餐厅数量与分布 - 截至2021年12月28日，公司共有667家餐厅，包括566家公司餐厅和101家特许经营餐厅[236][239] - 截至2021年12月28日，公司在10个外国国家共有31家餐厅[251] - 公司在24家特许经营餐厅拥有5.0% - 10.0%的股权，在4家非德州公路屋餐厅拥有40%的股权[279] 财年周期 - 2021年和2020财年均为52周，第四季度均为13周[238] 工资税递延与偿还 - 公司递延了4730万美元的工资税，其中2430万美元已于2021年偿还，2300万美元需在2022年底前偿还[244] 员工保留税收抵免 - 2021年和2020年，公司分别获得员工保留税收抵免120万美元和700万美元[245] 餐厅开设计划 - 2021年公司开设29家公司餐厅，特许经营伙伴开设4家餐厅；2022年计划开设约25家公司餐厅，特许经营伙伴预计开设多达5家餐厅[248] - 2021年公司新开29家餐厅，计划2022年开设约25家德州公路屋和布巴33餐厅；2022财年首日收购7家加盟店，总价约2700万美元，预计2022年营业周数增长约6.5%[294] 餐厅平均资本投资 - 2021年开设的23家德州公路屋餐厅平均资本投资为570万美元，预计2022年为630万美元；2021年开设的5家布巴33餐厅平均资本投资为740万美元，预计2022年为730万美元[249] 股息支付 - 2021年公司董事会恢复支付每股0.40美元的季度现金股息，2022年宣布每股0.46美元的季度现金股息[257] - 2021年和2020年公司分别支付股息8370万美元和2500万美元，2022年2月宣布季度现金股息为每股0.46美元[324] 股票回购 - 从开始到2021年12月28日，公司通过授权的股票回购计划支付4.207亿美元，回购18307437股普通股，平均每股价格22.98美元；2021年支付5160万美元回购584932股；截至2021年12月28日，仍有9610万美元授权用于股票回购[259] - 2021年和2020年分别支付5160万美元和1260万美元回购584,932股和252,409股普通股，截至2021年12月28日，仍有9610万美元可用于股票回购[325] 疫情影响 - 公司受疫情影响，面临商品成本通胀、食品和供应短缺、员工招聘和留用困难等问题[239][242][243] 总营收情况 - 2021年总营收增加11亿美元，增幅44.4%，达35亿美元，2020年为24亿美元[281] 公司餐厅门店周数和可比餐厅销售额 - 2021年公司餐厅的门店周数和可比餐厅销售额分别增长5.0%和37.8%[281] 餐厅利润率 - 2021年餐厅利润率增加3.161亿美元，增幅119.0%，达5.817亿美元，2020年为2.656亿美元[282] - 2021年餐厅利润率占餐厅及其他销售额的比例从2020年的11.2%增至16.9%[282] - 2021年德州公路屋和布巴33餐厅利润率分别为16.9%和16.6%，较2020年的11.3%和7.9%有所提高，主要因餐厅销售额增加，部分被商品通胀抵消[315] 净收入与摊薄后每股收益 - 2021年净收入增加2.14亿美元，增幅684.8%，达2.453亿美元，2020年为3130万美元[283] - 2021年摊薄后每股收益从上年的0.45美元增至3.50美元，增幅682.5%[283] 销售额构成 - 2021年餐厅和其他销售额为34.39176亿美元，占比99.3%；特许经营权使用费和费用为2477万美元，占比0.7%[284] 成本占比 - 2021年食品和饮料成本为11.56628亿美元，占餐厅及其他销售额的33.6%；劳动力成本为11.23003亿美元，占比32.7%[284] - 2021年租金成本为6000.5万美元，占餐厅及其他销售额的1.7%；其他运营成本为5.17808亿美元，占比15.1%[284] 销售额增长原因 - 2021年餐厅及其他销售额较2020年增长44.5%，主要因平均单店销售额增加，包括可比餐厅销售额增长和营业周数增加[289][290] 可比餐厅销售额构成 - 2021年可比餐厅销售额增长37.8%，其中客流量增长27.6%，人均客单价增长10.2%；外带销售额占比从2020年的27.0%降至2021年的17.1%[292] 特许经营权使用费和费用 - 2021年特许经营权使用费和费用较2020年增加680万美元，增幅38.0%，因国内加盟店可比餐厅销售额增长37.5%；预计2022年现有加盟商开设多达5家德州公路屋餐厅[296] 