管理资产规模（AUM）总体变化 - 截至2021年12月31日，公司管理资产规模（AUM）为1837亿美元，较2013年8月管理层主导收购后的179亿美元大幅增长[285][291] - 2021年12月31日AUM较2020年12月31日增加365亿美元，约24.7%，主要源于净收购资产203亿美元和市场增值206亿美元，部分被45亿美元净流出抵消[306] - 2021年末管理资产规模（AUM）为1836.54亿美元，2020年为1472.41亿美元，2019年为1518.32亿美元[314] - 2021年末公司总AUM为1837亿美元，较2020年末的1472亿美元增加364亿美元，增幅24.7%[328] - 2020年末公司总AUM为1472亿美元，较2019年末的1518亿美元减少46亿美元，降幅3.0%[330] - 2019年12月31日公司总资产管理规模（AUM）为1518亿美元，较2018年12月31日的528亿美元增加991亿美元，增幅187.8%[333] - 2021年平均AUM为1585.90亿美元，2020年为1364.22亿美元，2019年为1027.19亿美元[314] - 2021年平均AUM为1586亿美元，2020年为1364亿美元，主要归因于市场升值[363] - 2020年平均AUM为1364亿美元，2019年为1027亿美元，主要归因于USAA AMCO收购的资产[364] 股权及资产收购情况 - 2021年12月31日，公司完成对WestEnd 100%股权收购，收购资产达193亿美元，收购总价估计为7.161亿美元[292][293] - 2021年11月1日，公司完成对NEC 100%股权收购，收购的NEC AUM为7.95亿美元，收购价估计为6310万美元[294][295] - 2021年3月1日，公司完成对THB部分资产收购，收购的THB AUM为5.47亿美元，支付名义对价[296][298] - 2021年THB、NEC和WestEnd收购分别使AUM增加约5.47亿美元、7.95亿美元和193亿美元[321] - 2019年USAA AMCO收购使AUM增加811亿美元[322] - 2021年收购资产包括与THB、NEC和WestEnd收购相关的5.47亿美元、7.95亿美元和193亿美元[327] - 2019年AUM的变化包括811亿美元的收购资产、19亿美元的正向净流入以及161亿美元的正向市场变动[333] 资金流入流出情况 - 2021年和2020年长短期资金总流入分别为283亿美元和359亿美元，净流出分别为45亿美元和194亿美元[306][307] - 2021年净流出45亿美元，主要源于固定收益策略22亿美元、美国中盘股策略18亿美元、美国大盘股策略12亿美元、美国小盘股策略11亿美元和货币市场及短期策略5亿美元，部分被解决方案平台净流入19亿美元和全球/非美国股票策略净流入5亿美元抵消[329] - 2020年AUM减少是由于净流出194亿美元，部分被正向市场变动的148亿美元抵消[330] - 资金净流出主要来自货币市场和短期策略84亿美元、美国中盘股策略35亿美元、固定收益策略26亿美元等[332] - 资金净流入主要来自解决方案平台26亿美元和固定收益策略23亿美元[334] 基金评级与投资回报情况 - 公司43只基金和ETF获晨星四或五星级评级，64%的基金和ETF AUM获晨星四或五星级评级[308] - 按AUM计算，公司64%的策略一年期、77%三年期、82%五年期和77%十年期投资回报超基准[308] 财务关键指标变化 - 2021年公司总营收8.903亿美元，2020年为7.754亿美元；净利润分别为2.784亿美元和2.125亿美元[312] - 2021年GAAP摊薄后每股收益为3.75美元，2020年为2.88美元；调整后每股净收益分别为4.82美元和3.87美元[312] - 2021年总营收为8.903亿美元，2020年为7.754亿美元，2019年为6.124亿美元[314] - 2021年净收入为2.784亿美元，2020年为2.125亿美元，2019年为0.925亿美元[314] - 2021年调整后EBITDA为4.49亿美元，利润率为50.4%；2020年分别为3.773亿美元和48.7%[314][316] - 2021年调整后净收入为3.29亿美元，2020年为2.585亿美元[316] - 2021年投资管理费用为6.745亿美元，较2020年的5.62亿美元增加1.125亿美元，增幅20.0%[362] - 2020年投资管理费用为5.62亿美元，较2019年的4.668亿美元增加9520万美元，增幅20.4%[364] - 2021年基金管理和分销费用为2.157亿美元，较2020年的2.133亿美元增加240万美元，增幅1.1%[365] - 2020年人员薪酬和福利为1.972亿美元，较2019年的1.798亿美元增加1730万美元，增幅9.6%；2021年为2.348亿美元，较2020年增加3770万美元，增幅19.1%[369][370] - 2021年分销和其他基于资产的费用为1.764亿美元，较2020年的1.757亿美元增加70万美元，增幅0.4%；2020年较2019年的1.466亿美元增加2910万美元，增幅19.8%[372][373] - 2021年一般和行政费用为5370万美元，较2020年的5120万美元增加250万美元，增幅4.9%；2020年较2019年的4660万美元增加470万美元，增幅10.0%[374][375] - 2021年折旧和摊销为1880万美元，较2020年的1640万美元增加250万美元，增幅15.0%；2020年较2019年的2390万美元减少750万美元，降幅31.4%[376][377] - 2021年收购业务应付对价价值变动增加250万美元，因USAA AMCO收购的或有对价公允价值增加[379] - 2021年收购相关成本为1630万美元，较2020年的110万美元增加1520万美元；2020年较2019年的2230万美元减少2120万美元，降幅95%[381][382] - 