财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额8.64亿美元，同比增长4% [24] - 第一季度实现营业利润6200万美元，去年同期营业亏损700万美元；营业利润率超7%，同比扩大800个基点 [25][26] - 第一季度利息和其他费用约比去年第一季度低400万美元，2021年第一季度全球实际税率约为16%，预计今年剩余时间税率为19% [26][27] - 第一季度摊薄后每股收益为0.56美元 [27] - 第一季度产生4000万美元正自由现金流 [14] - 预计2021年全年销售额约37亿美元，每股收益2.35 - 2.55美元，自由现金流约1.5亿美元，资本支出（扣除资产处置）约9000万美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 高空作业平台（AWP）业务 - 销售额4.77亿美元，同比下降7%，主要因北美市场下滑，但被欧洲和亚太市场的改善所抵消；公用事业市场显著改善，客户订单强劲 [27] - 营业利润率提高680个基点，包括俄克拉荷马城工厂关闭的300万美元遣散费和费用 [28] - 第一季度订单额9.61亿美元，较2020年第一季度大幅增长；季末积压订单13亿美元，较上年增长82% [28] 材料处理（MP）业务 - 销售额3.78亿美元，因所有终端市场和地区的客户情绪改善而增长 [29] - 营业利润率达13%，增量利润率为38% [29][30] - 积压订单7.13亿美元，较去年翻倍，环比增长36%；订单同比增长超100% [30] 各个市场数据和关键指标变化 高空作业平台业务市场 - 北美市场，设备利用率持续提高，租金上涨，二手设备价格坚挺，租赁行业正在复苏和增长 [21] - 欧洲市场持续改善，中国市场对吉尼高空作业设备的安全使用需求推动了显著增长 [21] 公用事业业务市场 - 树木护理、租赁和投资者所有的公用事业等终端市场需求强劲 [22] 材料处理业务市场 - 全球对破碎和筛分设备的需求预计将继续增长，经济增长、建筑活动和骨料消费是主要驱动因素 [22] - 水泥搅拌机、物料搬运和环保业务持续改善 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进SG&A成本降低计划，目标是2021年SG&A占销售额的比例达到约12.5%或更好 [16] - 将俄克拉荷马城伸缩臂叉装车生产迁至墨西哥蒙特雷，以提供更具成本竞争力的产品 [17] - 持续创新，倾听客户需求，投资互联资产和数字能力，如吉尼E - Drive剪刀车可降低35%维护成本；推进客户和经销商整合（CDI）全球计划 [18][19] - MP团队在中国执行本地化计划，以满足对行业领先的破碎和筛分产品不断增长的需求 [20] - 关注有机和无机增长，无机增长主要聚焦MP业务和生命周期业务 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年开局强劲，客户需求持续增加，营收超预期，各业务表现良好，公司有信心实现全年销售、营业利润、现金流和每股收益目标 [13] - 尽管面临供应链挑战，但团队积极应对，运营表现出色，未来将继续加强成本管理，提升全球成本竞争力 [14][16] - 各终端市场状况改善，高空作业平台业务的租赁行业呈长期增长趋势，材料处理业务需求将持续增长 [21][22] 其他重要信息 - 公司重视ESG，通过零伤害安全计划和营造积极的工作环境，将ESG融入企业文化；已发布首份年度ESG报告，并致力于标准报告框架的实施 [9][12] - 4月1日完成循环信贷安排和无担保债券的再融资，第二季度将产生2500万美元费用 [34] - 出售TFS账面融资组合所得款项和强大的流动性使公司在2月初提前偿还1.96亿美元定期贷款，降低了债务和杠杆，节省了利息支出；再融资成功，获得更低成本的无担保资金 