文章核心观点 - 当前利率环境下固定收益投资收益率达5%或更高，追求收益的投资者有多种选择，为承担股票额外风险应选择高收益且有增长潜力的股票，文章推荐三只高股息股票 [1][3] 行业现状 - 当前固定收益投资收益率约5%或更高，投资者可选择政府支持的固定证券获安全回报或选择股票，但股票需提供更高收益率以补偿额外风险 [1] - 几年前利率略高于0%时，购买收益率2%-3%的股票获取收益很常见，如今情况反转，投资者可无风险获得5%或更高收益率 [2] 公司分析 Vale（VALE） - 是全球最大铁矿石生产商和基础材料行业巨头，近期股价因巴西政治不确定性而波动，巴西政府持12股黄金股影响公司，投资者担心其丰厚股息受冲击 [5] - 公司股息支付慷慨但比率可变，因铁矿石市场周期波动大，股息支付波动剧烈，基于去年股息计算，股票收益率达15.7% [6] - 公司是自由现金流机器，去年产生75.2亿美元自由现金流，预计2024财年产生48.3亿美元，即便股息适度削减，今年股息收益率可能仍保持两位数 [7] Enbridge（ENB） - 是加拿大能源基础设施领域巨头和知名股息支付股，股息收益率7.7%，过去29年每年都提高股息 [9] - 公司凭借依赖长期合同的商业模式提供可预测现金流，即使在2020年行业严重低迷时仍保持盈利 [10] - 预计未来股息收益率高、股息个位数适度增长且持续盈利，股票交易的预期企业价值倍数约10.7，处于20年最低水平之一 [11] Crown Castle（CCI） - 是美国最大电信基础设施提供商之一，属于房地产投资信托基金，拥有并运营超4万座基站和约8.5万英里光纤 [13] - 近年来股价随多数房地产投资信托基金下跌，利率上升压缩估值并提高收益率，目前股息收益率6.5% [14] - 公司商业模式有吸引力，与电信巨头签长期重复收入合同，基站是电信商重要基础设施，能带来可预测现金流 [15][16]