管理资产规模 - 2023年第三季度末管理资产规模为13465亿美元，较6月30日减少529亿美元，较2022年末增加718亿美元[90] - 2023年前三季度管理资产规模增加，市场增值1253亿美元，净现金流出535亿美元[91] - 2023年9月30日，目标日期退休产品管理资产为3718亿美元，较6月30日的3800亿美元有所下降[92] - 截至2023年9月30日，战略投资建议解决方案总资产为4530亿美元，其中4440亿美元包含在管理资产中[93] - 截至2023年9月30日，管理的退休计划资产为2340亿美元，其中近1410亿美元为公司管理的资产[94] - 2023年平均管理资产为1.3936万亿美元，较2022年的1.3475万亿美元增长3.4%；期末管理资产为1.3465万亿美元，较2022年的1.23万亿美元增长9.5%[101] 公司收购 - 2023年4月20日，公司完成对金融科技公司Retiree, Inc.的收购[82] 市场表现 - 美国股票在2023年第三季度下跌，多个主要股票市场指数回报率为负[83][86] - 全球债券在2023年第三季度回报率大多为负，美国国债收益率上升[86] 基金表现 - 公司美国共同基金在不同时间段内，多个资产类别跑赢晨星中位数和被动同行中位数的比例较高[96] - 公司多个资产类别组合在不同时间段内跑赢基准的比例呈现一定趋势[96] - 截至2023年9月30日，公司评级的美国共同基金中59.2%（74只/125只）获得4星或5星总体评级，73%的AUM获得4星或5星总体评级[99] - 不同类型基金和投资组合AUM在不同时间段内跑赢晨星中位数、被动同行中位数和基准的比例各有不同，如股票基金1年期AUM跑赢晨星中位数的比例为64%[97][98] 净收入情况 - 2023年第三季度，公司净收入为16.707亿美元，较2022年第三季度的15.882亿美元增长5.2%，主要因应计附带权益增加6500万美元和投资咨询费收入增长1.5%[101][102] - 2023年前三季度，公司净收入为48.185亿美元，较2022年同期的49.642亿美元下降2.9%[101] - 2023年前三季度总净收入为48.185亿美元，较2022年同期的49.642亿美元下降2.9%，主要因投资咨询费收入下降6.8%[112] - 2023年第三季度资本配置收入使净收入增加6610万美元，2022年同期为110万美元；前三季度资本配置收入使净收入增加1.217亿美元，2022年同期减少8080万美元[119][128][129] - 2023年前三季度约90%的净收入与投资咨询费相关[112] 运营费用情况 - 2023年第三季度，美国公认会计原则下运营费用为10.894亿美元，较2022年同期增长7.5%；非美国公认会计原则下为10.613亿美元，增长3.2%[101][106] - 2023年前三季度，美国公认会计原则下运营费用为32.195亿美元，较2022年同期增长13.2%；非美国公认会计原则下为31.1亿美元，增长3.2%[101] - 2023年前三季度运营费用为32.195亿美元，2022年同期为28.436亿美元；非GAAP基础上，2023年前三季度运营费用增至31.1亿美元，较2022年同期增长3.2%[113] - 2023年前三季度美国GAAP运营费用增加约60%是由于补充储蓄计划负债增加[114] - 2023年第三季度总运营费用为10.894亿美元，较2022年同期增加7580万美元，增幅7.5%；前九个月总运营费用为32.195亿美元，较2022年同期增加3.759亿美元，增幅13.2%[131] - 2023年第三季度薪酬、福利及相关成本为6.17亿美元，较2022年同期增加2140万美元，增幅3.6%；前九个月为18.013亿美元，较2022年同期增加2000万美元，增幅1.1%[131][132] - 2023年第三季度分销和服务成本为7490万美元，较2022年同期增加500万美元，增幅7.2%；前九个月为2.142亿美元，较2022年同期减少1730万美元，降幅7.5%[133][134] - 2023年第三季度广告和促销成本为2110万美元，较2022年同期减少320万美元，降幅13.2%；前九个月为6980万美元，较2022年同期增加70万美元，增幅1.0%[136] - 