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AWP业务修订后的收入指引与需求不匹配的原因及利润率走势 - 公司在AWP业务的订单和积压订单大幅增加，预计Q2 - Q4该业务将同比增长30%，但供应链限制影响了生产水平 [51][52] - 团队专注于提高利润率，虽面临材料成本上升的挑战，但通过定价、控制SG&A成本和提升全球成本竞争力等措施来应对，有信心使利润率回到两位数水平 [55][56][59] 问题2: AWP业务恢复到以前收入水平的可行性及相应的利润率框架 - 高空作业平台业务的租赁行业长期趋势向好，设备更换周期即将到来，预计销量将显著增加，随着销量增长和成本控制措施的实施，利润率有望持续改善 [66][67][68] - 以2018年数据为例，AWP业务收入约29亿美元，利润率为两位数，当前指引为21亿美元，利润率7%，若额外8000万美元收入实现一定的增量利润率，有望使利润率回到两位数 [70] 问题3: AWP业务若恢复到以前收入水平，公司的应对措施及并购计划 - 公司在全球有生产布局，关闭俄克拉荷马城工厂并迁至墨西哥蒙特雷将增加产能，团队有能力应对市场增长带来的需求 [83][84] - 公司有机会进行无机增长，主要聚焦MP业务和生命周期业务，目前正在建立并购项目管道 [85][86] 问题4: Genie北美业务的套期保值计划情况及MP业务的区域需求和产品组合 - 公司对2021年北美市场大部分热轧卷钢需求进行了套期保值，第一季度未进行额外套期保值，因钢价上涨，额外采购按正常采购计划进行；除钢材外，树脂、物流等成本也有所增加 [93][94][95] - MP业务在各地区和各产品线的需求广泛改善，如欧洲、北美和亚太地区的破碎和筛分业务，北美的混凝土搅拌车业务，全球的物料搬运业务，北美和欧洲的环保业务，澳大利亚的搬运业务，印度的订单也有增长 [97][98][99] 问题5: AWP业务积压订单与全年收入转换率低的原因及订单趋势 - 客户需求增加，年初订单大幅增长，但供应链限制了生产能力，是当前满足需求的主要制约因素；少量积压订单交付时间推迟到2022年，主要在公用事业和定制卡车业务 [106][107][111] - 目前无法确定客户订单模式是否会因供应链紧张而发生显著变化，但公司会积极应对 [114][115] 问题6: 公司的定价策略及2021年增量成本情况 - 公司通常在每年Q4进行次年的价格调整，因材料成本大幅上涨，3月实施了增量价格调整，幅度为低个位数，对3月底后下单的订单生效；因积压订单较多，今年总体上未对积压订单重新定价，价格成本关系为负，但新订单将按较高价格执行 [121][122][124] - 从之前指引到更新后的展望，每股收益减少0.55美元是成本压力的体现，这可作为2021年增量成本的参考 [125] 问题7: MP业务第一季度订单中是否存在提前预订情况 - MP业务订单自去年第四季度开始改善，第一季度订单增长持续；部分订单可能因交货期延长而提前预订，但主要驱动因素是经销商在终端市场看到的需求增加，如设备利用率提高、租转购比例增加等 [132][133][134] 问题8: 公司的全球采购策略及应对供应链挑战的措施 - 公司过去几年实施的战略采购计划加强了与供应商的关系，建立了二级和替代供应商，有助于克服供应链挑战 [143][144] - 公司根据不同商品的情况决定采购策略，总体上会在经济合理的情况下减少单一来源采购，增加替代来源 [149] 问题9: 成本举措的节省情况及是否有其他产能布局调整机会 - AWP业务团队在SG&A和制造产能布局方面采取了多项措施，如关闭罗克希尔工厂、将伸缩臂叉装车生产迁至墨西哥等，随着销量回升，有望提高利润率；虽无法具体量化成本节省金额，但AWP业务第一季度营业利润率同比提高680个基点等指标体现了成本改善的成效 [156][157][160] 问题10: 订单增长是由现有客户设备更换还是新客户驱动 - 订单增长是新客户获取和现有客户设备更换周期共同作用的结果，特别是在AWP业务中，设备利用率提高，客户开始重建车队，更换周期前景良好 [162]