行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 电商行业 - 宝尊电商618期间有3家店铺销售超过10亿元,21家店铺销售超过1亿元,132家店铺销售超过1000万元[3] - 快手电商收紧对AI直播的支持,要求使用其数字人产品的直播间不再获得额外流量扶持[4] - 哔哩哔哩平台上每月有超过8000万用户观看AI相关内容,其中60%为00后用户[5] 百货商场 - 银泰百货通过引入AI技术,提升专柜销售15%[6] 超市 - 盒马开始为其NB社区超市品牌提供加盟[7] 物流 - 顺丰同城将在香港推出即时配送服务"SoFast"[8] - 菜鸟计划今年内在7个核心城市开设跨境商家中心,为中小跨境商家提供定制化物流服务[9] - 菜鸩与淘宝香港推出3日达配送保障[10] 化妆品 - 珀莱雅在天猫、抖音、京东等平台618期间国货美妆销量排名第一[11] 食品饮料 - 茶饮品牌"霸王茶姬"将在香港开设首家门店[13] 行业数据 - 成都618期间线上零售额达483.45亿元,同比增长8.82%[15] - 前5个月中国线上零售额达5.77万亿元,同比增长12.4%[17] 政策动态 - 财政部、工信部将今年支持1000多家"小巨人"企业[16]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 - 李佳琦的品牌美腕加入天猫 [5] - 唯品会618数据显示,95后购买新中式服饰数量同比增长3倍 [6] - 京东的AI虚拟主播带动了近100亿元的GMV [7] - 天猫618战报显示,365个品牌成交破亿,近3万中小商家成交破百万 [8] 百货商场 - 江苏首家京东MALL在6月18日开业 [9] 超市和大卖场 - 中国山姆会员店是沃尔玛全球最赚钱的门店之一 [10] 服装 - Net-a-Porter将退出中国市场 [11] - 玛丽昂·马吉拉在苏州开设双层精品店 [12] 家电和消费电子 - 苏宁易购重庆门店618期间销售增长51% [13] 食品饮料 - 星巴克中国与希尔顿集团达成合作 [14] 市场概况 - 2024年5月社会消费品零售总额同比增长3.7% [15] - 2023年中国直播电商市场数据报告发布 [16] - 2024年618期间全网销售总额达7428亿元 [17]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 1) 美团外卖推出AI助手"米鲁",可根据用户偏好推荐附近外卖和配送选项[2][3] 2) 美团端午节假期期间线上生活服务消费同比增长69%,广东地区"餐饮娱乐"消费增长近30%[3] 3) 天猫奢侈品馆推出以旧换新服务,消费者可将二手奢侈品以一定价值换购新品[3] 服装 1) 李宁计划投资33亿元在广西建设供应链基地,打造高端智能制造和柔性供应链中心[4] 2) 乐动女孩在成都开设首家针对Z世代的快闪店,采用明亮色彩和现代元素吸引年轻人[4] 食品饮料 1) Tims中国全面开放单店加盟,主要针对Tims Go小型外卖门店[4] 市场概况 1) 11家中国企业入选2024年凯度最具价值全球品牌100强,腾讯、茅台和阿里巴巴位列前三[5] 政策聚焦 1) 9部门发布政策指引,旨在培育跨境电商企业,完善相关基础设施和物流体系,推动跨境电商高质量发展[5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 行业回顾 互联网与电子商务 - Freshippo Lifestyle Services自2019年推出以来首次邀请外部合作伙伴加入其平台，今年还将推出多项到家服务，每家门店将为每个行业最多选择三家优质供应商[3] - JD.com 618购物节启动后四小时内，超300个美妆品牌销售额同比增长超100%，国产化妆品品牌同比增长超350%，爽肤水成为畅销品类，同比增长超10倍，男士防晒霜、香水和化妆套装以及美甲工具的交易量也同比增长超100%[3] - 截至6月3日，Tmall 618购物节已有43个美妆品牌销售额超1亿元，其中Proya和Lancôme在活动开始后不到20分钟销售额就超1亿元，与去年相比，有8个新品牌销售额超1亿元[4] - Tmall 618购物节第一阶段，368个新品牌在趋势品类中排名第一，过去三年超6000个品牌在Tmall成功创立品牌，今年Tmall继续升级新品牌支持计划[5] - Kuaishou推出团购配送到家服务，商家可通过平台销售团购套餐，目前该服务在Kuaishou应用中无专用入口，自今年3月以来，Kuaishou根据本地生活商家的配送需求优化了产品配送功能[6] - Taobao