公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有19200名员工，其中约8%位于美国，约56%为女性，还有约2600名合同工[72] - 截至2020年12月31日，公司全球有11个员工资源团体，专注于女性赋权和职业发展、文化意识等领域[76] - 截至2020年12月31日，公司提供了63000小时的培训，涵盖各种必修学习、专业发展等课程[77] - 公司首席执行官和业务领导人平均约有25年的行业经验[84] 公司环境资本支出 - 公司预计2021财年不会有重大的环境控制设施资本支出[88] 公司债务利率情况 - 公司高级无担保票据按固定利率计息，定期贷款和循环信贷安排按可变利率计息[235] 公司所得税情况 - 公司所得税包括当期税项开支和递延税项开支（或利益），当期税项开支受无形资产摊销等因素有利影响[240][241] - 公司有效税率通常不等于美国法定税率，受建立或释放递延税资产估值备抵等多种因素影响[243][245] 公司业务收入季节性 - 公司传感解决方案业务的空调和制冷产品在一年的前两个季度收入往往达到峰值，性能传感业务净收入在第三季度往往较弱[71] 公司运营成本影响因素 - 半导体短缺预计将对公司2021财年运营成本产生不利影响[70] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年总净收入为30.456亿美元，较2019年的34.506亿美元下降11.7%，主要因新冠疫情致终端市场收缩[248][249] - 2020年运营成本和费用为27.078亿美元，占净收入88.9%，较2019年的28.937亿美元有所下降[248][262] - 2020年运营收入为3.377亿美元，占净收入11.1%，较2019年的5.569亿美元下降[248] - 2020年净收入为1.643亿美元，占净收入5.4%，较2019年的2.827亿美元下降[248] - 2020年研发费用因成本削减活动减少，但与大趋势相关的研发费用增加至2610万美元，较2019年增加680万美元，预计2021年总支出约5000 - 5500万美元[266] - 2020年销售、一般和行政费用因员工薪酬等增加，但部分被成本削减活动抵消[268] - 2020年无形资产摊销费用因摊销方法影响减少，预计2021年约为1.175亿美元[270] - 2020、2019、2018年重组及其他净费用分别为3.31亿美元、5.36亿美元、 - 4.78亿美元[272] - 2020财年经营收入降至3.377亿美元，较2019财年减少2.191亿美元，降幅39.4% [274] - 2019财年经营收入降至5.569亿美元，较2018财年减少1.535亿美元，降幅21.6% [275] - 2020财年净利息费用增加，主要因4.5亿美元4.375%优先票据全年利息等因素 [277] - 2021年2月宣布3月全额赎回6.25%优先票据，每年约减少4690万美元利息费用 [278] - 2020、2019、2018年其他净收入分别为 - 300万美元、 - 7900万美元、 - 3.04亿美元 [280] - 2020、2019、2018年所得税拨备（或收益）分别为140万美元、1.077亿美元、 - 7260万美元 [281] - 2020财年因知识产权诉讼确认2920万美元费用，全球重组计划确认2450万美元遣散费 [277] - 2020年第二季度因临时减薪等实现约2180万美元成本节约 [277] - 2018年完成阀门业务出售，收益计入重组及其他净费用 [273] - 2020年第四季度，公司完成无形资产转让，产生5420万美元递延税收优惠[288] - 截至2020年和2019年12月31日，公司估值备抵分别为2.021亿美元和1.468亿美元[288] - 2018财年，公司完成美国研发抵免评估，确认1000万美元税收优惠[288] - 2020年GAAP报告的营业收入为3.377亿美元，利润率11.1%，净利润1.643亿美元，摊薄后每股收益1.04美元；调整后营业收入为5.621亿美元，利润率18.5%，净利润3.492亿美元，摊薄后每股收益2.21美元[299] - 2019年GAAP报告的营业收入为5.569亿美元，利润率16.1%，净利润2.827亿美元，摊薄后每股收益1.75美元；调整后营业收入为7.857亿美元，利润率22.8%，净利润5.759亿美元，摊薄后每股收益3.56美元[301] - 2018年GAAP报告的营业收入为7.104亿美元，利润率20.2%，净利润5.99亿美元，摊薄后每股收益3.53美元；调整后营业收入为8.32亿美元，利润率23.6%，净利润6.194亿美元，摊薄后每股收益3.65美元[301] - 2018财年融资及其他交易成本主要包括阀门业务出售收益6440万美元和相关交易成本590万美元[301] - 2018财年，公司确认1.441亿美元递延税收优惠，主要包括1.221亿美元与美国估值备抵部分释放相关的递延税收优惠[301] - 2020、2019和2018财年，非GAAP重组及其他调整对净利润的影响分别为9380万美元、6220万美元和2800万美元[302] - 2020财年包括第二季度全球重组计划产生的费用和其他业务及企业员工合理化费用[302] - 2020年经营活动提供的净现金为5.598亿美元，2019年为6.196亿美元，2018年为6.206亿美元[305][311] - 