收入和利润表现 - 2021年第一季度净销售额为8.642亿美元，相比2020年同期的8.336亿美元增长3.7%[12] - 2021年第一季度毛利润为1.754亿美元，相比2020年同期的1.367亿美元增长28.3%[12] - 2021年第一季度运营收入为6150万美元，相比2020年同期运营亏损710万美元实现扭亏为盈[12] - 2021年第一季度净收入为4010万美元，相比2020年同期净亏损2490万美元实现扭亏为盈[12] - 2021年第一季度持续经营业务每股基本收益为0.57美元，相比2020年同期的每股亏损0.35美元实现增长[12] - 2021年第一季度净利润为4010万美元，而2020年同期为净亏损2490万美元[21] - 公司第一季度运营收入为6150万美元，相比2020年第一季度运营亏损710万美元有显著改善[43] - 公司第一季度净利润为4010万美元，摊薄后每股收益为0.57美元（2020年第一季度净亏损2490万美元，每股亏损0.35美元）[47] - 2021年第一季度净利润为4010万美元，相比2020年同期净亏损2490万美元，业绩显著改善[21] - 2021年第一季度每股基本收益为0.58美元，相比2020年同期的每股基本亏损0.35美元有所改善[12] - 公司2021年第一季度净利润为4010万美元，摊薄后每股收益为0.57美元，相比2020年同期净亏损2490万美元，每股亏损0.35美元[47] 成本和费用 - 2021年第一季度资本性支出为730万美元，远低于2020年同期的2520万美元[21] - 2021年第一季度资本支出为730万美元，相比2020年同期的2520万美元大幅减少[21] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为40万美元，与去年同期持平[50] 各业务部门表现 - AWP部门净销售额为4.767亿美元，同比下降6.8%（2020年第一季度为5.117亿美元）[43] - MP部门净销售额为3.782亿美元，同比增长19.8%（2020年第一季度为3.156亿美元）[43] - MP部门运营收入为4910万美元，同比增长96.4%（2020年第一季度为2500万美元）[43] - AWP部门运营收入为2660万美元，相比2020年第一季度运营亏损590万美元实现扭亏为盈[43] - MP部门运营收入从2020年第一季度的2500万美元增长至2021年第一季度的4910万美元，增幅为96.4%[43] - AWP部门运营收入从2020年第一季度的亏损590万美元改善至2021年第一季度的盈利2660万美元[43] - 材料和加工设备销售额从2020年第一季度的1.881亿美元增长至2021年第一季度的2.286亿美元，增幅为21.5%[44] 各地区表现 - 北美地区是最大市场，2021年第一季度净销售额为4.526亿美元，但较2020年同期的4.713亿美元下降4.0%[43] - 亚太地区销售额增长38.5%，从2020年第一季度的1.103亿美元增至2021年第一季度的1.528亿美元[43] 现金流状况 - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.381亿美元，相比2020年同期的使用净额8870万美元有显著改善[21] - 2021年第一季度经营活动产生净现金1.381亿美元，相比2020年同期经营现金净流出8870万美元，现金流状况大幅好转[21] 资产和存货变动 - 截至2021年3月31日，公司贸易应收账款为4.883亿美元，相比2020年12月31日的3.812亿美元增长28.1%[15] - 截至2021年3月31日，公司存货为6.588亿美元，相比2020年12月31日的6.104亿美元增长7.9%[15] - 截至2021年3月31日，公司总资产为29.655亿美元，相比2020年12月31日的30.318亿美元减少2.2%[15] - 截至2021年3月31日，存货总额为6.588亿美元，较2020年12月31日的6.104亿美元增长7.9%[48] - 截至2021年3月31日，公司可识别资产总额为29.655亿美元，较2020年12月31日的30.318亿美元下降2.2%[43] - 库存总额从2020年底的6.104亿美元增加至2021年3月31日的6.588亿美元，主要因成品设备增加[48] - 截至2021年3月31日，贸易应收账款为4.883亿美元，相比2020年12月31日的3.812亿美元增长28.1%[15] 现金及现金等价物变动 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金 