行业核心观点 - 半导体是人工智能、自动化出行等所有现代技术进步的基础架构和驱动力 [1] - 尽管以科技股为主的纳斯达克综合指数在近期出现大幅回调（下跌近2%），但这可能为长期投资提供了折价入场点 [1] - 整个芯片制造供应链是全球经济的重要组成部分，其地缘政治重要性日益凸显 [2] 台积电 (TSM) - 作为全球最大的合同芯片制造商，其股价自1月初以来已上涨近82% [3] - 公司是3纳米等先进工艺技术的先驱，服务于人工智能和5G等高需求领域 [3] - 过去四个季度平均每股收益为1.32美元，超出分析师平均预期1.24美元，盈利超出预期6.55% [3] - 当前估值较高，股价为过去一年盈利的37倍和销售额的14.34倍，而2023年第一季度至2024年第一季度的平均倍数分别为16.28倍和7.65倍 [4] - 分析师预计2024财年每股收益将增长22.16%至6.34美元，营收将增长22.1%至847.4亿美元 [4] 恩智浦半导体 (NXPI) - 公司提供微控制器和应用处理器等多种芯片产品，是嵌入式应用安全连接解决方案的领先供应商，尤其在汽车芯片领域表现突出 [6] - 年初至今股价上涨超过24% [6] - 过去四个季度平均每股收益为3.52美元，超出分析师平均预期3.42美元，盈利超出预期略高于3% [6] - 当前股价为过去一年盈利的26.1倍和营收的5.55倍，而过去一年的平均倍数分别为19.39倍和4.25倍 [7] - 分析师预计2025财年每股收益可能增长14.39%至15.90美元，销售额可能增长9%至142.4亿美元 [7] ASML (ASML) - 公司属于半导体设备与材料行业，以其光刻技术闻名，该技术用于在硅片上印制复杂设计 [8] - 年初至今股价上涨超过48% [8] - 过去四个季度平均每股收益为4.85美元，超出分析师平均预期4.50美元，盈利超出预期8.2% [8] - 当前估值较高，股价为盈利的56.18倍和销售额的15.31倍，而过去一年的平均倍数分别为35.61倍和10.8倍 [9] - 分析师预计到2025财年营收可能跃升至399.2亿美元，这意味着32.6%的增长 [9] 微芯科技 (MCHP) - 公司开发、制造和销售智能、互联及安全的嵌入式控制解决方案，拥有广泛的微控制器、模拟和混合信号解决方案产品组合 [10] - 年初至今股价仅上涨6.4%，但在过去五年中价值翻了一倍多 [10] - 过去四个季度平均每股收益为1.23美元，略高于分析师预期的1.22美元，盈利超出预期1.1% [10] - 当前股价为盈利的27.58倍和销售额的6.89倍，而过去一年的倍数分别为20.69倍和5.61倍 [11] - 分析师预计下一年度每股收益可能恢复至4.15美元，销售额达到68.6亿美元 [11] 博通 (AVGO) - 公司是半导体设计、开发和供应商，主要专注于复杂的数字和混合信号解决方案，在无线通信领域实力强大 [12] - 尽管近期波动，但年初至今股价上涨超过57%，过去52周内价值翻倍 [12] - 过去四个季度平均每股收益为10.89美元，超出分析师平均预期10.63美元，盈利超出预期2.45% [12] - 当前估值很高，股价为盈利的75.17倍和销售额的18.4倍，远高于过去一年的27.74倍和11.44倍 [13] - 分析师预计2024财年每股收益可能增长近13%至47.58美元，营收可能增长43.7%至514.6亿美元 [14] 美满电子科技 (MRVL) - 公司提供从数据中心到网络边缘的数据基础设施解决方案，是存储、网络和连接生态系统中的关键参与者 [15] - 年初至今股价上涨24% [15] - 过去四个季度平均每股收益为0.36美元，与市场预期一致，盈利超出预期0.4% [15] - 当前股价为盈利的54.35倍和营收的12.09倍，高于过去一年的32.37倍和8.67倍 [16] - 分析师预计下一年度每股收益可能跃升74.64%至2.41美元，销售额可能达到71.8亿美元，增长32.8% [16] 美光科技 (MU) - 公司是全球内存和存储产品的设计、开发、制造和销售商，是内存和存储解决方案的领先提供商，服务于人工智能和自动驾驶等新兴领域 [17] - 年初至今股价上涨超过58%，过去一年价格翻倍 [17] - 过去两个季度平均每股收益为0.52美元，远超分析师预期的0.13美元 [17] - 当前估值相对合理，股价为远期盈利的15.2倍，低于行业平均的30.1倍；市销率约为7倍 [18] - 分析师预计2024财年销售额将大幅增长至250.7亿美元，这意味着比去年增长61.3% [18]