2020年自由现金流为4.531亿美元，2019年为4.583亿美元，2018年为4.608亿美元[305] - 2020年净利润为1.643亿美元，2019年为2.827亿美元，2018年为5.99亿美元[306] - 2020年调整后EBITDA为6.851亿美元，2019年为9.001亿美元，2018年为9.265亿美元[306][307] - 2020年净债务为21.746亿美元，2019年为25.177亿美元，2018年为25.734亿美元[307] - 2020年净杠杆率为3.2，2019年和2018年均为2.8[307] - 截至2020年12月31日，公司持有现金及现金等价物18.62亿美元，2019年为7.741亿美元[308] - 2021年2月3日，公司宣布将于3月赎回6.25%优先票据，赎回金额约7.734亿美元[309][317][323] - 2021财年，公司预计PP&E和资本化软件增加1.6 - 1.7亿美元[315] - 截至2020年12月31日，Accordion下可用额度约6亿美元[320] - 2019年7月董事会授权5亿美元股票回购计划，2020年4月暂停，截至2020年12月31日约3.023亿美元可用[328] - 2020年公司按加权平均价每股39.17美元回购约90万股普通股[329] - 2019年公司按加权平均价每股48.87美元回购约720万股普通股[330] - 2018年公司按加权平均价每股52.75美元回购约760万股普通股[331] - 截至2020年12月31日，公司债务义务本金总计40.061亿美元，其中1年内到期7.546亿美元，1 - 3年到期5.093亿美元，3 - 5年到期11.093亿美元，超过5年到期16.329亿美元[333] - 截至2020年12月31日，公司债务义务利息总计9.193亿美元，其中1年内到期1.878亿美元，1 - 3年到期2.759亿美元，3 - 5年到期2.052亿美元，超过5年到期2.504亿美元[333] - 截至2020年12月31日，公司确认净福利负债5150万美元，代表设定受益计划和退休人员医疗计划的净未备资福利义务[335] - 截至2020年12月31日，公司有2470万美元未确认税收利益[335] 公司业务市场增长预期 - 预计2021年汽车业务市场增长400 - 600个基点，HVOR业务市场增长600 - 800个基点[253][254] 公司报告单位拆分 - 2020年第四季度，公司将绩效传感报告单位拆分为汽车和HVOR两个报告单位，目前共有七个报告单位[344] 公司商誉减值评估 - 公司可先评估定性因素确定是否进行定量分析，若报告单位账面价值超过估计公允价值，将确认商誉减值[347] - 2020年10月1日评估商誉，确定无报告单元减值，采用定量和定性方法评估[348] 公司税务立场确认 - 确定不确定税务立场时，需满足两步流程，对满足“更可能比不可能”确认门槛的税务立场，确认大于50%可能实现的最大税收利益[358] 公司递延税资产确认 - 递延税资产按“更可能比不可能”标准确认，考虑多方面证据判断是否需估值备抵[359] 公司养老金和退休后福利计划 - 养老金和其他退休后福利计划资金状况为计划资产公允价值与福利义务之差，变化在发生当年确认[362] - 确定计划资金状况和净定期福利成本的重要假设包括折现率、计划资产预期回报率和医疗成本增长率，每年审查[364] 公司股票期权公允价值估计 - 采用Black - Scholes - Merton期权定价模型估计股票期权公允价值，关键假设包括普通股公允价值、预期期限等，预期期限和预期波动率最关键主观[371] 公司受限证券补偿费用确认 - 受限证券含绩效条件时，需估计绩效条件可能结果，若可能达成则确认补偿费用[374] 公司股份支付费用确认 - 按FASB ASC Topic 718规定，确认股份支付费用时考虑估计的没收率，仅确认预计归属奖励的费用[375] 公司赔偿义务情况 - 不时签订需向合同对方提供赔偿的合同，赔偿义务一般源于特定交易和日常业务协议，历史损失不重大且无规律，未来负债难以估计或预提[377][378] 公司无形资产减值审查 - 对不确定寿命无形资产每年第四季度进行减值审查，2020年10月1日评估确定其估计公允价值超过账面价值[352][353] 公司会计准则变更 - 2017年1月FASB发布ASU No. 2017 - 04简化商誉减值测试[380] - 原商誉减值计算分两步，新准则取消第二步[380] - FASB ASU No. 2017 - 04对2019年12月15日后开始的财年有效[380] - 公司于2020年1月1日采用FASB ASU No. 2017 - 04[380] - 2020年12月31日止年度采用该准则对财务报表无影响[380] - 无预计对合并财务状况或经营成果有重大影响的未来待采用会计准则[381] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年业绩传感业务净收入为22.238亿美元，占比73.0%，较2019年下降12.7%，主要受疫情影响[248][251] - 2020年传感解决方案业务净收入为8.218亿美元，占比27.0%，较2019年下降9.2%，源于工业、家电、HVAC和航空航天终端市场下滑[248][258]