equivalents 为5.729亿美元，相比2020年12月31日的6.65亿美元减少13.8%[15] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为5.778亿美元，较2020年末的6.701亿美元减少9.23亿美元[21][26] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为5.729亿美元，相比2020年12月31日的6.65亿美元减少13.8%[15] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为5.778亿美元，较2020年末的6.701亿美元减少9.23亿美元[21] - 2021年第一季度末受限现金为460万美元，2020年末为500万美元[26] 债务和融资活动 - 截至2021年3月31日，公司长期债务（扣除流动部分）为9.735亿美元，相比2020年12月31日的11.662亿美元减少16.5%[15] - 2021年2月公司出售了8970万美元的融资应收款，获得9940万美元现金并确认560万美元净收益[30] - 2021年第一季度末融资应收款净额为2320万美元，较2020年末的1.16亿美元大幅减少[30] - 公司于2021年第一季度提前偿还了2019年定期贷款2亿美元，并记录了210万美元的债务提前清偿损失[62] - 公司预计在2021年第二季度将因修订协议的执行记录约200万美元的债务提前清偿损失[63] - 修订协议将循环信贷额度（Revolver）的期限延长至2026年4月1日，并将循环信贷额度已提取部分的利率降低了25个基点[63] - 修订协议后，增量承诺额度超过3亿美元，前提是公司满足协议中规定的有担保杠杆率最高允许水平[64] - 根据修订协议，有担保杠杆率最高允许水平在2021年6月30日及之后为2.75比1.0[65] - 截至2021年3月31日，公司定期贷款（Term Loans）未偿还金额为3.831亿美元（扣除折扣后），加权平均利率为2.75%[66] - 截至2021年3月31日，公司未偿还信用证总额为1.152亿美元，而2020年12月31日为8250万美元[70] - 公司于2021年4月全额赎回其5-5/8%优先票据，总金额为6.229亿美元，其中包含1690万美元的赎回溢价和600万美元的应计未付利息[72] - 公司预计在2021年第二季度将因赎回5-5/8%优先票据记录约2300万美元的债务提前清偿损失[72] - 公司于2021年4月发行了6亿美元、利率为5%的2029年到期优先票据，所得款项用于赎回和清偿5-5/8%优先票据[73] - 截至2021年3月31日，长期债务（扣除流动部分）为9.735亿美元，相比2020年12月31日的11.662亿美元减少16.5%[15] - 2021年第一季度偿还债务1.975亿美元，而2020年同期则新增债务1.7亿美元[21] - 2021年第一季度末融资应收账款净额为2320万美元，较2020年末的1.16亿美元大幅减少，主要因出售8970万美元应收账款[30] - 2021年第一季度公司提前偿还了2亿美元2019年定期贷款，并记录了210万美元债务提前清偿损失[62] - 2021年4月公司修订了2017年信贷协议，预计第二季度将记录约200万美元债务提前清偿损失[63] - 修订后协议允许增量承诺额度超过3亿美元，前提是公司满足协议规定的优先担保杠杆率上限[64] - 根据修订协议，优先担保杠杆率上限在2021年6月30日及之后为2.75比1.0，利息保障倍数最低要求为2.5比1.0[65] - 截至2021年3月31日，公司定期贷款未偿还金额为3.831亿美元（净折扣），加权平均利率为2.75%[66] - 截至2021年3月31日，公司未偿还信用证总额为1.152亿美元，较2020年12月31日的8250万美元有所增加[70] - 公司于2021年4月5日全额赎回5-5/8%优先票据，总金额6.229亿美元，预计第二季度将记录约2300万美元债务提前清偿损失[72] - 2021年4月公司发行了6亿美元5%优先票据，用于赎回5-5/8%票据[73] - 截至2021年3月31日，5-5/8%票据和2017年信贷协议原始定期贷款的公允价值分别为6.173亿美元和3.82亿美元[74] 股东权益和股利 - 2021年第一季度末股东权益总额为9.461亿美元，较2020年末的9.215亿美元增加2.46亿美元[18] - 2021年第一季度末流通在外普通股为6920万股，较2020年末的6860万股增加60万股[18] - 2021年第一季度末留存收益为7.817亿美元，较2020年末的7.503亿美元增加3140万美元[18] - 