文章核心观点 - 可再生能源和电动汽车转型推动金属需求上升，推荐三只受益的材料股 [1] 行业趋势 - 可再生能源和电动汽车发展带动铜、银、锂等金属需求增长，预计到2035年铜需求翻倍，到2030年锂需求增长超500%，太阳能板用银需求增长近170% [1] - 人工智能广泛应用或导致中长期铜短缺，因数据中心需大量电力且用铜做电线 [2] - 去年白银需求远超供应，今年工业需求预计增长9%创新高 [5] - 过去一年锂价下跌75%，但随着电动汽车普及和可再生能源发展，长期锂价有望大幅上涨 [6] 公司情况 自由港麦克莫兰（Freeport - McMoran，FCX） - 去年是全球领先的铜矿商，2023年生产42亿磅可回收铜 [2] - 受需求推动和短缺预期影响，铜价上月创历史新高后回调约10% [2] - 公司计划未来两到三年通过新技术将铜年产量提高20%，已完成目标的25%，长期有望提升业绩 [3] 泛美白银（Pan American Silver，PAAS） - 去年开采2040万盎司白银，估计多年内可获取近4.87亿盎司白银，一季度末有4.41亿美元现金，长期获取白银能力强 [5] - 因白银需求增长趋势和低企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）比率（15倍），是值得购买的材料股 [4][5] 雅宝（Albemarle，ALB） - 作为全球最大锂矿商，将受益于长期锂价上涨 [6] - 《巴伦周刊》认为ALB股票有吸引力，KeyBanc预计到2026年锂价将从目前的略超8000美元涨至约21000美元 [6]