公司贷款组合整体情况 - 截至2022年6月30日，公司贷款组合未偿本金余额（UPB）达31亿美元，分布于45个州和哥伦比亚特区，平均每笔贷款余额约39.7万美元，加权平均贷款价值比（LTV）为68.2%，其中1 - 4单元住宅租赁贷款占UPB的49.1%，年化收益率为7.97%[119] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，公司总贷款UPB分别为30.90258亿美元、25.87221亿美元和20.70186亿美元[141] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，公司贷款数量分别为7779笔、6964笔和6125笔[141] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，公司加权平均贷款利率分别为7.53%、7.76%和8.29%[141] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，公司不良贷款（UPB）分别为2.52253亿美元、2.731亿美元和3.15542亿美元，占总贷款比例分别为8.16%、10.56%和15.24%[141] - 截至2022年6月30日，公司投资性贷款组合未偿本金余额为30.90258亿美元，较2022年3月31日的27.99947亿美元和2021年6月30日的20.62362亿美元有所增长[147] - 截至2022年6月30日，公司贷款损失准备金为490万美元，高于2022年3月31日的470万美元和2021年6月30日的400万美元，主要因贷款组合增长[150] - 截至2022年6月30日，公司不良贷款为2.523亿美元，占投资性贷款组合的8.2%，低于2021年12月31日的2.731亿美元（占比10.9%）和2021年6月30日的3.155亿美元（占比15.3%）[155] - 截至2022年6月30日，公司投资性贷款中，一年内到期的贷款为8925.1万美元，占比2.9%；1 - 5年到期的贷款为2826.4万美元，占比0.9%；5年以上到期的贷款为2.972743亿美元，占比96.2%[147] - 截至2022年6月30日，投资贷款组合中投资者1 - 4类贷款占比49.1%，混合用途房产占比13.3%[162] - 截至2022年6月30日，投资贷款地理分布上，加利福尼亚州占比23.6%，纽约州占比20.8%，佛罗里达州占比13.4%，新泽西州占比7.6%[162] - 截至2022年6月30日，待售贷款未偿本金余额为0，2021年12月31日和2021年6月30日分别为87422000美元和7823000美元[165] - 截至2022年6月30日，房地产拥有（REO）包含39处房产，成本或估计公允价值较低者为1920万美元，3月31日为38处房产，价值1620万美元[167] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合平均余额为29.7368亿美元，利息收入为5924.3万美元，收益率为7.97%[178] 公司贷款发放情况 - 2022年第二季度公司新发放贷款4.454亿美元，较2022年第一季度减少1.36亿美元，较2021年第二季度增加1.89亿美元，增幅73.6%[146] - 2022年第二季度，公司投资性贷款发放笔数为1072笔，平均贷款规模为41.6万美元，加权平均票面利率为7.75%，加权平均贷款价值比为69.7%[146] 公司贷款解决情况 - 2022年第二季度，公司解决了4710万美元的长期和短期不良贷款，2021年同期为5820万美元[156] - 截至2022年6月30日，长期贷款总解决金额为36448000美元，收益为4248000美元，回收率为111.7%[158] - 截至2022年6月30日，短期和宽限贷款总解决金额为14052000美元，收益为1498000美元，回收率为110.7%[159] 公司财务指标情况 - 2022年第二季度，公司年化投资组合相关净息差为4.10%，较2022年第一季度的4.25%略有下降，该季度税前收入和净收入分别为1470万美元和1060万美元[121] - 2022年第二季度平均贷款为2973680000美元，投资组合收益率为7.97%，投资组合相关平均债务为2651300000美元[168] - 2022年第二季度投资组合相关资金成本为4.34%，较上一季度的4.00%有所增加，较去年同期的4.81%有所降低[168][174] - 2022年第二季度投资组合相关净利息收益率为4.10%，较上一季度的4.25%和去年同期的4.83%有所降低[168][176] - 截至2022年6月30日，公司与投资组合相关的债务平均余额为26.513亿美元，利息支出为2875.2万美元，利率为4.34%[178] - 截至2022年6月30日，公司总债务平均余额为28.663亿美元，利息支出为3293.4万美元，利率为4.60%[178] - 截至2022年6月30日，公司投资组合相关的净利息利差为3.63%，净利息收益率为4.10%[178] - 截至2022年6月30日，公司总净利息利差为3.37%，总净利息收益率为3.54%[178] - 2022年第二季度，公司年化冲销率为0.27%，低于上一季度的0.47%和去年同期的0.05%[181] - 2022年第二季度，公司税前股本回报率为16.4%，股本回报率为12.1%[184] - 2022年3月偿还1.708亿美元公司债务，产生一次性债务发行成本注销770万美元和提前还款罚金510万美元[180][185] - 剔除一次性费用后，2022年第一季度公司税前收入应为1670万美元，净收入应为1600万美元[185] - 剔除一次性费用后，2022年第一季度公司税前股本回报率应为18.90%，股本回报率应为14.16%[185] - 截至2022年6月30日的三个月，公司利息收入从4500万美元增至5920万美元，增幅1430万美元，平均贷款收益率从8.90%降至7.97%[203] - 截至2022年6月30日的三个月，与投资组合相关的净利息收入从2440万美元增至3050万美元，增幅24.9%或610万美元[202] - 