2021年第一季度未进行股票回购，而2020年同期以5460万美元回购了250万股[88] - 2021年第一季度宣布并支付每股0.12美元的股息，与2020年同期持平[88] - 2021年第一季度公司未进行股份回购，而2020年同期以5460万美元回购了250万股[88] - 公司在2021年第一季度宣布并支付每股0.12美元的股息[88] 准备金和负债 - 2021年第一季度末坏账准备余额为1010万美元，较2020年末的950万美元增加60万美元[30] - 2021年第一季度末产品保修负债余额为5200万美元，较2020年末的5290万美元略有下降[34] - 2021年第一季度末坏账准备余额为1010万美元，较2020年末的950万美元增加60万美元[30] - 2021年第一季度末产品保修负债为5200万美元，较2020年末的5290万美元略有减少[34] 商誉和无形资产 - 商誉净额从2020年12月31日的2.754亿美元微增至2021年3月31日的2.759亿美元，主要受汇率影响[50] - 无形资产净额从2020年12月31日的830万美元降至2021年3月31日的790万美元[50] - 2021年预计无形资产摊销费用为170万美元，2022年预计为130万美元[50] - 商誉总额从2020年12月31日的3.372亿美元微增至2021年3月31日的3.377亿美元[50] - AWP业务部门商誉净额从1.02亿美元降至1.015亿美元，MP部门从1.734亿美元增至1.744亿美元[50] - 无形资产净额从2020年12月31日的830万美元降至2021年3月31日的790万美元[50] 衍生金融工具 - 利率上限合约名义本金为3亿美元，商品互换合约名义本金为2610万美元[52] - 交叉货币互换合约名义本金从2020年12月31日的9770万美元降至2021年3月31日的9380万美元[53] - 被指定为现金流对冲的外汇合约名义本金从780万美元大幅降至80万美元[55] - 未被指定为对冲工具的外汇合约名义本金从5420万美元增至9030万美元[56] - 衍生金融工具净资产从2020年12月31日的净负债650万美元转为2021年3月31日的净资产610万美元[57] - 2021年第一季度计入其他综合收益的衍生工具收益为1380万美元，而2020年同期为损失420万美元[58] - 预计未来十二个月内将有990万美元的累计其他综合收益 gains 被重分类至净利润[60] - 利率上限合约名义金额为3亿美元，商品互换合约名义金额为2610万美元[52] - 交叉货币互换合约名义金额从2020年12月31日的9770万美元降至2021年3月31日的9380万美元[53] - 指定为现金流对冲的外汇合约名义金额从780万美元大幅降至80万美元[55] - 未指定为对冲工具的外汇合约名义金额从5420万美元增至9030万美元[56] - 衍生金融工具净资产从2020年12月31日的净负债650万美元转为2021年3月31日的净资产610万美元[57] - 计入其他综合收益的衍生工具税后净收益从去年同期的亏损420万美元转为收益1380万美元[58] 税务情况 - 第一季度有效税率为16.2%，所得税费用为770万美元（2020年第一季度税率为3.1%，所得税收益为80万美元）[45] - 2021年第一季度有效税率为16.2%，而2020年同期为3.1%[45] 其他综合收益 - 截至2021年3月31日，累计其他综合亏损为2.155亿美元，相比2020年12月31日的2.084亿美元有所增加[15][84] - 累计其他综合收益（AOCI）期末余额为负21.55亿美元，其中债务与衍生品对冲调整项为7.8亿美元，养老金负债调整项为负58亿美元[84] - 2021年第一季度AOCI净变动为负7.1亿美元，而2020年同期为负56.2亿美元[84] 股权激励 - 2021年第一季度授予员工60万股限制性股票，加权平均授予日公允价值为每股44.56美元[85] - 授予的限制性股票中57%为基于时间授予，28%为三年后一次性授予并受业绩目标影响，15%为基于含市场条件的业绩目标授予[85] - 针对含市场条件的奖励，公司使用蒙特卡洛方法确定每股授予日公允价值为54.92美元[86] - 估值模型中使用的假设包括股息收益率1.12%、预期波动率53.03%、无风险利率0.29%、预期期限3年[87] - 公司授予员工60万股限制性股票，加权平均授予日公允价值为每股44.56美元[85] 承诺和或有事项 - 截至2021年3月31日，信用担保的最大潜在风险敞口为1.953亿美元，较2020年12月31日的1.438亿美元增加[81]