宏观环境与市场展望 - 标普500指数持续走强，得益于宏观环境改善、AI乐观情绪以及近期股票评级上调 [1] - 高盛将标普500指数年终目标从5200点上调至5600点，主要因五大科技公司强劲的盈利增长和更高的市盈率预期 [1] - 五大科技公司（微软、英伟达、谷歌、亚马逊、Meta）市值合计增长45%，占标普500指数市值的25% [1] - Evercore ISI将标普500指数年终目标上调至6000点，预计2023年盈利增长8%，受AI革命推动 [2] 科技行业与AI驱动 - 高盛指出，2024年科技公司盈利预期上调，AI热潮推动估值提升，预计标普500等权重指数市盈率将达到15倍 [2] - UBS预计AI相关产品创新将推动Best Buy销售额平均增长约200个基点 [6] 公司评级与市场表现 Nike (NKE) - Oppenheimer将Nike评级从“中性”上调至“跑赢大盘”，目标价从110美元上调至120美元 [3] - Nike当前市场估值和短期财务预期已“去风险化”，为潜在复苏奠定基础 [4] Best Buy (BBY) - UBS将Best Buy评级从“中性”上调至“买入”，目标价从85美元上调至106美元 [5] - 预计住房趋势改善和电子产品更换周期将推动Best Buy销售增长 [5] - Best Buy扩展至新品类（如电动自行车和家具）可能成为增长点 [6] Alcoa (AA) - 摩根士丹利将Alcoa评级从“中性”上调至“增持”，目标价从36.5美元上调至50美元 [7] - 全球氧化铝供应中断（约590万吨，占中国以外全球供应的10%）预计将推高价格 [7][8] - 预计2024年下半年氧化铝价格将达到500美元，2025年为385美元 [8] - 铝价预计在2024年下半年为1.22美元，2025年为1.12美元 [8] Freeport-McMoRan (FCX) - 摩根士丹利将Freeport-McMoRan评级从“中性”上调至“增持”，目标价从49.5美元上调至62美元 [8]