管理资产规模 - 2023年第二季度末管理资产规模达13994亿美元，较3月31日增加577亿美元，较2022年末增加1247亿美元[81] - 2023年上半年管理资产规模增长源于市场增值1608亿美元，被净现金流出361亿美元部分抵消[82] - 2023年6月30日美国以外投资咨询客户占管理资产的8.9%，与3月31日持平，低于2022年12月31日的9.1%[85] - 截至2023年6月30日，目标日期退休产品管理资产达3800亿美元，上半年净现金流入99亿美元[86] - 截至2023年6月30日，战略投资建议解决方案资产达4650亿美元，其中4560亿美元包含在管理资产中[88] - 截至2023年6月30日，管理的退休计划资产达2430亿美元，其中近1470亿美元为公司管理的资产[89] - 平均资产管理规模方面，2023年第二季度为1.3574万亿美元，较2022年同期下降3.5%；2023年上半年为1.3402万亿美元，较2022年同期下降9.6% [100] - 2023年Q2平均资产管理规模为1357.4亿美元，较2022年Q2减少497亿美元，降幅3.5%；2023年上半年平均资产管理规模为1340.2亿美元，较2022年同期减少1428亿美元，降幅9.6%[118] 业务收购 - 2023年4月20日，公司完成对金融科技公司Retiree, Inc.的收购[72] 基金表现 - 美国共同基金中，1 - 10年各时间段内，多资产类别基金跑赢晨星中位数和被动同行中位数的比例较高[91] - 各资产类别组合中，1 - 10年各时间段内，固定收益组合跑赢基准的比例较高[91] - 截至2023年6月30日，公司评级的美国共同基金中，125只里有66只（52.8%）获得4星或5星总体评级，72%的AUM获得4星或5星总体评级[92] - 不同类型基金AUM在不同时间段跑赢晨星中位数、被动同行中位数及基准的比例各有不同，如股票型基金AUM 1年跑赢晨星中位数的比例为60% [92] 公司收入 - 公司收入主要来自为美国共同基金、子顾问基金等提供投资咨询服务及相关行政服务，还包括附属私募投资基金的附带权益收入[68] - 2023年第二季度，公司净收入为16.102亿美元，较2022年同期增长6.4%，主要因应计附带权益增加1.65亿美元，但投资咨询费收入下降4.4% [101] - 2023年上半年，公司净收入为31.478亿美元，较2022年同期下降6.8%，主要因投资咨询费收入下降10.6%，但应计附带权益增加1.375亿美元 [110] - 2023年Q2净收入为16.102亿美元，2022年Q2为15.13亿美元，增长6.4%；2023年上半年净收入为31.478亿美元，2022年同期为33.76亿美元，下降6.8%[118] - 2023年Q2投资咨询费收入下降，因平均资产管理规模减少；2023年上半年投资咨询费收入也下降，同样因平均资产管理规模减少[119] - 2023年Q2资本配置收入使净收入增加3870万美元，2022年Q2使净收入减少1.263亿美元；2023年上半年资本配置收入使净收入增加5560万美元，2022年同期使净收入减少8190万美元[118] 运营费用 - 2023年第二季度，美国公认会计原则下运营费用为10.767亿美元，非公认会计原则下为10.262亿美元，较2022年同期分别增长27.5%和8.3% [98][104] - 2023年上半年，美国公认会计原则下运营费用为21.301亿美元，非公认会计原则下为20.487亿美元，较2022年同期分别增长16.4%和3.1% [98][111] - 2023年Q2行政、分销和服务费用为1.407亿美元，较2022年Q2减少190万美元，降幅1.3%；2023年上半年为2.696亿美元，较2022年同期减少2950万美元，降幅9.9%[118] - 2023年Q2总运营费用为10.767亿美元，较2022年Q2增加2.323亿美元，增幅27.5%；2023年上半年为21.301亿美元，较2022年同期增加3.001亿美元，增幅16.4%[128] - 2023年第二季度产品和记录保存相关成本为7770万美元，较2022年同期增加140万美元，增幅1.8%；上半年为1.498亿美元，较2022年同期减少690万美元，降幅4.4%[136] - 2023年第二季度技术、办公场地和设施成本为1.547亿美元，较2022年同期增加2040万美元，增幅15.2%；上半年为3.013亿美元，较2022年同期增加3310万美元，增幅12.3%[137] - 2023年第二季度一般、行政和其他费用为1亿美元，较2022年同期增加360万美元，增幅3.7%；上半年为2.075亿美元，较2022年同期增加1230万美元，增幅6.3%[138][139] 运营利润率与每股收益 - 2023年第二季度，美国公认会计原则下运营利润率为33.1%，2022年同期为44.2%，下降主要因运营费用增加 [107] - 2023年第二季度，摊薄后每股收益为2.06美元，2022年同期为1.46美元，增长主要因2023年第二季度实现净投资收益 [108] - 非公认会计原则下，2023年第二季度摊薄后每股收益为2.02美元，2022年同期为1.79美元，增长主要因现金投资策略实现净投资收益及运营收入增加 [109] - 2023年上半年经营利润率为32.3%，2022年同期为45.8%，主要因投资咨询费收入减少和补充储蓄计划负债变动相关的市场驱动薪酬费用增加[115] - 2023年上半年摊薄后每股收益为3.89美元，2022年同期为3.88美元，增长0.3%，主要因2023年上半年净投资收益及流通股减少，被较低营业收入和较高有效税率几乎完全抵消[116] - 非GAAP基础下，2023年上半年摊薄后每股收益为3.71美元，2022年同期为4.42美元，下降主要归因于较低营业收入和较高有效税率，部分被净投资收益和流通股减少抵消[117] - 2023年第二季度美国公认会计原则（GAAP）下净收入为4.764亿美元，摊薄后每股收益为2.06美元；调整后非GAAP净收入为4.665亿美元，摊薄后每股收益为2.02美元[152] - 