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Utz Brands(UTZ) - 2022 Q1 - Quarterly Report
Utz BrandsUtz Brands(US:UTZ)2021-05-14 05:13

公司产品市场覆盖情况 - 公司产品在美国约49%的家庭中可见[144] 美国咸味零食市场及公司销售情况 - 美国咸味零食类别规模达280亿美元,过去四年零售销售复合年增长率约为5.6%,2019 - 2021年复合年增长率为6%;公司同期复合年增长率为5.9%[149][150] - 截至2021年4月4日的十三周,美国咸味零食零售销售同比增长1.7%,公司零售销售下降2.3%[150] 工资税存款递延情况 - 公司根据《CARES法案》递延了780万美元的工资税存款,需分两期存入,一半于2021年12月31日到期,其余于2022年12月31日到期[153] 公司加权平均利率变化 - 截至2021年4月4日的十三周,公司加权平均利率为3.7%,低于2020年3月29日十三周的5.4%[154] 公司可变利率债务变化 - 截至2021年4月4日,公司可变利率债务为7.182亿美元,低于2021年1月3日的7.8亿美元[155] 公司资产收购情况 - 2020年11月2日,公司以约800万美元收购Conagra Brands, Inc.的某些资产[157] - 2020年12月14日,公司以约4.04亿美元完成Truco收购[158] - 2020年12月14日,公司以7900万美元完成OTB IP收购[159] - 2021年2月8日,公司以约2500万美元收购C.J. Vitner's业务的某些资产[160] 公司净销售额情况 - 2021年4月4日止十三周净销售额为2.692亿美元,较2020年同期的2.28亿美元增加4120万美元,增幅18.0%[166] - 2021年4月4日止十三周IO折扣从2020年同期的2410万美元增至2650万美元,排除收购和RSP转IO折扣变化影响,净销售额下降2.9%[167] 公司各品牌销售情况 - 2021年4月4日止十三周,排除收购品牌后,Power品牌销售下降约1%,Foundation品牌销售下降约4%[169] 公司毛利润及毛利率情况 - 2021年4月4日止十三周毛利润为9520万美元,高于2020年同期的8000万美元,毛利率从35.1%提升至35.4%[170][171] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2021年4月4日止十三周销售、一般和行政费用为8670万美元,较2020年同期的6830万美元增加1840万美元,增幅26.9%[172] 公司资产出售收益情况 - 2021年4月4日止十三周资产出售收益为70万美元,高于2020年同期的50万美元[173] 公司其他费用净额情况 - 2021年4月4日止十三周其他费用净额为3160万美元,高于2020年同期的910万美元[174] 公司所得税费用情况 - 2021年4月4日止十三周所得税费用为100万美元,低于2020年同期的150万美元[175] 公司调整后EBITDA情况 - 2021年4月4日止十三周调整后EBITDA为3790万美元,占净销售额的14.1%,高于2020年同期的2920万美元和12.8%[179] - 2021年4月4日止十三周进一步调整后EBITDA为3790万美元,低于2020年同期的3960万美元[179] 公司现金流量情况 - 2021年4月4日结束的十三周,公司合并现金余额为400万美元,较1月3日减少4280万美元;经营活动净现金使用量为2530万美元,2020年同期为1450万美元;投资活动现金使用量为2530万美元,主要因收购Vitner's花费2520万美元,2020年同期为1450万美元;融资活动净现金使用量为430万美元,2020年同期为提供780万美元[184] 公司收购和整合及业务转型成本情况 - 收购和整合成本方面,2021年4月4日结束的十三周为190万美元,2020年3月29日结束的十三周为520万美元[183] - 业务转型计划调整成本,2021年4月4日结束的十三周为330万美元,2020年3月29日结束的十三周为160万美元[183] 公司融资相关成本情况 - 2020年3月29日结束的十三周,融资相关成本为10万美元[183] 公司ABL循环信贷额度情况 - ABL循环信贷额度初始为1亿美元,经两次调整后截至2021年4月4日信用额度增至1.61亿美元,未偿余额为150万美元,1月3日无未偿余额;4月4日和1月3日可借款额度分别为9340万美元和1.064亿美元;4月4日LIBOR利率为1.61%,2020年3月29日为2.36%;未使用额度费用率为0.5%[186] 公司第一留置权定期贷款情况 - 第一留置权定期贷款本金为5.35亿美元,2020年8月28日提前还款1.116亿美元,剩余4.1亿美元于还款时利率为3.64%;2020年3月29日利率为5.10%[188][189] 公司有担保第一留置权票据情况 - 2019年10月21日发行的有担保第一留置权票据本金为1.25亿美元,年利率为3个月LIBOR加5.25%[191] 公司过桥信贷协议情况 - 2020年12月14日的过桥信贷协议提取4.9亿美元用于收购,截至2021年1月3日未偿余额为3.7亿美元,后全部还清;承诺费和递延融资成本总计720万美元,1月3日账面剩余260万美元[192] 公司定期贷款B情况 - 2021年1月20日的定期贷款B筹集7.2亿美元,年利率为LIBOR加3.00%,2021年4月4日利率为3.11%;用于赎回现有定期贷款B和过桥信贷协议本金4.1亿美元和3.58亿美元;债务发行成本和原始发行折扣为840万美元[193] 公司利息费用情况 - 2021年4月4日结束的十三周利息费用为1090万美元,2020年3月29日结束的十三周为960万美元[199] 公司特定关键原料采购承诺情况 - 截至2021年4月4日,公司未完成的特定关键原料采购承诺总计8120万美元,2021年4月4日止十三周和2020年3月29日止十三周分别录得采购承诺损失0美元和30万美元[200] 公司贷款担保情况 - 截至2021年4月4日和1月3日,公司为Cadence Bank向IOs提供的路线购买贷款担保的未偿还余额分别为330万美元和410万美元,公司可能需承担的未来最大付款额为未偿还贷款余额的25%,最高200万美元[201] - 截至2021年4月4日和1月3日,公司为美国银行向IOs提供的路线购买贷款担保的未偿还余额分别为840万美元和710万美元;美国银行购买的票据未偿还余额分别为1740万美元和1650万美元,公司可能需承担的未来最大付款额为每年首日未偿还贷款余额的25%加上当年新发放贷款金额的25%[202] 公司收入确认及相关成本核算政策 - 公司收入主要来自通过DSD和直送仓库分销方式销售咸味零食,收入报告时扣除可变对价和应付客户对价[205] - 公司在履行向客户转移商品控制权的履约义务时确认收入,运输和处理成本在客户取得商品控制权前视为履约活动成本[206] - 公司提供多种贸易促销活动,成本在相关收入确认时确认,需管理层对促销优惠的兑换量进行判断[207] 公司分销路线核算政策 - 公司购买和销售分销路线,销售收益或损失在交易完成和签署相关文件时记录,购买的分销路线作为无限期无形资产核算并进行年度减值测试[208] 公司收购成本及商誉核算政策 - 公司将收购成本分配至可辨认有形和无形资产及承担的负债,剩余金额确认为商誉,商誉和无限期无形资产至少每年进行减值测试[209][211] 公司所得税核算政策 - 公司采用资产负债法核算所得税,确认当期和递延所得税资产及负债,截至2021年4月4日和1月3日,无需报告未确认税收利益负债[215][218] 公司保险自保政策 - 公司主要对员工团体健康索赔进行自保,购买止损保险,对汽车、一般责任和工人补偿通过大额免赔保险计划进行自保[221][222]