整体财务数据关键指标变化 - 本季度净销售额为162,776千美元，较上一季度的169,511千美元减少6,735千美元，降幅4.0%；本六个月净销售额为304,281千美元，较上六个月的349,460千美元减少45,179千美元，降幅12.9%[123] - 本季度毛利率为15.9%，上一季度为9.2%；本六个月毛利率为13.3%，上六个月为9.5%[123] - 本季度营业收入为13,092千美元，上一季度为2,561千美元；本六个月营业收入为15,998千美元，上六个月为8,907千美元[123] - 本季度摊薄后每股收益为0.40美元，上一季度为0.02美元；本六个月摊薄后每股收益为0.58美元，上六个月为0.22美元[123] - 本季度合并净销售额为162,776美元，较上一时期减少6,735美元，降幅4.0%，主要受疫情、售价降低和外币换算影响[141][147] - 本季度合并销售数量增长1.0%，主要得益于巴西分部，部分被疫情对美国产品需求的不利影响抵消[148] - 本季度合并平均销售价格下降5.0%，主要归因于聚酯原材料成本变化导致的售价下降和不利的外币换算[150] - 本季度毛利润为25,934美元，较上一时期增加10,269美元，增幅65.6%，得益于原材料成本和制造效率改善[141][152] - 本季度净利息支出为646美元，较上一时期减少243美元，降幅27.3%，主要由于平均债务本金降低[141][156] - 本季度未合并附属公司的权益亏损为130美元，上一时期为756美元，降幅117.2%，主要因出售了PAL的非控股合伙权益[141][157] - 本季度所得税拨备为5,112美元，有效税率为40.6%，上一时期分别为507美元和55.3%，有效税率降低主要因当期收益增加[158][159] - 本季度净利润为7,464美元，合每股0.40美元，上一时期分别为409美元和每股0.02美元，主要因当期毛利润增加和上一时期PAL的亏损[141][160] - 本半年期合并净销售额30.4281亿美元，较上一时期的34.946亿美元下降12.9%，主要因新冠疫情、尼龙销量降低、售价降低和不利外汇影响[177][181] - 本半年期合并销售销量下降4.1%，主要因新冠疫情影响需求和尼龙市场销售降低，部分被巴西市场销量增长抵消[182] - 本半年期净利润1.0896亿美元，较上一时期的4121万美元增长164.4%[177] - 本半年期EBITDA为2.8289亿美元，较上一时期的1.877亿美元增长，调整后EBITDA为2.8289亿美元，较上一时期的2.1165亿美元增长[178] - 综合平均销售价格下降8.8%，主要归因于高价尼龙产品销售下降、聚酯原材料成本变化导致的销售价格下降和不利的外币换算[184] - 当前六个月毛利润增加7387美元，增幅22.3%，巴西分部表现出色，亚洲和聚酯、尼龙分部受疫情影响[185] - 利息费用净额从之前六个月的1936美元降至当前六个月的1392美元，主要由于平均债务本金降低[189] - 未合并附属公司的权益收益从之前六个月的1622美元变为当前六个月亏损223美元，占综合税前收入的比例从-30.3%变为1.5%[190] - 所得税拨备从之前六个月的1228美元增至当前六个月的3933美元，有效税率从23.0%增至26.5%[191] - 当前六个月净收入为10896美元，合每股0.58美元，高于上一六个月的4121美元和每股0.22美元[193] - 2020年12月27日止六个月净现金提供的经营活动为19,726美元，2019年12月29日止六个月为28,635美元，同比下降[227] - 2020年12月27日止六个月净收入为10,896美元，2019年12月29日止六个月为4,121美元[227] - 2020年12月27日止六个月折旧和摊销费用为12,187美元，2019年12月29日止六个月为11,610美元[227] - 2020年12月27日止六个月非现金补偿费用为1,816美元，2019年12月29日止六个月为1,837美元[227] - 2020年12月27日止六个月递延所得税为 - 1,700美元，2019年12月29日止六个月为 - 878美元[227] REPREVE®纤维产品收入占比变化 - 本季度REPREVE®纤维产品收入占合并净销售额的37%，上一季度为34%；本六个月占比36%，上六个月为32%[123] - 本季度REPREVE®纤维产品占合并净销售额的37%，高于上一时期的34%和2020财年的31%[151] - REPREVE®纤维产品在当前六个月占综合净销售额的36%，高于上一六个月的32%和2020财年的31%[184] 聚酯变形纱进口及反倾销调查情况 - 2017 - 2019年，来自印尼、马来西亚、泰国和越南的聚酯变形纱进口量增长超80%[127] - 