2022年第二季度美国公认会计原则（GAAP）下净收入为3.396亿美元，摊薄后每股收益为1.46美元；调整后非GAAP净收入为4.177亿美元，摊薄后每股收益为1.79美元[152] - 2023年上半年美国公认会计原则（GAAP）下净收入为8.979亿美元，摊薄后每股收益为3.89美元；调整后非GAAP净收入为8.559亿美元，摊薄后每股收益为3.71美元[153] - 2022年上半年美国公认会计原则（GAAP）下净收入为9.075亿美元，摊薄后每股收益为3.88美元；调整后非GAAP净收入为10.346亿美元，摊薄后每股收益为4.42美元[153] 员工情况 - 截至2023年6月30日，公司有7903名员工，较2022年底增加0.4%，较2022年6月30日增加1.7%[130] 其他财务指标 - 2023年和2022年第二季度或有对价负债公允价值分别减少2320万美元和5030万美元；上半年分别减少7280万美元和9580万美元[140] - 2023年和2022年第二季度无形资产摊销分别为2860万美元和2720万美元；上半年分别为5460万美元和5430万美元，各期均未确认减值成本[141][142] - 2023年第二季度非经营收入为1.062亿美元，2022年同期为非经营亏损2.799亿美元；上半年非经营收入为2.416亿美元，2022年同期为非经营亏损4.784亿美元[143] - 2023年第二季度美国公认会计原则（GAAP）有效税率为24.8%，2022年同期为26.0%；上半年为26.7%，2022年同期为24.9%[146] - 2023年第二季度非GAAP有效税率为25.8%，2022年同期为23.9%；上半年为27.9%，2022年同期为24.1%[147] - 公司预计2023年全年GAAP有效税率在26% - 30%之间，非GAAP有效税率在26.5% - 29.5%之间[149] - 未来公司有效税率将因股票薪酬税收优惠、或有对价负债重计量、递延所得税资产估值准备变化等因素而波动[150] - 2023年和2022年第二季度非GAAP有效税率分别为25.8%和23.9%，预计2023年全年非GAAP有效税率在26.5%至29.5%之间[160] 现金及投资情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为22.497亿美元，可自由支配投资为4.848亿美元，总计27.345亿美元[162] - 截至2023年6月30日，公司可赎回种子资本投资为11.822亿美元，用于对冲补充储蓄计划负债的投资为8.203亿美元[162] - 2023年第二季度和上半年，现金和可自由支配投资的市场收益分别为3180万美元和6260万美元，而2022年同期分别为市场损失3060万美元和5440万美元[162] - 截至2023年6月30日，美国以外子公司持有现金和可自由支配投资7.958亿美元，2022年12月31日为8.091亿美元[162] - 截至2023年6月30日，公司现金及投资总额为68.425亿美元，其中现金及现金等价物22.497亿美元，投资27.184亿美元，合并投资产品净资产18.744亿美元[164] 股东回报与支出计划 - 2023年2月，公司将普通股季度股息提高1.7%，从每股1.20美元增至1.22美元；2023年上半年花费4520万美元回购42万股普通股，平均价格为每股107.22美元[167] - 自2020年底以来，公司通过股票回购、定期季度股息和特别股息向股东返还近54亿美元，其中2021年28.395亿美元，2022年19.641亿美元，2023年上半年6.062亿美元[168] - 预计2023年全年物业、设备、软件和其他资本支出约为3.65亿美元，其中约60%用于技术项目[168] 现金流量情况 - 2023年上半年，公司经营活动产生的现金流量为12.61亿美元，较2022年同期的16.598亿美元减少3.988亿美元，主要归因于非现金调整减少[170] - 2023年上半年，公司投资活动使用的净现金为1.635亿美元，而2022年同期为160万美元，主要由于某些可自由支配投资的净收益降低和种子资本投入增加[172] - 2023年上半年，公司融资活动使用的净现金为6.034亿美元，而2022年同期为10.653亿美元，主要由于股票回购减少和可赎回非控股股东净认购增加[173] - 公司2023年上半年某些投资产品的净收益为1840万美元，而2022年同期为390万美元[170] - 2023年上半年，公司出售某些可自由支配投资的净收益为4650万美元，低于2022年的1.102亿美元[172] - 2023年上半年，公司从可赎回非控股股东处获得的净认购为2.834亿美元，而2022年同期为净赎回6570万美元[173] 未来影响因素 - 未来营收和运营结果将因管理资产总值和构成变化而波动，影响因素众多，如美国共同基金资金流入流出、全球金融市场波动等[178] - 未来业绩还取决于费用水平，费用波动原因包括广告促销费用变化、支持战略优先事项的支出等[179] - 业务受政府监管，法律、监管等要求变化可能对运营和业绩产生重大影响[180] 股票回购情况 - 2023年第二季度公司股票回购情况：4月未回购，5月回购193,350股，均价105.33美元，6月回购214,866股，均价108.87美元，第二季度共回购408,216股，均价107.20美元[185] 公司控制与风险情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按要求记录、处理、汇总和报告[182] - 2023年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[183] - 市场风险与2022年年度报告中披露相比无重大变化[181] - 风险因素与2022年年度报告中披露相比无重大变化[184] 财务数据调整说明 - 公司认为调整相关费用有助于理解核心经营成果并提高各期可比性[154][155][156][159]