行业趋势 - 人工智能革命引发企业多年投资周期，生成式AI渗透消费互联网应用，利好AI财富积累类股票 [1] - 2024财年第一季度云服务提供商增加资本支出计划，凸显AI应用和产品落地需大量投资 [1] - 美国银行预计Alphabet、Meta Platforms和亚马逊2024年资本支出将增加370亿美元至1450亿美元 [1] - 资本集团称大型科技巨头将提高资本支出预算，未来三年预计支出5000亿美元用于芯片等 [2] Marvell Technology（MRVL） - 定制ASIC成为英伟达GPU替代方案，Marvell Technology是高端市场第二大参与者，份额13 - 15% [3] - 摩根大通分析师看好该公司，预计高端ASIC市场将增长至200 - 300亿美元，年复合增长率20% [3] - 公司与多家科技公司合作定制硅片，有望使AI收入大幅增长 [3] - 摩根大通分析师认为该公司今年网络和定制ASIC业务收入可达16 - 18亿美元，预计明年AI收入翻倍 [4] - 多数分析师极度看好，28个买入评级，中位目标价90美元，潜在涨幅超20% [4] Micron Technology（MU） - 回调10%后适合买入，因其高带宽内存（HBM）在AI财富积累类股票中处于有利地位 [5] - 2024财年第三季度业绩出色，营收68.1亿美元超预期，数据中心业务因AI需求环比增长50% [5] - 公司在高利润率AI产品中份额增加，HBM芯片2024和2025年已售罄 [5][6] - 首席执行官称公司有望实现2024财年收入创纪录，2025财年将受益于AI需求 [6] ASML Holding N.Y.（ASML） - 人工智能需求加速，半导体制造商增加产能，为ASML带来机会 [7] - 因先进内存需求，AI相关收入飙升，收到美光科技等内存制造商更多订单 [7] - 受益于半导体行业补贴和赠款，芯片制造商新建工厂将增加对其设备需求 [8] - 几乎所有铸造厂和集成设备制造商都在新建芯片制造设施，将使用ASML设备 [9]