公司业务收购与出售 - 2021年7月15日，公司以1490万美元现金收购Flavor Solutions, Inc.大部分资产，该业务现属风味与提取物部门[14] - 2022年10月3日，公司以2330万美元现金（扣除承担的130万美元债务）收购Endemix，其中170万美元暂扣12个月，该业务现属色彩部门[15] - 2020年6月30日，公司出售油墨产品线，2021年和2020年分别收到50万美元和1160万美元净现金[16] - 2020年9月18日，公司出售酸奶水果制品产品线，2022年收到250万美元净现金，2021年和2020年各收到100万美元净现金[17] - 2021年4月1日，公司以3630万美元净现金出售香水产品线（精油产品线除外）[18] - 自2020年以来，公司完成了油墨、酸奶水果制品和香料（精油产品线除外）产品线的剥离[127] - 2021年7月15日公司收购Flavor Solutions, Inc.大部分资产[250] - 此次收购现金价格为1490万美元[250] - 公司收购净资产为40万美元[250] - 公司识别无形资产为500万美元[250] - 剩余950万美元分配至商誉[250] - 被收购业务现属香料与提取物部门[250] 业务部门信息 - 截至2022年12月31日，风味与提取物部门主要制造工厂位于美国、比利时、哥斯达黎加、墨西哥、德国和英国等地[23] - 截至2022年12月31日，色彩部门主要制造工厂位于美国、巴西、加拿大、中国等国家[26] - 公司认为自身是美国第二大脱水洋葱和大蒜产品生产商（按销售额计）[22] - 公司认为自身是全球最大的合成和天然色素生产商之一，也是全球最大的认证食用色素制造商（按销售额计）[25] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司研发、质量保证、质量控制和实验室技术岗位共雇佣789人[34] - 截至2022年12月31日，公司全球员工总数为4094人，其中约44%在美国，约56%在海外；行政员工506人，生产员工2575人，研发员工477人，销售和营销员工536人[49] - 截至2023年2月17日，公司有多位高管，年龄从42岁到61岁不等，部分高管任职时间不足五年[142] 公司业务战略与运营 - 公司战略重点是高性能组件的制造和营销[36] - 香料与提取物业务组专注于开发响应消费者趋势和食品饮料客户加工需求的成分、香料等[38] - 颜色业务组专注于食品饮料产品线的增值产品开发，还生产个人护理、制药等应用的颜色和成分[39] - 截至2022年10月，公司拥有位于土耳其伊斯坦布尔附近的天然食用色素业务，具备黑胡萝卜等天然色素产品的垂直整合生产加工能力[40] - 公司所有产品在竞争激烈的市场销售，竞争主要基于工艺和应用专业知识、质量、研发带来的技术进步以及客户服务和支持[43] - 公司未来成功取决于吸引、留住和激励员工的能力，董事会监督人力资本管理计划[50] - 公司重视健康和安全计划，采取多项措施确保工作场所安全，还设有企业物理安全计划[56] - 2020和2021年公司执行运营改进计划，进一步整合个人护理业务线的制造设施并提高效率[83] 公司面临的风险 - 公司业务面临激烈竞争、经济条件不利发展、制造运营中断等风险[58][60][63] - 2020 - 2022年疫情期间，公司在中国和印度的工厂曾因当地政府的疫情限制措施而关闭[67] - 俄乌军事冲突增加了供应链中断的可能性，公司主要从乌克兰供应商处采购葵花籽油，难以找到价格合适且可靠的替代来源[73] - 俄乌军事冲突导致公司运输、能源和原材料成本增加，可能影响盈利能力[74] - 公司部分产品线的销售集中于少数客户，失去重要客户可能影响特定产品线或业务部门的销售和盈利能力[77] - 近年来公司许多客户进行了合并，合并产生的大客户议价能力增强，可能影响公司产品定价和盈利能力[79] - 自新冠疫情开始，公司部分客户新产品发布规模减小，限时产品供应减少，影响公司业绩[81] - 2021和2022年洋葱收成受干旱和洪水影响，导致公司天然成分业务中洋葱产品供应减少[85] - 新冠疫情以来公司持有大量原材料和成品库存，疫情影响减弱后，可能无法有效将库存降至正常水平[87] - 公司面临原材料、能源、劳动力和运输成本波动及通货膨胀挑战，可能难以通过提价抵消成本增加[89] - 公司客户面临竞争和消费者偏好变化压力，部分客户可能破产或接管，影响公司收款和业务[92] - 汇率波动可能对公司业绩、财务状况和流动性产生负面影响[93][94] - 公司在海外和新兴市场运营面临经济、政治、安全和国际运营等风险[95][96][97] - 关税和贸易壁垒影响公司制造、采购、出口和销售，也影响客户需求[99][100] - 利益相关者对ESG期望变化和新法规可能增加公司成本和风险[101][102][103] - 世界事件和自然灾害影响公司营收和盈利能力，如加州业务受气候影响[104][105] - 