行债务、回购股份和支付费用，但子公司可能受监管限制无法支付[177] - 公司可能受美国反海外腐败法、英国反贿赂法等反贿赂法律影响，违规或指控可能影响经营、财务和现金流[179] - 公司产品出口需遵守出口管制法规，可能需许可证，违规会导致执法行动、罚款等不利影响[180] - 环境或安全法律法规变化可能减少产品需求，导致公司收入下降[182] - 公司运营面临环境责任、诉讼、执法行动和声誉风险，环保和安全法规趋严增加成本和合规负担[183] - 公司产品受化学使用、有害物质含量和回收等要求约束，相关法律可能增加成本、限制销售或导致责任[187] - 电子行业专利和知识产权诉讼多，公司可能面临侵权或无效指控，不利结果会影响经营、财务和现金流[188] - 公司可能面临产品或流程侵犯他人知识产权的索赔，需支付诉讼费用、修改产品或停止销售[189] - 公司作为英国公众有限公司，在资本管理方面灵活性较低，执行民事责任可能更困难[191][194] 公司信用评级与展望 - 截至2024年1月26日，穆迪对公司的企业信用评级为Ba2，展望为正面；标普为BB+，展望为稳定[362] 公司报告单位情况 - 截至2023年10月1日有七个报告单位，收购Dynapower后新增报告单位，截至2023年12月31日无变化[376][378] - 2023年10月1日对各报告单位商誉进行定量评估，Insights报告单位商誉减值，四季度记录3.217亿美元非现金减值费用[383][384] 公司信贷协议相关情况 - 2023年8月，公司对信贷协议进行第十三修正案，释放特定外国担保人部分义务，修改部分运营和限制性契约[350][351] - 信贷协议规定若高级担保净杠杆率超指定水平，需用部分超额现金流预付高级担保信贷安排未偿借款，2023年未触发[363] - 信贷协议和高级票据契约包含限制和契约，不影响用可用现金和经营现金流为股票回购计划提供资金，截至2023年12月31日符合所有契约和违约条款[364] 公司会计政策与准则相关 - 收入确认按FASB ASC Topic 606五步模型，多数合同为客户采购订单，可变对价判断和估计变化可能影响净收入[371][372][373] - 商誉不摊销，每年或有迹象时评估减值，判断基于多因素，四季度评估，除非有事件触发提前审查[374][375] - 所得税准备需估计各司法管辖区所得税规定或收益，不确定税务立场按两步流程记录，判断是否满足更可能持续和实现条件[389][390] - 公司依据“更有可能”标准确定递延税资产未来税收利益是否应确认[391] - 公司对递延税资产的估值需考虑多方面证据并进行重大判断[391] - 公司对递延税资产的实现能力基于对未来应税收入的评估，实际结果与估计不同时可能调整估值备抵评估[392] - 2023年11月FASB发布ASU No. 2023 - 07，要求公开实体披露重要细分费用等信息[393] - FASB ASU No. 2023 - 07对年度期间始于2023年12月15日后、中期期间始于2024年12月15日后生效，公司将于2024年1月1日采用[394] - 公司将在2024年12月31日结束的10 - K年报和2025年3月31日结束的10 - Q季报中包含新披露内容[394] - 2023年12月FASB发布ASU No. 2023 - 09，要求所得税披露更透明，包括税率调节信息分类和按司法管辖区细分所得税支付[395] - FASB ASU No. 2023 - 09对公开业务实体年度期间始于2024年12月15日后生效[395] - 公司正在评估FASB ASU No. 2023 - 09对所得税相关披露的影响[395] 公司股票回购与股息政策 - 2019年7月董事会授权5亿美元普通股回购计划，2022年1月和2023年9月分别授权新计划替代旧计划[366] - 2022年二季度开始每股支付0.11美元季度现金股息，2023年二季度增至0.12美元，2022年和2023年分别支付5110万美元和7150万美元，2024年1月宣布每股0.12美元季度股息[368][369]