Live为商家推出直播全托管服务，为想在Taobao Live推广公司的企业主提供一站式“保姆”服务[7] - Meituan 2024年第一季度营收同比增长25%至733亿元，核心本地业务营收546亿元，同比增长27%，配送业务年度活跃用户近5亿，平台即时配送订单量同比增长28%至54.6亿单，Meituan Instashopping日均订单量达840万[8] 服装 - UNIQLO姊妹品牌GU于6月8日在深圳福田区开设了第一家快闪店，这是GU两年半以来在中国开设的第一家门店，此前GU在中国大陆有四家门店和一家网店[9] - JD.com与Inditex达成战略合作，将在其平台上为Inditex旗下时尚品牌Massimo Dutti开设旗舰店，该旗舰店将提供近1000种产品[10] - Lululemon 2024年第一季度营收达22亿元，同比增长10%，主要得益于中国大陆市场同比增长45%，其在中国大陆市场的营收占比从去年同期的10%提升至14%，自2023年第一季度以来，Lululemon在中国开设了26家新门店[11] 食品与饮料 - Yum China预计到2024年上半年末将在全国运营约800家中餐厅，旗下Little Sheep和Huang Jihuang品牌在新店开设和新店铺类型推出方面取得了良好进展[12] - 星巴克在苏州开设了一家“非遗概念店”，这是中国第三家、江苏第一家此类概念店，该店将全国各地的非物质文化遗产技艺与苏州当地的非物质文化遗产相结合[13] 市场概况 - 中国连锁经营协会发布的2023年中国连锁百强榜单显示，2023年百强连锁企业总销售额达2.03万亿元，门店总数达22.66万家，分别比上一年增长4.6%和8.3%，新开店中便利店和专卖店占比超97%[14] - 三亚自2020年7月1日实施新的离岛免税政策以来，累计免税购物金额达1105亿元，年均增长23%，2023年三亚发放离岛免税消费券6800万元，带动离岛免税消费138.9亿元，四家离岛免税店累计销售额300.2亿元，同比增长18.3%，今年春节七天假期，四家离岛免税店累计销售额21.03亿元[15]

报告行业投资评级 报告未提供行业投资评级。 报告的核心观点 柬埔寨 - 柬埔寨经济在2023年增长5.5%,尽管全球需求疲软和房地产行业放缓。[3] - 柬埔寨出口行业保持韧性,从2023年8月到2024年3月连续8个月实现两位数增长。[3][6] - 柬埔寨政府正在实施措施改善营商环境、升级基础设施和物流,以及发展人力资源,预计将加速经济增长。[4] - 柬中自贸协定和RCEP协定的实施为柬埔寨出口增长提供了动力。[7] - 柬埔寨政府正在改善贸易基础设施,提高营商环境,并正在与阿联酋和欧盟谈判自贸协定,预计将为贸易拓展带来新机遇。[8] - 韩国是柬埔寨第12大贸易伙伴,双边贸易额在2023年达到7.51亿美元。柬埔寨正在采取措施吸引韩国投资,如设立专门的韩资经济特区。[9][10][11] - 柬埔寨政府计划在2028年前建成富安特科运河项目,连接主要港口,减少对越南港口的依赖,降低运输成本。[12][13][14][15] 印度尼西亚 - 印尼第一季度GDP增长5.11%,超过央行预期。这得益于消费支出、制造业产出和外国直接投资的增长。[17][18] - 印尼制造业采购经理指数连续33个月保持在扩张区间,尽管5月略有下降。[19] - 2024年1-3月,印尼贸易顺差达45亿美元,创47个月新高。主要受益于大宗商品出口。[20][21][22] - 2024年1季度,印尼吸引外资2044亿印尼盾,同比增长15.5%。制造业、基础设施和服务业是主要投资领域。[23][24][25] - 印尼总统佐科威预计2024年全年吸引投资1650万亿印尼盾,已完成24.3%。[26] - 微软宣布在印尼投资17亿美元,建设人工智能和云计算基础设施。[29][30] 菲律宾 - 菲律宾第一季度GDP增长5.7%,高于上季度的5.5%。[32][33] - 菲律宾制造业采购经理指数连续9个月保持在扩张区间。[32] - 2024年1-3月,菲律宾出口增长4.8%至180亿美元,电子产品是最大出口类别。[34][35][36] - 2024年1-2月,菲律宾吸引外资净流入22亿美元,同比增长48.2%。主要来自荷兰。[37][38] - 菲律宾、日本和美国将共同开发吕宋走廊项目,包括港口、铁路、清洁能源等基础设施。[40][41][42][43] 泰国 - 泰国第一季度GDP增长1.5%,低于上季度的1.7%,但高于分析师预期。[45][46] - 泰国制造业采购经理指数在5月转为扩张,结束了9个月的收缩。[45] - 2024年1-3月,泰国出口增长1.6%至800亿美元,主要出口市场为美国、中国大陆和日本。