财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现10%调整后当地货币收入增长和13%调整后当地货币EBITDA增长，超出指引 [76] - 2022年第四季度调整后当地货币EBITDA增长近1%，调整后当地货币每股收益下降6.8%，主要因利息费用增加 [63] - 2022年资本支出约8000万美元，预计2023年在8500万 - 9500万美元之间 [62] - 截至2022年12月31日，净债务与信贷调整后EBITDA比率为2.4 [63] - 预计2023年利息费用比2022年全年的1450万美元增加约1100万美元，即每股约0.20美元 [64] - 预计2023年当地货币收入较2022年实现中个位数增长，调整后EBITDA实现中至高个位数增长，当地货币每股收益持平至低个位数增长 [85] - 预计2023年全年税率约为25%，季度间会有波动 [86] - 预计2023年初汇率为逆风因素，全年略微有利 [86] - 2022年库存增加约1.5亿美元，约三分之一与成本通胀有关 [108] - 预计2023年公司未分配的企业费用约为5700万美元，有3%的正常通胀增长 [120] 各条业务线数据和关键指标变化 颜色业务集团 - 2022年调整后当地货币收入和营业利润均增长15%，年度收入增长由高个位数销量增长和高个位数定价驱动 [57] - 个人护理产品线2022年调整后当地货币收入增长10%，第四季度增速放缓至中个位数，主要因客户去库存 [58] - 食品和制药产品线2022年调整后当地货币收入增长17%，第四季度增长15% [58][79] - 预计2023年该集团实现中个位数当地货币收入增长和中至高个位数当地货币营业利润增长 [80] 风味与提取物业务集团 - 2022年调整后当地货币收入增长6%，营业利润增长10%，营业利润率提高80个基点 [59] - 2022年第四季度调整后当地货币收入增长3%，营业利润下降4%，主要因投入成本上升和天然成分产品线客户去库存 [60] - 预计2023年该集团实现中个位数收入增长和中至高个位数营业利润增长 [60] 亚太业务集团 - 2022年调整后当地货币收入增长14%，营业利润增长23%，全年实现中个位数定价和高个位数销量增长 [82] - 2022年第四季度调整后当地货币收入增长6%，营业利润增长4% [82] - 预计2023年该集团实现中至高个位数收入增长和中至高个位数营业利润增长 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场2022年上半年新产品推出数量下降14% - 15%，下半年降幅收窄至1%，美国市场全年下降5% - 6%，较2021年有所改善，且第四季度美国市场推出活动略有上升 [22][23] - 2022年欧洲食品和饮料市场新产品推出中，40%为产品线延伸，30%为新产品，25%为包装改进 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续增加资本支出，关注小型附加收购，剩余资金用于偿还债务 [11] - 持续推进产品线多元化，在个人护理业务中取得进展 [19] - 关注创新，在天然色素、个人护理、风味与提取物、生物营养等业务推出新产品 [27][28][29] - 持续评估合理的收购机会，支持核心产品线战略举措 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀整体有所稳定，但部分领域仍存在通胀，2023年定价可能更有针对性 [1][2] - 2022年成功应对去库存和价格回调问题，实现10%增长，2023年指引可能偏保守，存在销量和价格上行空间 [4] - 个人护理业务2022年反弹，2023年前景良好，中国市场开放将带来积极影响 [17][18] - 新产品推出的拐点对公司2023年营收、利润和杠杆有积极影响 [23] 其他重要信息 - 2022年调整后结果剔除了与酸奶水果制备业务剥离相关的收入 [48] - 2021年调整后结果剔除了剥离相关成本、剥离业务运营结果以及运营改进计划相关成本和收入 [75] - 2022年第四季度宣布收购土耳其天然色素和提取物公司Endemix，占颜色业务集团第四季度收入约1% [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年定价和通胀假设，是否考虑通缩 - 仍存在通胀，2023年定价可能更有针对性，部分成本如海运和能源已企稳或下降，但仍有通胀领域，整体通胀在业务中似乎已稳定，定价必要性较2022年降低 [1][2] 问题: 利息费用对资本分配优先级的影响 - 公司杠杆率合理，债务与EBITDA比率为2.4，有足够灵活性，将继续增加资本支出和关注小型附加收购，剩余资金偿还债务 [11] 问题: 资本支出相关问题，包括重大投资和是否持续高位 - 过去几年和2023年有很多ROI项目，预计2023年资本支出在8500万 - 9500万美元，2024年可能接近该水平，2025年可能收获投资，基线为现有折旧和摊销约5000万美元 [12][15][16] 问题: 个人护理业务现状和预期 - 2022年业务反弹，第四季度和2023年第一季度因去库存放缓，2023年前景良好，中国市场开放有利，欧洲和北美第一季度仍有去库存情况 [17][18] 问题: 客户创新率变化及公司创新产品 - 欧洲2022年上半年新产品推出数量下降，下半年改善，美国全年下降幅度较2021年减小且第四季度略有上升；公司在天然色素、个人护理、风味与提取物、生物营养等业务有新产品推出 [22][23][27] 问题: 2023年指导中销量增长来源，是现有客户还是新客户 - 中个位数增长指导包含价格和销量，风味与提取物业务新客户将是持续成功因素，颜色业务集团也有很多新客户相关收入 [32][34][35] 问题: 今年提价面临客户反弹风险及成本通胀预期 - 提价是销售人员不喜欢的话题，需谨慎考虑时机和幅度，找到双赢方案；通胀已基本稳定，但2023年仍有不确定性，公司将与客户密切合作，有信心覆盖成本；成本通胀难以预测，但预计不会像2022年那么严重 [36][37][38] 问题: 天然成分原材料供应情况 - 未明确提及供应情况，但表示会通过定价覆盖成本 [44][72] 问题: 去库存动态及客户渠道库存情况，去库存是否在第一季度结束 - 去库存主要在欧洲和美国，亚太地区较少，第四季度影响较大，预计第一季度是去库存高峰；部分客户去库存幅度较大；第一季度风味与提取物业务会受一定影响，但第二季度会改善，颜色和亚太业务第一季度能应对，后续也会改善 [90][91][95] 问题: 2023年产品推出组合是否向新产品转变，新产品和产品线延伸在收入或利润贡献上的差异 - 预计今年会有更多全新产品推出；新产品和产品线延伸在利润上无显著差异，但新产品影响可能更大，风险也更高 [117][118] 问题: SNI业务反弹情况及可能带来的顺风影响 - SNI业务2022年是拖累因素，2023年将反弹，是优秀业务，能拓宽风味与提取物业务组合 [113][115]