2020年12月，美国国际贸易委员会对来自印尼、马来西亚、泰国和越南的聚酯变形纱反倾销税调查作出初步肯定性裁决，整个调查过程约需一年，最终裁决可能在2021年底作出[128] 公司业务部门构成 - 公司有四个可报告业务部门，即聚酯部门、亚洲部门、巴西部门和尼龙部门，以及其他辅助业务[119] 公司绩效及经营业绩衡量指标 - 公司持续审查销售 volume、收入、毛利、毛利率、净利润、摊薄后每股收益等绩效指标[134] - 公司使用调整后EBITDA、调整后净利润、调整后每股收益、调整后营运资金和净债务等非GAAP财务指标衡量经营业绩[135] 各业务线净销售额及利润变化 - 聚酯分部本季度净销售额为76,696美元，较上一时期减少7.3%，分部利润为15,365美元，较上一时期增加41.7%[164][165] - 亚洲市场本季度净销售额4.4692亿美元，较上一时期的4.7918亿美元下降6.7%，主要因新冠疫情致销量和售价降低，部分被产品销售势头和有利外汇影响抵消[166][167] - 巴西市场本季度净销售额2.4253亿美元，较上一时期的2.0862亿美元增长16.3%，主要因销量增加，部分被不利外汇影响抵消[170] - 尼龙市场本季度净销售额1.6008亿美元，较上一时期的1.7084亿美元下降6.3%，主要因销售结构变化和销量下降[174] - 亚洲市场本季度利润6528万美元，较上一时期的5517万美元增长18.3%，主要因部分产品线原材料成本降低和销售结构改善，部分被销量下降抵消[166][169] - 巴西市场本季度利润8298万美元，较上一时期的3787万美元增长119.1%，主要因定价和利用率水平有利[170][172] - 尼龙市场本季度利润833万美元，较上一时期的549万美元增长51.7%，主要因制造效率提高[174][175] - 聚酯分部当前六个月净销售额为145772美元，较上一六个月下降15.0%，分部利润为24400美元，增长7.6%[196] - 亚洲分部当前六个月净销售额为82415美元，较上一六个月下降12.2%，分部利润为11106美元，增长13.3%[199] - 巴西分部当前六个月净销售额为46859美元，较上一六个月增长4.1%，分部利润为13341美元，增长60.3%[202] - 尼龙业务板块本半年净销售额2.7037亿美元，较上一半年的3.7286亿美元下降27.5%，板块利润1940万美元，较上一半年的2218万美元下降12.5%[206] 公司资金及债务相关情况 - 本半年经营活动产生的现金为1.9726亿美元，截至2020年12月27日，ABL循环信贷额度下的超额可用额度为5.6039亿美元[208] - 截至2020年12月27日，公司9289.6万美元债务由国内运营子公司担保，40%现金及现金等价物由国外子公司持有[209] - 截至2020年12月27日，公司总债务9289.6万美元，加权平均利率方面，ABL定期贷款为3.3%，融资租赁义务为3.6%[206][213] - 截至2020年12月27日，净债务为957.5万美元，较2020年6月28日的2361.4万美元有所下降[216] - 截至2020年12月27日，营运资金为2.16547亿美元，较2020年6月28日的1.99499亿美元增加；调整后营运资金为1.45778亿美元，较2020年6月28日的1.35894亿美元增加[218] - 2018年股票回购计划授权公司最多回购5000万美元普通股，截至2020年12月27日，已回购84股，花费199.4万美元，剩余4800.8万美元额度[223][224] - 公司目前维持三份利率互换协议，将7500万美元浮动利率债务的LIBOR固定在约1.9%，协议将于2022年5月到期[213] - 公司遵守信贷协议中的所有财务契约，ABL循环信贷额度下的触发水平为2281.3万美元，无未偿还的备用信用证[217] - 2020年12月27日，公司ABL循环信贷和ABL定期贷款借款总额为82,500美元，含可变利率，50个基点的LIBOR增加将使年利息费用增加少于100美元[235] - 截至2020年12月27日，公司美国以外子公司持有约22.4%的合并总资产[237] - 截至2020年12月27日，公司29,268美元（占35.1%）的现金及现金等价物存于美国境外，其中12,866美元为美元，6,245美元为人民币，9,730美元为巴西雷亚尔[238] 公司投资及支出情况 - 预计2021财年剩余时间资本项目投资约1800万美元，全年约2400万美元[221] - 投资活动包括6,035美元的资本支出，主要用于美洲的持续维护资本支出、生产能力和技术提升[228] 上一六个月经营活动净现金减少原因 - 2019年9月收到来自PAL的10,437美元分配款，是上一六个月期间经营活动净现金减少的主要原因[227]