2023年第三季度产品和记录保存相关成本为7310万美元，较2022年同期减少250万美元，降幅3.3%；前九个月为2.229亿美元，较2022年同期减少940万美元，降幅4.0%[137] - 2023年第三季度技术、占用和设施成本为1.597亿美元，较2022年同期增加1610万美元，增幅11.2%；前九个月为4.61亿美元，较2022年同期增加4920万美元，增幅11.9%[138] - 2023年第三季度一般、行政及其他费用为8570万美元，较2022年同期减少2920万美元，降幅25.4%；前九个月为2.932亿美元，较2022年同期减少1690万美元，降幅5.4%[139] - 2023年第三季度行政、分销和服务费用为1407万美元，较2022年同期减少440万美元，降幅3.0%；前三季度为4103万美元，较2022年同期减少339万美元，降幅7.6%[119][125][126] 运营利润率情况 - 2023年第三季度，美国公认会计原则下运营利润率为34.8%，低于2022年同期的36.2%，主要因运营费用增长超过净收入增长[109] - 2023年前三季度运营利润率为33.2%，2022年同期为42.7%，下降主要因运营费用增长超过净收入增长[116] 净利润及每股收益情况 - 2023年第三季度，公司净利润为4.532亿美元，较2022年同期的3.844亿美元增长17.9%；稀释后每股收益为1.97美元，增长18.7%[101] - 2023年前三季度，公司净利润为13.511亿美元，较2022年同期的12.919亿美元增长4.6%；稀释后每股收益为5.86美元，增长5.8%[101] - 2023年第三季度摊薄后每股收益为1.97美元，2022年同期为1.66美元，增长主要源于2023年第三季度的净投资收益[110] - 2023年前三季度非GAAP基础上摊薄后每股收益为5.88美元，2022年同期为6.28美元，下降6.4%，主要由于调整后营业收入降低和有效税率提高[118] - 2023年第三季度GAAP基础下，运营费用为10.894亿美元，净运营收入为5.813亿美元，净利润为4.532亿美元，摊薄后每股收益为1.97美元[152] - 2023年第三季度非GAAP基础下，运营费用为10.613亿美元，净运营收入为6.359亿美元，净利润为4.995亿美元，摊薄后每股收益为2.17美元[152] - 2022年第三季度GAAP基础下，运营费用为10.136亿美元，净运营收入为5.746亿美元，净利润为3.844亿美元，摊薄后每股收益为1.66美元[152] - 2022年第三季度非GAAP基础下，运营费用为10.282亿美元，净运营收入为5.737亿美元，净利润为4.306亿美元，摊薄后每股收益为1.86美元[152] - 2023年前9个月美国公认会计原则下运营费用32.195亿美元，净运营收入15.99亿美元，非运营收入2.444亿美元，净收入13.511亿美元，摊薄后每股收益5.86美元；调整后非美国公认会计原则下运营费用31.1亿美元，净运营收入17.605亿美元，非运营收入9130万美元，净收入13.554亿美元，摊薄后每股收益5.88美元[154] - 2022年前9个月美国公认会计原则下运营费用28.436亿美元，净运营收入21.206亿美元，非运营亏损5.612亿美元，净收入12.919亿美元，摊薄后每股收益5.54美元；调整后非美国公认会计原则下运营费用30.146亿美元，净运营收入19.914亿美元，非运营亏损5810万美元，净收入14.652亿美元，摊薄后每股收益6.28美元[154] - 2023年第三季度调整后归属于公司的净收入4.995亿美元，分配给普通股股东的调整后净收入4.878亿美元；前9个月调整后归属于公司的净收入13.554亿美元，分配给普通股股东的调整后净收入13.226亿美元[156] - 2022年第三季度调整后归属于公司的净收入4.306亿美元，分配给普通股股东的调整后净收入4.199亿美元；前9个月调整后归属于公司的净收入14.652亿美元，分配给普通股股东的调整后净收入14.311亿美元[156] 投资咨询费收入情况 - 