公司产品可能面临产品责任索赔和召回，影响盈利能力和企业形象[106][107][108] - 公司需遵守众多法律法规，合规成本高，违规可能导致处罚和运营风险[109][110][111] - 公司业务受反贿赂和反腐败法律约束，违规调查和处罚影响经营和财务状况[116][117] - 公司依赖关键人员，人员流失可能损害业务并导致商业秘密泄露[122] - 公司面临关键人员流失、战略交易、知识产权保护、信息技术和网络安全等方面的风险[123][124][128][130] 公司股权与股息情况 - 截至2023年2月9日，公司普通股的在册股东数量为1990名[149] - 2022财年，公司向股东支付的现金股息总额为每股1.64美元，最近一次宣布的股息为每股0.41美元，将于2023年3月1日支付给2023年2月7日在册的股东[150] - 2017年10月19日，董事会授权回购最多300万股股票，截至2022年12月31日，已回购1267019股，剩余可回购数量为1732981股[151] - 假设2017年12月31日投资100美元并再投资股息，截至2022年12月31日，公司普通股累计股东总回报为111美元，同期标准普尔中型股特种化学品指数为128美元、标准普尔中型股食品产品指数为137美元、标准普尔500指数为157美元[152] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和2021年，公司外汇合约的净公允价值分别为负债0.2百万美元和资产0.1百万美元[202] - 假设公司未到期外汇合约的货币出现10%的波动，截至2022年12月31日，合约公允价值的潜在损益约为180万美元[202] - 假设外币汇率有10%的波动，2022年12月31日公司未偿还的外币债务的年度美元等效利息费用潜在增减约为80万美元[203] - 假设利率有10%的波动，2022年12月31日浮动利率债务的年度利息费用潜在增减为110万美元[204] - 2022年公司收入为14.37039亿美元，2021年为13.80264亿美元，2020年为13.32001亿美元[207] - 2022年公司净利润为1.40887亿美元，2021年为1.18745亿美元，2020年为1.09472亿美元[207] - 2022年公司基本每股收益为3.36美元，2021年为2.82美元，2020年为2.59美元[207] - 2022年12月31日公司总资产为19.81614亿美元，2021年为17.45493亿美元[209] - 2022年12月31日公司总负债和股东权益为19.81614亿美元，2021年为17.45493亿美元[209] - 2022年公司经营活动提供的净现金为1207万美元，2021年为1.45218亿美元，2020年为2.1878亿美元[210] - 2022年公司投资活动使用的净现金为9844.8万美元，2021年为3556万美元，2020年为3342.1万美元[210] - 2022年公司融资活动提供的净现金为8617.9万美元，2021年使用的净现金为1.07761亿美元，2020年使用的净现金为1.84153亿美元[210] - 2022年和2021年12月31日成品和在制品库存分别为3.852亿美元和2.802亿美元，原材料和用品分别为1.789亿美元和1.314亿美元[223] - 2021年和2020年公司在已剥离产品线的产品销售成本中分别记录了10万美元和180万美元的非现金费用，2022年无相关费用[224] - 2019年第四季度公司为油墨和香料产品线剥离分配840万美元商誉并认定全部减值，2020年重新分配220万美元，2021年额外分配80万美元[227] - 2022 - 2020年净利润分别为1.40887亿美元、1.18745亿美元和1.09472亿美元[244] - 2022 - 2020年基本每股收益分别为3.36美元、2.82美元和2.59美元，摊薄后每股收益分别为3.34美元、2.81美元和2.59美元[244] - 2022 - 2020年研发成本分别为4220万美元、3430万美元和3850万美元[246] - 2022 - 2020年广告成本分别为190万美元、240万美元和200万美元[247] 公司财务政策 - 公司将原始到期日在三个月或更短时间的高流动性投资视为现金等价物[220] - 应收账款按面值记录，减去呆账备抵，呆账备抵基于客户特定分析和一般情况确定[221] - 存货按成本或可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[223] 公司办公地点 - 公司租赁位于威斯康星州密尔沃基的公司总部办公室，拥有位于密苏里州圣路易斯的Color Group总部办公室，租赁位于新加坡的亚太集团总部办公室，部分拥有并部分租赁位于伊利诺伊州霍夫曼 Estates的风味与提取物集团总部办公室[133]