公司战略与业务转型 - 公司于2021年9月1日宣布新的长期战略，计划到2025年大幅增加面向客户的专业人员数量[101] - 2021年第三季度，公司旗下银行由国家协会银行转换为得克萨斯州特许银行，9月15日生效[102] - 2021年第一季度，得克萨斯州取消所有限制，公司及客户业务可全面恢复运营[105] - 2021年6月1日，公司恢复疫情前的业务运营，100%的员工返回办公室工作[108] - 公司于1998年12月开始银行业务，业务重点是服务和管理得克萨斯州多个市场的大量贷款和存款账户[101] - 2021年4月20日，公司达成出售MSR投资组合并将MCA计划过渡给第三方的协议，6月1日完成出售，8月1日完成相关抵押贷款服务权的转移，10月1日完成剩余MSR的出售[144] - 公司将在2021年第四季度停止发放基于LIBOR的产品，开始发放基于彭博短期收益率指数的贷款[174] - 公司建立了工作组，确保技术系统为LIBOR过渡做好准备，修改相关贷款文件，并通知利益相关者[174] 公司融资活动 - 2021年前九个月，公司发行5.75%固定利率非累积永续优先股B系列，出售1200万份存托股份，净收益2.897亿美元[104] - 2021年前九个月，公司发行2.75亿美元高级无担保信用挂钩票据，2024年9月30日到期[104] - 2021年前九个月，公司出售抵押贷款服务权组合，并将抵押贷款代理聚合计划转移给第三方[104] - 2021年前九个月，公司发行3.75亿美元4.00%固定利率次级票据，2031年到期[104] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述存在重大差异[98] 财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2021年第三季度净收入4340万美元，普通股股东可获得净收入3910万美元，而2020年同期分别为5710万美元和5470万美元[109] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.76美元，2020年同期为1.08美元[109] - 2021年第三季度平均普通股权益回报率（ROE）为5.41%，平均资产回报率（ROA）为0.47%，2020年同期分别为8.24%和0.59%[109] - 2021年第三季度末，总生息资产平均余额为3.5873402亿美元，收益率为2.44%；2020年同期平均余额为3.7383816亿美元，收益率为2.60%[112] - 2021年第三季度净利息收入为1.94627亿美元，净利息收益率为2.15%，净利息利差为1.86%；2020年同期分别为2.08421亿美元、2.22%和1.98%[112] - 2021年第三季度净利息收入为1.941亿美元，2020年同期为2.076亿美元，同比减少[120] - 2021年第三季度平均生息资产较2020年同期减少15亿美元，平均计息负债减少52亿美元[121] - 2021年第三季度净息差为2.15%，2020年同期为2.22%，同比下降[122] - 2021年第三季度非利息收入较2020年同期减少3910万美元，主要因贷款出售净损益、经纪贷款费用和服务收入减少[128] - 2021年第三季度非利息支出较2020年同期减少1280万美元，主要因通信和技术费用及服务相关费用减少[130] 财务数据关键指标变化 - 前九个月数据 - 截至2021年9月30日的九个月，净收入和普通股股东可获得净收入分别为1.888亿美元和1.744亿美元，2020年同期分别为610万美元和亏损120万美元[110] - 截至2021年9月30日的九个月，摊薄后每股收益为3.41美元，2020年同期每股亏损0.02美元[110] - 截至2021年9月30日的九个月，ROE为8.35%，ROA为0.66%，2020年同期分别为 - 0.06%和0.02%[110] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为3.7472111亿美元，收益率为2.41%；2020年同期平均余额为3.5829873亿美元，收益率为3.00%[115] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息收入为5.92844亿美元，净利息收益率为2.12%，净利息利差为1.86%；2020年同期分别为6.49064亿美元、2.42%和2.08%[115] - 2021年前三季度净利息收入为5.912亿美元，2020年同期为6.458亿美元，同比减少[124] - 2021年前三季度平均生息资产较2020年同期增加16亿美元，平均计息负债减少26亿美元[125] - 2021年前三季度净息差为2.12%，2020年同期为2.42%，同比下降[126] - 