文章核心观点 - 关注“聪明资金”的持仓动向可以作为筛选股票、节省研究时间的有效方法，但最终投资决策仍需基于个人研究 [1] - 当前市场存在一些股价看似处于历史高位，但相对于其长期机会而言仍被深度折价的股票，值得关注 [1] 微软 (MSFT) - 公司业务多元化，涵盖人工智能、云计算、商业软件、广告、社交媒体、游戏等多个垂直领域，且在多数领域占据主导地位 [2] - 2024财年第三季度营收同比增长17%，净利润同比增长20%，其中微软云业务表现最佳，贡献了超过一半的总营收 [2] - 年初至今股价上涨26%，过去五年累计上涨241%，华尔街分析师给予“强力买入”评级，预计较当前水平还有7%的上涨空间 [3] Meta Platforms (META) - 尽管股价创下历史新高，但公司仍被市场认为估值偏低，年初至今股价上涨56%，过去五年股价接近翻三倍 [4] - 公司市值为1.37万亿美元，市盈率为31倍，股息收益率为0.37% [4] - 第一季度营收同比增长27%，净利润同比增长117%，净利润高增长得益于公司削减员工人数及寻求其他降本机会 [4] - 旗下平台日均活跃用户数达32.4亿，为公司拓展广告以外的收入（如人工智能和虚拟现实）提供了坚实基础 [4] 谷歌母公司Alphabet (GOOG, GOOGL) - 公司正朝着3万亿美元市值迈进，当前市值为2.36万亿美元，市盈率为30倍 [5] - 年初至今股价上涨38%，过去五年累计上涨239% [5] - “聪明资金”正增持该公司股票，以把握其在人工智能领域的机遇，Gemini AI模型和谷歌云业务均受益于人工智能趋势 [5] - 第一季度营收同比增长15%，净利润同比增长57%，谷歌云收入目前占总营收比重已超过10%，且增速有望在后续季度继续加快 [5]