文章核心观点 - 半导体行业近期表现出色，人工智能等领域的技术突破引发芯片股热潮，但并非所有芯片股都同等受益，部分股票下跌，当前有三只半导体股票存在逢低买入机会 [1][9][10] 行业情况 - 半导体行业规模大，许多服务于工业、汽车或消费电子等领域的公司，未像人工智能芯片那样享受需求顺风 [1] - 投资者倾向于大盘科技股，一些小公司被忽视 [10] - 全球正在建设冗余半导体代工产能，以分散来自中国和台湾地区的风险 [15] 英特尔（Intel） - 过去五年英特尔股价下跌35%，而同期Vaneck半导体ETF飙升近400%，公司错过人工智能热潮，在核心计算芯片市场失利 [2] - 英特尔正在大力投资未来，有大量建设项目正在进行，包括320亿美元用于亚利桑那州设施现代化，280亿美元用于俄亥俄州新建工厂，且得到拜登政府《芯片法案》支持 [3] - 英特尔每年研发支出超160亿美元，有望在一两个产品周期内重新获得技术优势，股价风险回报比有利 [12][13] 格芯（GlobalFoundries） - 格芯是大型半导体代工厂商，服务全球广泛客户，年营收约70亿美元 [5] - 过去12个月格芯股价下跌15%，因其涉足如汽车等当前低迷的周期性行业，但空头仓位高，情绪好转后股价有望反弹 [6] - 格芯正在纽约萨拉托加温泉开发新的先进工厂，鉴于当地地缘政治风险，随着客户希望分散供应链、降低从台湾地区采购的风险，该项目有望盈利 [14] - 台积电在代工领域占约60%市场份额，但整体市场规模大且增长迅速，为排名第三的格芯留下发展空间 [17] 光罩公司（Photronics） - 光罩公司是可逢低买入的小型半导体股票，远期市盈率不到12倍，是芯片行业的摇钱树 [7] - 过去五年光罩公司股价涨了两倍，但今年以来下跌约20%，为投资者提供了买入机会 [8] - 光罩公司生产光掩膜，光掩膜在光刻中不可或缺，能使半导体公司以更紧凑设计生产最新集成电路 [19] - 光罩公司认为人工智能和物联网应用是未来光掩膜需求增长的关键驱动力 [15]