文章核心观点 - 第二季度财报季是评估过往业绩与展望未来前景的关键时期 公司提供的业绩指引对投资者判断未来几个季度的走势尤为重要 [1] - 市场预期美联储可能在2024年9月开始降息 并且不止一次 这种乐观情绪促使机构投资者提前布局 预期利率下一步走势是向下 [1][2] - 文章筛选了七家值得在本次财报季重点关注的上市公司 涵盖了人工智能、消费、医疗、能源和房地产等多个行业 [2] 重点关注公司及要点 NVIDIA - 公司股价在2024年已上涨150% 是年内表现最佳的股票之一 [3] - 市场关注点在于对其芯片的需求前景 而非短期股价波动 各行业公司都在竞相开发人工智能应用 而NVIDIA提供了运行这些应用所需的硬件 [3] - 在过去18个月中 投资者基本忽略了其高估值问题 因为公司持续提供了符合预期的营收和盈利展望 投资者期待本次财报能延续这一趋势 [3] Apple - 公司股价在经历艰难的第一季度后强劲反弹 在过去一个季度上涨了约33% [5] - 公司已概述其人工智能战略 该战略将在即将推出的iPhone 16中展示 但iPhone 16要到9月才会发布 [5] - 投资者将密切关注公司关于其生产计划的表述 部分批评者认为本次财报将是一个“证明时刻” [5] Walmart - 上一份财报确认许多消费者正在削减非必需支出 同时更多高收入消费者选择在Walmart购物 [6] - 全球电子商务销售额在上个季度同比增长21% 公司已成为一股不可忽视的数字力量 [6] - 公司近期在美国开设了五个自动化配送中心 以支持其在线杂货业务的新鲜食品管理 并计划未来几年在门店和履约中心扩大自动化应用 这有助于抵消不断上升的劳动力成本 长期来看将对盈利产生积极影响 [6][7] Eli Lilly - 公司股价年内上涨超过60% 过去12个月上涨112% [9] - 在最近一个季度 其GLP-1糖尿病药物Mounjaro营收达18亿美元 肥胖症药物Zepbound营收达5.17亿美元 [9] - 一项非公司赞助的研究显示 Zepbound的减肥效果优于诺和诺德的同类药物 公司自身正在进行两种药物的头对头研究 结果将成为8月8日发布财报时投资者的关注重点 [9] Starbucks - 公司被视为经济的晴雨表 最新财报显示其面临与去年同期的艰难比较 这强化了消费者支出已见顶的市场情绪 [10] - 公司股价正接近52周低点 年内下跌23% 尽管有非必需消费品板块已触底的讨论 但股价似乎仍在寻底 [10] - 投资者将关注8月6日财报是否显示趋势逆转 以及其旨在简化饮品制作流程的“Siren Craft System”的进展 公司提供具有吸引力的股息 已连续14年增长 股息率为3.11% [11] D.R. Horton - 作为美国最大的住宅建筑商 其财报备受关注 因为房地产市场改善是经济稳固的重要感知指标 财报定于7月18日发布 [12] - 5月份的建筑许可和房屋开工量同比下降 这表明D.R. Horton等建筑商在发布财报时可能会给出较低的营收和盈利指引 [13] - 紧张的供应和高需求 特别是对首次购房者而言 本应对建筑商有利 公司营收和盈利持续超出分析师预期 且水平远高于2019年 但数据仍同比下滑 反映了房地产市场在通胀和利率两端挣扎的困境 [13] SLB - 公司是油田服务提供商 尽管油价同比上涨 但能源板块表现一直落后于大盘 公司股价年内下跌12% [14] - 能源价格一直稳定在每桶80美元以上 如果美联储如预期降息 可能会增加需求 在石油产量已接近历史高位的情况下 石油公司没有动力减产 [14] - 看好公司的论点在于其技术可能为钻井过程增加运营效率 此外 公司大部分最终投资决策的盈亏平衡点对应油价为每桶50美元 公司将于7月19日发布财报 是最早发布财报的公司之一 [14][15]