2023年第三季度投资咨询费收入较2022年同期增长1.5%，前三季度较2022年同期下降6.8%[119][122] 非运营收入及收购相关摊销费用情况 - 2023年第三季度非运营收入为280万美元，而2022年同期为非运营亏损8280万美元；前九个月非运营收入为2.444亿美元，而2022年同期为非运营亏损5.612亿美元[143][144] - 2023年第三季度收购相关摊销费用为3850万美元，2022年同期为2710万美元；前九个月2023年为9310万美元，2022年为8140万美元[141] 有效税率情况 - 2023年第三季度美国公认会计原则（GAAP）有效税率为24.8%，2022年同期为27.2%；2023年前九个月为26.1%，2022年同期为25.6%[146] - 2023年第三季度非GAAP有效税率为24.8%，2022年同期为24.4%；2023年前九个月为26.8%，2022年同期为24.2%[146] - 预计2023年全年GAAP有效税率在26% - 30%之间，非GAAP有效税率在26.5% - 29.5%之间[148] - 2023年美国GAAP和非GAAP有效税率受某些外国司法管辖区损失及递延税资产估值备抵增加的不利影响[147] - 未来有效税率将因股票薪酬税收优惠、或有对价负债重计量、递延税资产估值备抵变化等因素而波动[149] - 2023年前9个月和第三季度非美国公认会计原则下有效税率分别为26.8%和24.8%，2022年分别为24.2%和24.4%，预计2023年全年非美国公认会计原则下有效税率在26.5% - 29.5%[157] 非GAAP财务指标情况 - 非GAAP财务指标旨在为投资者提供核心运营结果信息，但不能替代GAAP财务指标[150] - 非美国公认会计原则调整项去除了与收购相关的摊销和成本、补充储蓄计划负债的薪酬费用影响、合并投资产品对美国公认会计原则合并损益表的影响、其他非运营收入（损失）等影响[154][157] - 管理层认为非美国公认会计原则调整有助于理解核心运营结果和提高各期可比性[155][157] 现金及投资情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物25.787亿美元，可自由支配投资4.863亿美元，可赎回种子资本投资11.674亿美元，用于对冲补充储蓄计划负债的投资7.839亿美元，现金和投资总额50.163亿美元[158] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物17.556亿美元，可自由支配投资4.497亿美元，可赎回种子资本投资11.203亿美元，用于对冲补充储蓄计划负债的投资7.607亿美元，现金和投资总额40.863亿美元[158] - 2023年9月30日美国以外子公司持有现金和可自由支配投资7.893亿美元，2022年12月31日为8.091亿美元[158] - 截至2023年9月30日，公司合并净资产为67.768亿美元，其中现金及现金等价物25.787亿美元，投资25.036亿美元，投资产品16.945亿美元[161] 股东回报及资本支出情况 - 2023年2月，公司将普通股季度股息提高1.7%，从每股1.20美元增至1.22美元；2023年前九个月，公司斥资1.514亿美元回购139.8万股普通股，平均价格为每股107.78美元[163] - 自2020年底以来，公司通过股票回购、定期季度股息和特别股息向股东返还近58亿美元，其中2021年28.395亿美元，2022年19.641亿美元，2023年前九个月9.917亿美元[164] - 预计2023年全年物业、设备、软件和其他资本支出约为3.32亿美元，其中约60%用于技术项目[164] 现金流量情况 - 2023年前九个月，公司经营活动产生的现金流量为21.173亿美元，较2022年同期的24.528亿美元减少3.355亿美元[167][168] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的净现金为3.333亿美元，较2022年同期增加2.786亿美元[167][170] - 2023年前九个月，公司筹资活动使用的净现金为9.609亿美元，较2022年同期的15.5