[47][48][49] - 2024年1季度,泰国批准472个外资项目,总投资额1983亿泰铢,同比增长13.4%。中国大陆和新加坡是最大投资来源国。[50][51][52] - 微软宣布在泰国投资10亿美元建设数据中心,提供云计算和人工智能服务。[54][55][56] 越南 - 越南第一季度GDP增长5.7%,为2020-2023年同期最高。[58] - 2024年1-4月,越南贸易顺差84亿美元,出口同比增长15.1%至1240亿美元。美国、中国和欧盟是主要出口市场。[60][61][62] - 2024年1-4月,越南吸引外资93亿美元,同比增长4.5%。制造业和房地产是主要投资领域,新加坡是最大投资来源国。[63][64] - 越南FPT公司与英伟达达成战略合作,投资2亿美元建设人工智能工厂,提供AI和云计算解决方案。[65][66][67]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 - 阿里巴巴2024财年收入增长8%至9411.68亿元人民币,调整后EBITA增长12%至1650.28亿元人民币[1] - 哔哩哔哩2024年第一季度收入同比增长12%,日活用户超1亿,创历史新高[2] - 快手电商推出端午节特色品类日活动,为行业商家提供流量支持[3] - 京东升级京喜品牌为自营服务,为用户提供更便捷的购物体验[4] 零售物流 - 菜鸟速递618期间自动化分拨中心实现24小时运转,确保物流服务稳定[5] 超市和大卖场 - 山姆会员店将在青岛开设首家山东门店[6] - 开市客在南京开设首家中国大陆全生态旗舰店[7] 化妆品 - 银泰商业旗下GINKGO-X银盒品牌在武汉开设旗舰店,加快全国扩张[8] - 欧莱雅旗下NYX品牌关闭天猫全球旗舰店[9] 家具和家居 - 宜家在深圳开设首家中国大陆设计订购中心[10] 食品饮料 - 瑞幸咖啡实现中国内陆省份全覆盖,门店数量达18558家[11] - 瑞幸咖啡首年加盟开设468家门店,合作伙伴超600家[12] 政策聚焦 - 《国有企业网上商城供应商服务规范》团体标准6月起实施,为供应商提供更高的服务要求[13]

报告行业投资评级 本报告未提供行业投资评级。[1] 报告的核心观点 1) 中国制造业PMI指数在5月下降至49.5,表明制造业出现放缓[1] 2) 新订单指数、新出口订单指数、在手订单指数等多项指标均下降,表明内外需均有所减弱[2][5][6][7] 3) 生产指数下降,表明生产活动增速有所放缓[2] 4) 原材料价格指数上升,表明企业面临的成本压力有所增加[2] 5) 出厂价格指数上升至50以上,表明价格上涨压力有所增加[2][15] 6) 大型企业PMI指数上升,中小型企业PMI指数下降,表明中小企业受影响更大[3][4][5][6] 分类总结 行业整体情况 - 制造业PMI指数下降至49.5,表明制造业整体呈现收缩态势[1] - 生产指数、新订单指数、新出口订单指数等多项指标下降,反映内外需均有所减弱[2][5][6][7] - 原材料价格指数上升,出厂价格指数上升,表明企业面临较大的成本和价格上涨压力[2][13][15] 企业规模分析 - 大型企业PMI指数上升,中小型企业PMI指数下降,表明中小企业受影响更大[3][4][5][6] - 大型企业生产指数、新订单指数等保持在50以上,中小企业则出现下滑[4][5][6] - 中小企业在手订单指数、库存指数等均低于50,表明经营状况较差[8][9][10][11][12]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 - Douyin正在测试其首个AI电商服务"AI购物小助手"[1] - JD.com在其应用程序首页添加了短剧视频以带动购物[2] - 小红书618首日GMV达同期6倍,直播购买用户数达同期7.4倍[3] - 唯品会一季度净利润增长24.6%至23亿元[4] - 快手一季度经调整净利润增长超过100倍[5] 超市和大卖场 - 沃尔玛中国一季度净销售额同比增长16%[6] - 永辉超市在河北开设首家旗舰店[7] 便利店 - 7-Eleven在广州开设带有食品吧的新店[8] 奢侈品 - 香奈儿计划在中国增设更多门店[9] - LVMH集团加深与阿里巴巴的合作关系[10] 行业数据总结 - 国家统计局数据显示,2024年4月社会消费品零售总额同比增长2.3%[11] - 1-4月至少有26个餐饮品牌关店超百家[12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 互联网与电子商务 - JD.com升级按需送货服务JD NOW，提供9分钟送货服务，覆盖全国2300多个县、区、市，有超500,000个合作伙伴商店，价值29元及以上订单免费发货 [7] - 过去一年，国内品牌在JD.com搜索最多的前100个品牌中占70％以上，90后和00后年轻消费者占国内产品消费的60％以上，热门产品类别有美容护肤、个人护理和母婴产品 [8] - 丁东买菜2024年第一季度总收入50.24亿元，同比增长0.53%，净利润1230万元扭亏为盈，GMV为55.3亿元，同比增长1.4% [9] - 阿里巴巴3月季度收入2218.7亿，淘宝和天猫GMV及订单数量两位数增长，国内市场收入同比增长4%达932亿元，阿里云核心公有云产品收入两位数增长，AI相关收入三位数增长，海外电商同比强劲增长45%，普通股股东净收入同比下降86%，非GAAP净收入同比下降11% [10] - 2023年抖音电商覆盖684个产业带，产业带商户数量同比增长194%以上，2022年9月至2023年9月帮助销售农特产品订单47.3亿单，2023年用户通过抖音慈善平台参与慈善4.2亿次，捐款7.1亿元，支持慈善项目2789个，截至2023年底员工自主成立慈善团体67个，参与志愿服务12.6万人 [11] - 快手提出用户优先战略，2024年第一季度基于货架的GMV占总GMV超20%，短视频电商GMV同比增长近100% [12] 零售物流 - 达达集团2024年第一季度总收入24.5亿元，京东秒送收入同比下降28%至12.8亿元，Dada Now收入同比增长57%至11.7亿元，非GAAP净亏损1.95亿元，加大与JD.com整合力度，JD.com应用程序上GMV同比增长超30％，JD NOW的GMV同比增长超200％，渗透率在JD.com用户中增加 [13] 百货商场 - 王府井集团成立王府井数字创新零售有限公司，注册资金1000万元，经营范围包括食品在线销售、直播技术服务等 [14] 超市和大卖场 - 新生马5月在北京开设三家新店，三元桥店和东大桥店已开放，西北旺店5月底开业，三元桥店占地近1000平方米，有3000余种产品，送货范围覆盖近100个社区，目前全国有360多家鲜马店，计划今年新开70家达400家 [15] 服装 - 5月9日太平鸟全球首家旗舰店在宁波天一广场开业，总面积1500平方米，有多种品牌，一层是成人服装区，二层是儿童服装区并配备游乐设备，未来还将在武汉、长春等城市推出 [16] 家居产品 - MINISO 2024年第一季度收入同比增长26%达37.2亿元，中国大陆新增108家门店，海外市场新增109家门店，海外业务收入同比增长53%，同店销售额同比增长21%，调整后净利润同比增长28%达6.2亿元，毛利率达43.4%历史高位，IP产品占总销售额的26%，截至2024年3月31日全球共有6,630家门店 [17] 奢侈品 - Burberry 2024财年第四财季中国可比商店销售额同比下降19%，中国大陆消费者群体销售额同比下降12% [18] 市场概况 - 2024年4月全国31个建筑面积超2万平方米商业项目开盘，同比下降14%，新增总建筑面积256.89万平方米，平均总建筑面积85100平方米，与2019年相比增长41%，华东地区新商业项目开盘12个，占39% [19] - 去年中国咖啡产业规模2654亿元，近三年年均复合增长率17.14%，预计今年增至3133亿元，全年人均咖啡消费量16.74杯，2023年上海咖啡店总数9553家，比去年增加1023家，外资咖啡企业2056家，是全国咖啡店和外资咖啡企业最多的城市 [20]

行业投资评级 报告未提供行业投资评级 报告的核心观点 1) 中国经济增长加速至1Q24同比5.3% [3] 2) 1Q24零售销售同比增长4.7% [5][6][7] 3) 1Q24工业生产增长6.1% [9][10] 4) 1Q24固定资产投资同比增长4.5% [12][13] 5) 1Q24外贸进出口均同比增长1.5% [30][31][32] 6) 人民币兑美元汇率自1月初以来维持在7.09-7.12之间波动 [40][41][42][43] 分行业总结 消费品行业 - 1Q24"吃喝玩乐"类商品如食品饮料、烟酒、运动娱乐用品销售增长较快 [8] - 1Q24线上零售销售增长11.6%占总零售额的23.3% [6][7] 制造业 - 1Q24工业生产增长6.1%,预计2Q24将继续保持5.0%-5.5%的增长 [9][10] - 制造业PMI在4月保持在50以上,表明制造业持续扩张 [17][18][19] 外贸行业 - 1Q24出口和进口均同比增长1.5% [30][31][32] - 东盟仍是中国最大贸易伙伴和出口市场 [34][35] - 除上海外,其他主要出口省市1Q24出口均实现增长 [36][37] - 1Q24外商直接投资下降26.1% [37][38]