2021年前三季度非利息收入较2020年同期减少5220万美元，主要因贷款出售净损益、经纪贷款费用和服务收入减少[129] - 2021年前三季度非利息支出较2020年同期减少1.011亿美元，主要因营销、法律和专业、通信和技术、服务相关及合并相关费用减少[131] 贷款与资产质量数据 - 截至2021年9月30日，公司银团贷款为23亿美元，其中6.283亿美元由公司作为代理管理，1150万美元的银团贷款处于非应计状态[133] - 截至2021年9月30日，公司超过50%的贷款风险敞口和存款来自德克萨斯州以外，但德克萨斯州的业务集中度仍很显著[134] - 截至2021年9月30日，公司不良资产总额为8753.2万美元，较2020年12月31日减少3450万美元，较2020年9月30日减少7440万美元[136][139] - 截至2021年9月30日，公司潜在问题贷款为6800万美元，低于2020年12月31日的1.932亿美元和2020年9月30日的1.295亿美元[140] - 2021年前九个月，公司记录了2000万美元的负信贷损失拨备，而2020年同期为2.26亿美元[141] - 2021年前九个月，公司净冲销额为1190万美元，而2020年同期为1.334亿美元[141] - 截至2021年9月30日，公司受批评贷款总额为7.289亿美元，低于2020年12月31日的9.184亿美元和2020年9月30日的11亿美元[142] - 截至2021年9月30日，公司信贷损失准备金总额为2.402亿美元，占投资贷款的1.01%，低于2020年12月31日的2.72亿美元（占比1.11%）和2020年9月30日的3.054亿美元（占比1.21%）[142] 流动性与负债数据 - 截至2021年9月30日，公司流动性资产为8.317926亿美元，占投资贷款总额的35.0%，占总盈利资产的23.4%，占总存款的27.9%[146] - 截至2021年9月30日，核心客户存款为273.39071亿美元，占总存款的91.7%；关系经纪存款为14.88066亿美元，占平均总存款的5.0%；传统经纪存款为9.86531亿美元，占总存款的3.3%[147] - 公司估计可获得的传统经纪存款来源为75亿美元，目前选择限制使用量[148] - 截至2021年9月30日，短期借款总额为22.0347亿美元，其中回购协议为347万美元，FHLB借款为22亿美元；2021年任何月末的最高短期借款余额为29.07202亿美元[149] - 截至2021年9月30日，FHLB借款总容量为95.90727亿美元，未使用的联邦基金额度为12.35亿美元，未使用的美联储借款容量为22.7122亿美元，未使用的循环信贷额度为1300万美元[150] - 截至2021年9月30日，总合同义务为330.30128亿美元，其中不到1年到期的为318.77505亿美元，1 - 3年到期的为4.56719亿美元，3 - 5年到期的为1.89533亿美元，超过5年到期的为5.06371亿美元[155] 市场风险与管理 - 公司面临的市场风险主要来自利率变化对非交易性资产组合的影响，以及能源贷款活动中的商品价格风险[163] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）负责管理市场风险，政策指南规定利率100个基点的增减导致的净利息收入可接受负变化一般限制在正负10 - 12%[164] - 信贷政策委员会（CPC）专门管理商品价格市场风险，设定能源贷款的最大投资组合集中度和能源抵押品的最大预付款率[164] - 公司在某些可变利率贷款中采用利率下限，以在市场利率极低时提高这些贷款的收益率[165] - 通胀对公司运营的主要影响是运营费用增加，公司认为利率变化对财务状况和经营成果的影响远大于通胀导致的价格变化[161] - 计息存款、投资证券等资产总计360.24亿美元，其中有息存款85.35亿美元，投资证券36.64亿美元[168] - 计息客户存款、CDs & IRAs等负债总计179.75亿美元，其中计息客户存款134.12亿美元，CDs & IRAs 4.44亿美元[168] - 利率敏感性资产与负债的GAP分别为13.18亿美元、6597万美元、9799万美元和4.11亿美元[168] - 累计GAP分别为13.18亿美元、13.84亿美元、13.94亿美元和18.05亿美元[168] - 需求存款为14.97亿美元，股东权益为3.15亿美元[168] - 2021年9月30日，利率上升100个基点和200个基点时，预计未来十二个月净利息收入变化分别为4268万美元和1.05亿美元[173] - 2020年9月30日，利率上升100个基点和200个基点时，预计未来十二个月净利息收入变化分别为5231万美元和1.22亿美元[173] - 公司使用利率敏感性模拟分析净利息收入的利率风险暴露，基于三种利率情景进行动态模拟[170]