截至2022年6月30日的三个月，与投资组合相关的利息支出从2060万美元增至2880万美元，六个月从4140万美元增至5230万美元[207] - 截至2022年6月30日的三个月，公司企业债务利息支出为420万美元，与2021年同期基本持平；六个月从1170万美元增至2130万美元，增加970万美元[212] - 截至2022年6月30日的三个月，公司贷款损失拨备从冲回100万美元变为计提30万美元，六个月从冲回90万美元变为计提100万美元[214] - 截至2022年6月30日的三个月，其他营业收入增加60万美元，六个月增加350万美元[215] - 截至2022年6月30日的三个月，总运营费用从1070万美元增至1430万美元，增加360万美元，主要因薪酬和员工福利增加200万美元[217] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净收入从945.3万美元增至1064.5万美元，六个月从1284.9万美元增至1376.6万美元[202] - 截至2022年6月30日的三个月，平均贷款余额增加9.512亿美元，平均收益率下降0.93%；六个月平均贷款余额增加8.48691亿美元，平均收益率下降0.79%[204][206] - 截至2022年6月30日的三个月，与投资组合相关的平均债务余额增加9.41024亿美元，资金成本下降0.47%；六个月平均债务余额增加8.17643亿美元，资金成本下降0.73%[209][211] - 租金和占用费用在2022年和2021年截至6月30日的三个月均为40万美元，六个月均为90万美元[219] - 贷款服务费用从2021年截至6月30日的三个月190万美元增至2022年的330万美元，六个月从380万美元增至570万美元[200] - 专业费用从2021年截至6月30日的三个月80万美元增至2022年的110万美元，六个月从130万美元增至240万美元[221] - 房地产净费用从2021年截至6月30日的三个月亏损100万美元转为2022年盈利30万美元，六个月从亏损160万美元转为盈利40万美元[222] - 2022年和2021年公司年度综合有效税率分别为27.4%和26.5%[224] 公司流动性与资金情况 - 截至2022年6月30日公司总流动性为1.341亿美元，包括4630万美元现金和8780万美元无抵押可用借款[231] - 2022年和2021年6月30日公司现金分别为4630万美元和2770万美元，受限现金分别为920万美元和790万美元[232] - 截至2022年6月30日六个月，公司经营活动提供净现金1310万美元，投资活动使用净现金5.07879亿美元，融资活动提供净现金5.02642亿美元[232] - 截至2022年6月30日，公司仓库和回购安排下借款为2.102亿美元，可用额度为5.398亿美元[237] - 截至2022年6月30日，公司仓库和回购设施未偿还借款约2.102亿美元，可用额度5.398亿美元[247] 公司证券化交易情况 - 2022年第二季度，公司完成三笔证券化交易，涉及投资者房地产贷款总计6.825亿美元[124] - 2011年5月至2022年6月，公司成功完成23笔证券化交易，总债务收益超过49亿美元[120] - 从2011年5月至2022年6月，公司完成23次证券化，向第三方发行本金49亿美元证券[240] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信托证券留存总额分别为149,804千美元和206,515千美元[241] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，各证券化未偿还债券余额分别为2,527,119千美元和1,939,146千美元[241] - 2022年6月30日和2021年12月31日，2016 - 1信托证券和证书加权平均利率分别为8.24%和8.22%[242] 公司股权与债务协议情况 - 2021年9月3日，公司与JMP Securities LLC和Virtu Americas LLC达成股权分配协议，建立市价股权发行计划，允许普通股总销售毛额最高达5000万美元，且发售股份数量不超过400万股，2022年第二季度和上半年未通过该计划发行普通股[125] - 2021年9月3日，公司建立市价股权发行计划，允许普通股总销售至多5000万美元，销售股数不超400万股，2022年第二季度未发行[244] - 2022年3月15日，公司签订五年期2.15亿美元银团企业债务协议，固定利率7.125%，2027年3月15日到期[243][246] 公司收购情况 - 2021年12月28日，公司以1280万美元现金收购Century Health & Housing Capital, LLC 80%的股权，截至2022年6月30日和2021年12月31日，Century管理的服务组合UPB分别为5.051亿美元和5.206亿美元，2022年上半年和2021年全年税前收入分别约为120万美元和230万美元[122] 公司其他情况 - 2022年6月30日估计贷款损失准备金时，公司考虑了严重压力情景，合理且可支持的预测期为六个季度，随后是四个季度的直线回归期[149] - 公司认为借款人25% - 40%的股权能为信贷损失提供显著保护[150] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司包括不动产处置在内分别实现净收益570万美元和230万美元[156] - 2022年上半年和第一季度，平均不良贷款分别为267998000美元和278349000美元，冲销分别为366000美元和328000美元，冲销率分别为0.27%和0.47%[160] - 公司无意将证券化结构为销售或使用资产负债表外工具，认为资产融资和证券化能满足营运资金需求[242] - 公司未与非合并实体或金融伙伴维持关系，未担保其债务或承诺提供资金[249] - 季报中除历史事实外关于行业和公司前景、计划等表述可能构成前瞻性陈述，实际结果可能与预期有差异[250] - 季报中包含可能导致实际结果与前瞻性陈述有差异的重要因素信息[250]