食品和饮料成本占比变化 - 2021年食品和饮料成本占餐厅及其他销售额的比例从2020年的32.8%升至33.6%，主要因商品通胀10.0%；预计2022年上半年商品成本通胀约17%，全年12% - 14%[297][298] 餐厅劳动力成本占比变化 - 2021年餐厅劳动力成本占比从2020年的36.8%降至32.7%；预计2022年劳动力成本因约7%的工资和其他劳动力通胀而承压[299][302] 其他成本占比变化 - 2021年餐厅租金成本占比从2020年的2.3%降至1.7%，其他运营成本占比从17.0%降至15.1%，折旧和摊销费用占比从4.9%降至3.7%，一般和行政费用占比从5.0%降至4.5%[303][304][306][308] 开业前费用与减值和关闭成本净额 - 2021年开业前费用从2020年的2010万美元增至2430万美元，减值和关闭成本净额从2020年的230万美元降至70万美元[305][307] 利息费用与有效税率 - 2021年利息费用从2020年的410万美元降至370万美元；有效税率从2020年的 - 81.4%增至13.5%，预计2022年约为15%[311][312] 经营活动净现金 - 2021年经营活动提供的净现金为4.688亿美元，2020年为2.304亿美元，增长主要因净收入增加，部分被2430万美元递延工资税负债汇款抵消[316] 投资活动净现金 - 2021年投资活动使用的净现金为1.951亿美元，2020年为1.611亿美元，增长因资本支出增加，主要是新餐厅和现有餐厅翻新增加，部分被搬迁支出减少抵消[318] 资本支出 - 2021年资本支出为2.00692亿美元，2020年为1.54401亿美元，2022年预计约2.3亿美元，计划开25家公司餐厅，最多6次搬迁，年初收购7家特许经营餐厅花费约2700万美元[320] 融资活动净现金 - 2021年融资活动使用的净现金为3.012亿美元，2020年为提供1.859亿美元，减少主要因偿还修订后的循环信贷安排、股息支付增加和股票回购增加[321] 循环信贷安排借款与偿还 - 2021年偿还修订后循环信贷安排1.4亿美元，2020年为增强现金状况和财务灵活性增加借款2.4亿美元[322][323] 循环信贷安排借款能力与额度 - 截至2021年12月28日，修订后的循环信贷安排借款能力最高3亿美元，可额外增加2亿美元，有1亿美元未偿还，可用额度1.891亿美元，加权平均利率0.98%[327][330][331] 总合同义务 - 截至2021年12月28日，总合同义务为13.59319亿美元，其中1年内到期1.97274亿美元，1 - 3年到期1.2513亿美元，3 - 5年到期2.20426亿美元，5年以上到期8.16489亿美元[334] 固定资产减值费用 - 2021年因两家餐厅固定资产和使用权资产减值记录费用70万美元[343] 商誉情况 - 截至2021年12月28日，德州客栈报告单元分配的商誉达1.27亿美元，其他报告单元无商誉余额[345] - 2021年公司因管理报告结构变更，将运营部门和报告单元指定变更为概念层面，并在个体餐厅和概念层面进行商誉减值分析[345][346] - 基于德州客栈概念的财务表现和2021年运营环境改善，未发现减值迹象[347] 通胀影响 - 公司处于高通胀时期，通胀主要由大宗商品成本（主要是牛肉）上涨导致，部分影响被菜单价格上调等抵消[348] 市场风险 - 公司面临可变利率债务的利率变动和大宗商品价格变动的市场风险，修订后的循环信贷协议要求按伦敦银行同业拆借利率加0.875% - 1.875%的利差支付未偿借款利息[349] 利率变动对利息费用的影响 - 截至2021年12月28日，公司修订后的信贷协议未偿金额为1亿美元，加权平均利率为0.98%，若利率提高1个百分点，估计年利息费用将增加100万美元[349][350] 食材供应保障 - 公司采用多种采购和定价合同技术确保食材供应，目前未使用金融工具对冲大宗商品价格[351] 大宗商品价格影响 - 大宗商品价格极端或长期上涨可能对公司未来业绩产生不利影响，尤其是无法提高菜单价格时[351] 牛肉供应依赖 - 公司牛肉供应高度依赖三家供应商，虽能应对供应短缺但成本增加，若供应商无法履约，可能面临供应短缺、成本上升和销售损失[352] 循环信贷协议承诺费 - 修订后的循环信贷协议要求对未使用部分按每年0.125% - 0.30%支付承诺费，具体取决于杠杆比率[349]