2021年重组和整合成本为260万美元，较2020年的780万美元减少520万美元，降幅66.9%；2020年较2019年的870万美元减少90万美元，降幅10.3%[383][384] - 2021年利息费用和其他融资成本为2470万美元，较2020年的3700万美元减少1240万美元，降幅33.4%；2020年较2019年的4090万美元减少390万美元，降幅9.5%[387][389] - 2021年公司有效税率从2020年的23.7%降至20.6%，下降3.1%；2020年较2019年的23.4%上升0.4%[392][393] - 2021年GAAP净收入为278389000美元，2020年为212522000美元，2019年为92491000美元；2021年调整后EBITDA为449000000美元，2020年为377311000美元，2019年为268787000美元；2021年调整后净收入为329039000美元，2020年为258499000美元，2019年为172803000美元[397] - 2021年收购、重组和退出成本为34546000美元，2020年为29463000美元，2019年为56751000美元[399] 资产类别、分销渠道及工具AUM情况 - 2021年按资产类别，美国中盘股、小盘股、固定收益、大盘股、全球/非美国股票、解决方案、另类投资、其他的年末AUM分别为305.78亿美元、200.94亿美元、351.19亿美元、157.66亿美元、157.57亿美元、620.03亿美元、7.95亿美元、4.42亿美元[324] - 2021年按分销渠道，投资者、机构、零售的AUM分别为688.17亿美元、496.97亿美元、651.40亿美元，占比分别为37%、27%、36%[324] - 2021年按工具，共同基金、ETF、独立账户及其他工具的年末AUM分别为1241.42亿美元、48.71亿美元、546.41亿美元[325] 公司荣誉与证券相关情况 - 2021年10月28日，公司入选《财富》2021年100家增长最快公司前10名[316] - 2021年9月24日，公司代表Crestview、Reverence及其附属实体提交S - 3表格注册声明，允许不时出售最多4497.3804万股公司普通股，10月13日该表格生效[316] 短期货币市场资产情况 - 2020年末短期货币市场资产为35亿美元，占总AUM的2.4%[330] - 2019年12月31日短期货币市场资产为116亿美元，占总AUM的7.6%[333] 债务融资与还款情况 - 2019年公司获得11亿美元的七年期定期贷款，截至2021年12月31日，已偿还或回购并注销4.538亿美元的未偿定期贷款，2021年偿还1.42亿美元[403][405] - 2020年公司将现有定期贷款再融资为9.52亿美元的替代定期贷款，适用的伦敦银行同业拆借利率利差降低75个基点[406] - 2021年公司将2020年定期贷款再融资为7.557亿美元的重新定价定期贷款，适用的伦敦银行同业拆借利率利差降低25个基点[408] - 2021年12月31日，公司获得5.05亿美元的增量定期贷款，用于收购WestEnd，该贷款将于2028年到期，年利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%或基准利率加1.25%，年摊销率为1%，后续已提前还款6500万美元[409] - 2020年公司进行利率互换交易，将4.5亿美元未偿定期贷款的利率固定在3.465%，后降至3.215%，截至2021年12月31日，该互换的公允价值为780万美元[410] 或有对价与租赁承诺情况 - 截至2021年12月31日，公司因USAA AMCO和WestEnd收购有3.085亿美元或有对价预计在未来两到四年支付，其中USAA AMCO收购预计支付6880万美元，最高7500万美元；WestEnd收购预计支付2.397亿美元，最高3.2亿美元[412] - 截至2021年12月31日，公司在不可撤销经营租赁下的未来最低租金承诺约为1970万美元[413] 现金流量情况 - 2021年经营活动提供的现金为3.762亿美元，较2020年的2.506亿美元增加1.256亿美元，主要因净收入增加6590万美元和营运资金净增加6720万美元，部分被非现金项目调整750万美元抵消[416] - 2020年经营活动提供的现金为2.506亿美元，较2019年的2.274亿美元增加2320万美元，主要因净收入增加1.2亿美元，部分被营运资金净减少1.134亿美元抵消，非现金项目调整贡献1660万美元[417] - 2021年投资活动使用的现金增至5.566亿美元，较2020年的1230万美元增加5.443亿美元，主要因2021年第四季度为NEC和WestEnd收购支付5.393亿美元[419] - 2020年投资活动使用的现金减至1230万美元，较2019年的8.498亿美元减少8.375亿美元，主要因2019年7月1日USAA AMCO收购支付8.513亿美元[420] - 2021年融资活动提供的现金增至2.272亿美元，较2020年使用的2.527亿美元增加4.799亿美元，主要因2021年获得增量定期贷款净收益5.025亿美元，部分被定期贷款提前还款等支出抵消[421] - 2020年融资活动使用的现金减至2.527亿美元，较2019年提供的6.08亿美元减少8.607亿美元，主要因2019年获得信贷协议净收益10.69亿美元，部分被先前信贷协议还款抵消[422] 财务会计处理政策 - 公司在企业合并中按公允价值确认和计量可辨认资产和负债，确定可辨认无形资产公允价值需重大估计和判断[424] - 公司按公允价值确认和计量或有对价负债，后续每个报告期重新计量，公允价值估计变化计入当期收益[425] - 公司每年对商誉和indefinite - lived无形资产进行减值测试，若有迹象表明可能减值则更频繁测试[427] - 对于indefinite - lived无形资产，公司考虑多种因素判断是否继续支持无限使用寿命，若有减值迹象则进行定量评估[430]